Gamma

Wenn sich der Marktpreis des Basiswertes einer Option ändert, wird eine Option tiefer im Geld oder tiefer aus dem Geld liegen. Dies hat zur Folge, dass sich auch das Delta ständig ändert. Diese Veränderung des Deltas wird anhand des Optionen-Griechen Gamma gemessen.

• Das Gamma gibt die Änderung des Wertes von Delta an, wenn sich der Preis des Basiswertes um eine Einheit verändert.
• Das ­Gamma ist bei Optionen am Geld am größten, da Preisänderungen des Basiswertes den größten Einfluss auf das Delta dieser Optionen haben.

Geldkurs

Preis, den andere Börsenteilnehmer momentan maximal für den Kauf von Assets zu zahlen bereit sind. Eine Verkaufsorder zum aktuellen Bid-Preis wird in der Regel sofort ausgeführt (sofern das entsprechende Volumen vorhanden ist). Synonym: Bid

Globex

US-Derivatebörse

Greeks

Die Griechen (Greeks) geben Anlegern Einsicht in die Preisgestaltung von Optionen. Dies ist sowohl bei einer Kursveränderung des Basiswertes, dem Verstreichen von Zeit als auch bei einer Zu- oder Abnahme der impliziten Volatilität möglich. In diesem Kapitel werden die vier ­Griechen, die für den Optionsanleger zum Verständnis der Optionstheorie wichtig sind, besprochen. Das sind: Delta, Gamma, Vega, Theta und Rho.

Griechen

Siehe Greeks

GTC

Orderlaufzeit – Good-Till-Cancelled (bis zum Ende des nächsten Quartals)

GTD

Orderlaufzeit – Good-Till-Date (bis zu einem von Ihnen gewählten Datum)