BASF Aktie Prognose BASF: Spin-off später, Dividendenkappung und Schließungen jetzt

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Der deutsche Chemiekonzern blickt auf ein äußerst schwieriges Halbjahr zurück. Seit April befindet sich die BASF-Aktie gewissermaßen unter Dauerbeschuss und konnte erst vor Kurzem den bislang intakten Abwärtstrend beenden.

Die technische Erholung führte zu einer Stabilisierung des Kursverlaufes und es sieht ganz danach aus, als ob sich im Chart eine umgekehrte Schulter-Kopf-Schulter-Formation ergeben könnte. Grundvoraussetzung dafür wäre die Bildung eines höheren Tiefs gegenüber dem Vormonat August. Nun bleibt abzuwarten, ob den Bullen dies tatsächlich gelingen wird.  

Expertenmeinung: Danach wäre noch ein weiterer wichtiger Schritt notwendig, und zwar der Bruch der eingezeichneten Widerstandslinie, welche sich rund um die Marke von 46.50 EUR gebildet hat. Bereits dreimal in Folge scheiterte die Aktie an dieser Ebene.

Ein Breakout würde den endgültigen Trendwechsel bedeuten und den Kursen wieder Luft für mehr geben. Das mögliche Kursziel, welches sich durch einen Bruch nach oben ergeben würde, läge bei rund 52.50 EUR. Aus aktueller Sicht bedeutet dies ein Potenzial von immerhin mehr als 20%. Aber immer einen Schritt nach dem anderen. Warten wir einmal ab, ob es überhaupt zur Bildung eines höheren Tiefs kommen wird.

Aussicht: NEUTRAL

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Zuletzt war ich davon ausgegangen, dass die Aktie des deutschen Chemiekonzerns weiter nachgeben wird, und hatte ein Kursziel auf bis zu 42.58 EUR in Aussicht gestellt. Diese Marke wurde im Laufe der vorigen Handelswoche wie nach Plan, wenn auch nur kurzfristig, erreicht.

Aus technischer Sicht hat der Abwärtstrend die Erwartungen voll erfüllt. Nun könnte die BASF-Aktie jedoch zum Trendwechsel ansetzen. Der Boden wurde in eindrucksvoller Manier verteidigt und die Kurse gingen unmittelbar nach der Berührung wieder nach Norden. Nun wird sich zeigen, ob die Bullen es wirklich ernst meinen, denn die Chance, den mehrmonatigen Abwärtstrend zu brechen, ist zum Greifen nah.  

Expertenmeinung: Was müsste als Nächstes passieren? Als Erstes braucht es einen Bruch der 20-Tage-Linie, welche bisher eine schier unüberwindbare Hürde in der noch aktiven Abwärtsbewegung war. Danach braucht es aber noch mehr, denn um die Serie von tieferen Hochs zu brechen, wäre ein Anstieg auf über 46.60 EUR notwendig. Dies ist das Pivot-Hoch von Ende Juni.

Gleichzeitig wird sich auch die 50-Tage-Linie in den kommenden Tagen auf selbigem Niveau einfinden. Hier muss die BASF-Aktie drüber, um eine reelle Chance auf einen Trendwechsel zu haben.

Aussicht: NEUTRAL

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die Aktie des deutschen Chemiekonzerns befindet sich seit April unter Beschuss und kann sich trotz der allgemein recht guten Stimmungslage nicht aus den Fängen der Bären befreien.

Nach wie vor zeigt die BASF-Aktie ein bärisches Gesamtbild, welches durch eine Serie von tieferen Hochs und tieferen Tiefs bestimmt wird. Alle seit Mai gestarteten Versuche den Trend zu drehen, endeten fast punktgenau an der fallenden 20-Tage-Linie. Dieser gleitende Durchschnitt scheint derzeit eine schier unüberwindbare Hürde zu sein.   

Expertenmeinung: Die Aktie ist aus technischer Sicht wirklich seht gut greifbar. Auch die Aufwärtsbewegung, welche wir im Chart von Februar bis April sehen, wurde größtenteils von der 20-Tage-Linie dominiert. Erst der Bruch dieser Linie Mitte April führte zur Änderung der Gesamtlage. Kann es wirklich so einfach sein

Ja, durchaus und somit sollten sich Anleger auch weiterhin auf diesen Durchschnitt konzentrieren. Vorerst aber scheint noch das Tief von Januar ein Thema zu werden. Ein Test des Bodens bei 42.58 EUR könnte unter Umständen wieder einige Käufer anlocken.

Aussicht: BÄRISCH

Der DAX erreichte neue Rekorde, doch die BASF-Aktie beendete die Handelswoche im Minus. Und sie drehte am Freitag genau da nach unten, wo man es erwarten kann, wenn das bärische Lager eine Aktie unter Kontrolle hat. Was indes auch ihre Achillesferse ist.

Die Ende April vorgelegte Bilanz des ersten Quartals wies einen sogar noch unter den Erwartungen liegenden, zum Vorjahreszeitraum deutlich gefallenen Umsatz aus. Aber aus diesem weniger an Umsatz machte der Chemiekonzern mehr Gewinn als seitens der Analysten erwartet. Immerhin ein Lichtblick. Aber zum einen war das trotzdem ein Gewinnrückgang zum Vorjahreszeitraum. Zum anderen wurde deutlich, dass man auch bei BASF bislang vergebens auf eine Belebung des Geschäfts wartet. Worauf man daraufhin ebenso vergebens wartete, waren Käufer:

Auch, wenn die Aktie die Bilanz, die am 25.4. auf den Tisch kam, noch einigermaßen wegsteckte und die Ende April im Chart zu sehende Abwärts-Kurslücke der Effekt der hohen, 3,40 Euro betragenden Dividende war, die am Tag nach der Bilanz vom Kurs abgeschlagen wurde, wird klar, dass sich das bullische Lager hier auffallend rarmacht. Vor allem wenn man bedenkt, dass der DAX gerade auf Rekordfahrt ist. Die BASF-Aktie macht dabei nicht mit, im Gegenteil, hier sind die Bären offensichtlich noch gut unterwegs, denn:

Expertenmeinung: Es fällt auf, dass die BASF-Aktie am Freitag genau dort nach einem Stabilisierungsversuch wieder nach unten drehte, wo es für die Bären, sprich die Leerverkäufer, darauf ankommt: in der markanten Widerstandszone zwischen 49,58 und 50,16 Euro, unterhalb der kurzfristigen Abwärtstrendlinie und, vor allem, genau auf Höhe der 20-Tage-Linie.

Die dient den technisch orientierten Tradern nämlich oft als Leitstrahl auf kurzfristiger Ebene. Und wenn eine Aktie genau dort bei einem zugleich nach unten laufenden 20-Tage-Durchschnitt so dynamisch abdreht, wie das bei BASF am Freitag der Fall war, sind die Bären klar dominierend. Ein Test der 200-Tage-Linie bei aktuell 46,28 Euro und/oder der knapp darunter bei 45,45 Euro verlaufenden mittelfristigen Aufwärtstrendlinie wäre damit jetzt ein gut mögliches Szenario, aber:

Wenn ein Chartbild derart klar ist wie dieses, ist damit eben auch der entscheidende Angriffspunkt klar definiert, über dem das bärische Lager wohl umgehend seine Leerverkäufe eindecken und einen Anstieg dadurch sogar noch intensivieren würde. Sollte es gelingen, die Aktie genau dort nach oben hinaus zu bekommen, wo sie jetzt erst einmal nach unten abgedreht hat, dürften die Bären die Flucht ergreifen, daher: Über 51 Euro wäre der Knoten hier geplatzt, diese Zone im Auge zu behalten, wäre also allemal interessant.  

Licht am Ende des Tunnels, darauf hofft man in der Chemiebranche schon seit gut einem Jahr. BASF-Vorstandschef Brudermüller sieht dieses Licht jetzt … aber mehr noch nicht. Die Aktie blieb am Freitag unter Druck. Und das an einer Zone, an der es für die Bullen darauf ankommt.

BASFs CEO Brudermüller sagte in einem Interview mit der „Neuen Zürcher Zeitung“ (NZZ), dass man mittlerweile in Sachen Nachfrage eine Bodenbildung ausmachen könne. Der Druck auf die Volumen und Margen sei gestoppt, erklärte er, wollte das aber noch nicht als echte Aufwärtswende einordnen. Diese Vorsicht ist sicherlich angemessen. Aber es war nicht das, was das bullische Lager hätte hören wollen oder, mit Blick auf das Chartbild der Aktie, brauchen würde.

Denn man kann aus der beeindruckenden Rallye der Aktie im Februar und März ableiten, dass die Käufer dieses Licht am Ende des Tunnels bereits vorweggenommen haben, womöglich sogar eine nachhaltige Wende bei Preisgestaltung und Nachfrage. Jetzt muss die Realität „liefern“. Und da waren diese Erwartungen relativierende, vorsichtige Aussagen wie die des CEO Brudermüller eben nicht genug, um die seit gut zwei Wochen korrigierende Aktie nach oben zu drehen. Was aber zeitnah gelingen müsste, wenn das bullische Lager am Ruder bleiben will.

Expertenmeinung: Der Ausbruch über die aus den Zwischenhochs des zweiten Halbjahres 2023 zusammengesetzte Widerstandszone 49,58 zu 49,85 Euro war fulminant. Viele dürften auf dieses charttechnisch markant bullische Signal aufgesprungen sein. Aber Anfang April war der Schwung dahin und, mehr noch, das durchschnittliche Kursziel der Analysten überboten, das derzeit bei 52 Euro liegt. Mittlerweile hat die Aktie auf diese nunmehr als Support fungierende Zone zurückgesetzt, was hieße:

Jetzt müssten die Käufer umgehend wieder aktiv werden, damit diese Korrektur den Aufwärtstrend bestätigt, statt ihn durch einen Rückfall unter die Zone 49,58 zu 49,85 Euro zu beenden und damit den Weg an die derzeit um 45 Euro notierende, mittelfristige Aufwärtstrendlinie freizugeben. Wie man sieht, ist es mit der Kaufbereitschaft aber noch nicht weit her. Kann die am Freitag absolvierte Abrechnung an der Terminbörse dafür gesorgt haben, dass die Käufer noch warten?

Das kann so sein, muss es aber nicht. Zweifel wären als Hemmnis ebenso möglich, immerhin ist das Urteil der Analysten sehr unterschiedlich: Es gibt aktuelle Kursziele um 40 Euro, andere bewegen sich um 60 Euro, je nachdem, ob der jeweilige Experte an eine schnelle Aufwärtswende der Rahmenbedingungen glaubt oder nicht. Und da Hoffnungen und kurzfristige Tendenz des Kurses eng miteinander verwoben sind, sollte man sich noch nicht zu sicher sein, dass die Bullen diese Nagelprobe erfolgreich über die Bühne bringen.

Quellenangaben:
Interview BASF-CEO Brudermüller mit der Neuen Zürcher Zeitung:
https://www.nzz.ch/wirtschaft/basf-chef-brudermueller-2023-haben-wir-in-allen-maerkten-geld-verdient-ausser-in-deutschland-ld.1826608
Analysten-Kursziele: https://www.finanzen.net/kursziele/basf