Crowdstrike Holdings Aktie Prognose Crowdstrike mit Mega Turnaround

News: Aktuelle Analyse der Crowdstrike Holdings Aktie

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Crowdstrike Holdings
ISIN: US22788C1053
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Chartanalyse
Basis 6 Monate bullish
Zur Crowdstrike Holdings Aktie
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Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Nach einem heftigen Absturz zum Ende der vorigen Woche machten sich zahlreiche Anleger Sorgen, dass die rasante Aufwärtsbewegung der Aktie des Cybersecurity-Unternehmens ein mögliches Ende finden könnte. Doch dann kamen wieder einmal überzeugende Quartalsergebnisse, welche die Crowdstrike-Aktie nach oben schnellen ließen.

Im gestrigen Handel schloss der Titel mit einem Plus von fast +12%. Was für ein Comeback. Die langfristige Aufwärtsbewegung war trotz des jüngsten Einbruchs nie gefährdet. Der Trend bleibt auf der bullischen Ebene.



Expertenmeinung:
Die Zahlen für das letzte Quartal konnten überzeugen. Sowohl die Gewinn- als auch die Umsatzerwartungen der Analysten konnten übertroffen werden. Das Umsatzwachstum kann sich mit +33% sehen lassen und bestätigt wieder einmal, dass wir es hier mit einem klaren Wachstumskonzern zu tun haben.

Für das laufende Quartal hat das Unternehmen seine Prognosen leicht nach oben angehoben. Alles in allem eine überzeugende Darstellung auf fundamentaler Ebene. Nun müssen nur noch die jüngsten Hochs gebrochen werden. Dann dürfte die Reise nach Norden wohl weitergehen.

Aussicht: BULLISCH

 Crowdstrike Aktie: 05.06.2024, Kurs: 340.59, Kürzel: CRWD | Quelle: TWS | Online Broker LYNX
Crowdstrike Aktie: 05.06.2024, Kurs: 340.59, Kürzel: CRWD | Quelle: TWS

Quelle:
Earningswhispers.com – https://www.earningswhispers.com/epsdetails/CRWD

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Vorherige Analysen der Crowdstrike Holdings Aktie

Die Quartalszahlen und der Ausblick von Crowdstrike sind richtig stark. Die Aktie explodiert. Ob die Rallye weitergehen wird und warum uns die Kursreaktion mehr über den Markt als über Crowdstrike sagt, zeigen wir Ihnen in diesem Artikel.

Crowdstrike Aktie: Chart vom 05.03.2024, Kurs: 368,90 - Kürzel: CRWD | Quelle: TWS | Online Broker LYNX
Crowdstrike Aktie: Chart vom 05.03.2024, Kurs: 368,90 – Kürzel: CRWD | Quelle: TWS

Aktuell notiert die Aktie 24% im Plus bei 368,90 USD und hat damit das vor wenigen Wochen erreichte Allzeithoch nochmal deutlich übertroffen.
Die Bullen feiern eine wilde Party, aber sie haben auch allen Grund dazu.

Aus charttechnischer Sicht bewegen wir uns auf unbekanntem Terrain. Die extrapolierten Kursziele über dem bisherigen Allzeithoch liegen bei 375 – 385 und 400 USD.
Darüber wäre der Weg bis 425 – 435 USD frei.

Antizyklische Käufer dürften spätestens bei 335 USD auf den Plan treten. Wird ein Gap geschlossen, wird das gerne zum Einstieg genutzt.

Der helle Wahnsinn

Rückblickend fragt man sich, warum die Aktie 2022 derartig unter die Räder gekommen ist, denn das Geschäft lief auch damals gut.
Der Umsatz und der freie Cashflow legte im Jahresverlauf um 50% zu, die Aktie wurde trotzdem abverkauft.

Wir hatten damals immer wieder auf die Aktie hingewiesen, erstmals im November 2022, oder auch hier:
Crowdstrike brilliert. Startschuss zur Rallye

Crowdstrike ist ein hervorragendes Beispiel dafür, dass sich die Kursentwicklung kurzfristig komplett von den Geschäftszahlen abkoppeln kann. Am Ende folgen die Kurse aber immer den Zahlen, ohne Ausnahme.

Obendrein zeigt es exemplarisch, wie irrational die Börse ist. In Krisenzeiten werden starke Ergebnisse einfach ignoriert, in Bullenmärkten lösen sie enorme Kurssprünge aus.

Nehmen wir beispielsweise die gestrigen Quartalszahlen. Der Gewinn lag in Q4 mit 0,30 je Aktie weit über den Erwartungen von 0,20 USD. Der Umsatz übertraf mit 431 Mio. die Analystenschätzungen von 410 Mio. USD ebenfalls.

Auf Jahressicht entspricht das einem Umsatzplus von 63% und mehr als einer Verdopplung des Gewinns.
Darüber hinaus hat man eine Prognose vorgelegt, die die bisherigen Konsensschätzungen deutlich übertrifft.

Muss man gesehen haben

Für das kommende Geschäftsjahr stellt man einen Umsatz von 2,13 – 2,16 Mrd. USD und einen Gewinn von 1,03 – 1,13 USD je Aktie in Aussicht. Bisher war man von 2,0 Mrd. USD und einem Ergebnis in Höhe von 0,92 USD je Aktie ausgegangen.

Kein Wunder, dass die Aktie durch die Decke geht, nicht wahr? Das Problem daran ist, dass das nicht die gestrigen Zahlen waren, sondern die, die man im März 2022, also vor zwei Jahren, vorgelegt hat.

Damals legte die Aktie aber nicht zu, sondern stürzte in den Wochen danach ab.

Die Schlussfolgerung daraus ist äußerst simpel. Wenn man während Crashs die Perlen einsammelt, die abverkauft werden, obwohl das Geschäft blendend läuft, wird am Ende dafür belohnt.

Dabei spielt es keine Rolle, ob man das Tief exakt erwischt und bei 133 USD (Link) oder 151 USD (Link) einsteigt.
Worum es wirklich geht, ist Top-Unternehmen zu einem vernünftigen Preis einzusammeln. Der Rest erledigt sich von selbst.

Ende der Fahnenstange?

Die aktuellen Quartalszahlen möchte ich Ihnen trotzdem nicht vorenthalten. Der Gewinn lag in Q4 mit 0,95 je Aktie weit über den Erwartungen von 0,82 USD. Der Umsatz übertraf mit 845 Mio. die Analystenschätzungen von 838 Mio. USD ebenfalls.

Auf Jahressicht entspricht das einem Umsatzplus von 33% und einer Verdopplung des Gewinns.

Für das erste Quartal stellt man einen Gewinn von 0,89 – 0,90 USD je Aktie in Aussicht, bisher wurden 0,80 USD je Aktie erwartet.

Der Gewinn im angebrochenen Geschäftsjahr soll von 3,09 auf 3,77 – 3,97 USD je Aktie steigen, die bisherigen Konsensschätzungen lagen bei 3,65 USD je Aktie.
Darüber hinaus stellt man einen Umsatz von 3,92 – 3,99 Mrd. USD in Aussicht, weitaus mehr als die bisherigen Schätzungen in Höhe von 3,90 Mrd. USD.

Der freie Cashflow soll um 34% auf 1,26 Mrd. USD steigen, was in etwa 5,15 USD je Aktie entspricht.

Bei einem Kurs von 368,90 USD kommt Crowdstrike auf einen forward P/FCF von 72. Es ist äußerst fraglich, ob man die Aktie in Anbetracht dieser Bewertung noch kaufen sollte.

Das bedeutet jedoch nicht, dass sich die Aktie in den kommenden Monaten nicht trotzdem gut entwickeln kann. Solange weiterhin Wachstumsraten von über 30% erzielt werden, kann die Aktie problemlos in die Bewertung hineinwachsen.

Nehmen wir beispielsweise an, der Kurs von Crowdstrike würde in den kommenden Jahren durchschnittlich um 15% p.a. zulegen, der FCF aber wie erwartet um 32-38% pro Jahr steigen.
In diesem Szenario hätte man eine sehr ordentliche Rendite eingefahren und die Bewertung wäre deutlich gesunken.

Damit verdient man Milliarden

Am Geschäftsmodell hat sich wenig geändert. Crowdstrike ist noch immer einer der führenden Anbieter von Cybersecurity für Endgeräte.

Mit Falcon Endpoint Protection stellt das Unternehmen eine cloud-native, intelligente Sicherheitslösung bereit, die Workloads in lokalen, virtualisierten und cloud-basierten Umgebungen schützt, die auf einer Vielzahl von Endpunkten wie Laptops, Desktops, Servern und virtuellen Maschinen und IoT Geräten laufen.
Es geht also um den Schutz von Endgeräten wie Laptop, PCs, Server.

Dass das ein Wachstumsmarkt ist, muss man kaum erwähnen. Obendrein ist das Geschäft aber auch gut skalierbar, nicht kapitalintensiv und die Kunden halten Crowdstrike in der Regel für eine lange Zeit die Stange.

Man ändert die eigenen Cybersecurity-Vorkehrungen nicht ständig und wechselt nur selten seine Cybersecurity-Anbieter.

Das führt bei Crowdstrike zu planbaren und wiederkehrenden Umsätzen, wie wir es von vielen Abo-Geschäftsmodellen kennen.

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Viele Anleger dachten bereits zu Jahresbeginn, dass das Cybersecurityunternehmen nach einem Anstieg von rund +150% im Jahr 2023 schon zu teuer war. Doch bekanntlich werden günstig erscheinende Aktien immer günstiger und teure Papiere laufen weiter in Richtung Norden.

Das ist die Natur der Börse und auch 2024 war bislang für die Crowdstrike-Aktie ein besonders guter Nährboden. Die Kurse konnten seit Jahresbeginn konstant weiter zulegen und befinden sich nun in der dritten großen Übertreibungsphase eines starken Aufwärtstrends, welcher hier bereits im September des vorigen Jahres begann.  

Expertenmeinung: Hier haben weiterhin die Bullen das Zepter fest in der Hand und ich halte die Aktie noch immer für hochinteressant. Dennoch glaube ich, dass der aktuelle Zeitpunkt eher weniger zum Einstieg einlädt, denn gerade in Übertreibungsphasen, wenn die Euphorie des Marktes in die Höhe schnellt, ist die nächste Korrektur nicht weit.

Gerade nach einer Vielzahl von Übertreibungsphasen kann es mitunter zu einer größeren Korrektur kommen, welche in Folge meist bessere Kaufgelegenheiten liefert. Daher gebe ich dem Titel vorerst nur neutrale Aussichten mit auf den Weg.   

Aussicht: NEUTRAL

Crowdstrike Aktie: 09.02.2024, Kurs: 329.34 USD, Kürzel: CRWD | Quelle: TWS | Online Broker LYNX
Crowdstrike Aktie: 09.02.2024, Kurs: 329.34 USD, Kürzel: CRWD | Quelle: TWS

Die Rallye ist in vollem Gange. Ist bei Crowdstrike noch Potenzial vorhanden? Wir zeigen Ihnen die wichtigsten Kursziele und Kaufmarken.

The Trend is your Friend

„The Trend is your Friend“. So lautet eine der bekanntesten Börsenweisheiten und sie bewahrheitet sich immer wieder.
Und je mehr Anleger an diesen Spruch glauben, desto wahrscheinlicher wird es, dass sie damit richtig liegen. Es handelt sich um eine selbsterfüllende Prophezeiung (self-fulfilling prophecy).

Der Trend wird geritten, auch wenn es längst keinen Sinn mehr ergibt. Daher kommt es auch ständig zu Übertreibungen.
Wie sollte man sonst erklären, dass Crowdstrike kürzlich noch für 93 USD zu haben war und heute 248 USD kostet?

Rückblickend dürfte klar sein, dass es sich um eine Übertreibung zur Unterseite gehandelt hat.
Das lässt sich zum Glück nicht nur rückblickend erkennen, sondern auch im Moment des Geschehens. Im Jahresverlauf hatte ich dreimal auf die aussichtsreiche Lage bei Crowdstrike hingewiesen (zuletzt hier: Crowdstrike auf dem Vormarsch. Prognose nochmal hoch) und wäre nicht schon zu viel Zeit vergangen, würden Sie auch noch eine Analyse aus dem November des vergangenen Jahres finden.

Je nachdem, nach welcher Analyse man eingestiegen ist, kann man sich jetzt über Kursgewinne zwischen 54 % und mehr als 100 % freuen.
Daher dürfte sich für viele Leser von LYNX die Frage stellen, ob die laufende Rallye über das Ziel hinausgeschossen ist. Diese Frage wollen wir heute klären.

Das wird immer wichtiger

Am Geschäftsmodell hat sich wenig geändert. Crowdstrike ist noch immer einer der führenden Anbieter von Cybersecurity für Endgeräte.

Mit Falcon Endpoint Protection stellt das Unternehmen eine cloud-native, intelligente Sicherheitslösung bereit, die Workloads in lokalen, virtualisierten und cloud-basierten Umgebungen schützt, die auf einer Vielzahl von Endpunkten wie Laptops, Desktops, Servern und virtuellen Maschinen und IoT-Geräten laufen.
Es geht also um den Schutz von Endgeräten wie Laptops, PCs, Server.

Dass das ein Wachstumsmarkt ist, muss man kaum erwähnen. Obendrein ist das Geschäft aber auch gut skalierbar, nicht kapitalintensiv und die Kunden halten Crowdstrike in der Regel für eine lange Zeit die Stange.

Man ändert die eigenen Cybersecurity-Vorkehrungen nicht ständig und wechselt nur selten seine Cybersecurity-Anbieter.

Das führt bei Crowdstrike zu planbaren und wiederkehrenden Umsätzen, wie wir es von vielen Abo-Geschäftsmodellen kennen.

Crowdstrike dominiert

Crowdstrike ist vor allem im Bereich Endpoint-Security aktiv und in diesem Bereich führend. Darüber hinaus schnappt man sich stetig Marktanteile.

Dadurch hat man mehr Kapital, die man in die Forschung und Entwicklung stecken kann. Mit der Zeit wird der technologische Vorsprung dadurch immer größer.

Perspektivisch dürfte der Markt von wenigen Akteuren beherrscht werden, viele kleine Wettbewerber werden in der Bedeutungslosigkeit versinken.

Je nach Segment, sind die wahrscheinlichsten Sieger in diesem Wettkampf Unternehmen wie Crowdstrike, Sentinelone, Microsoft und McAfee.
Zu SentinelOne finden Sie ebenfalls eine aktuelle Analyse auf LYNXbroker.de:
SentinelOne: KI-Cybersecurity findet reißenden Absatz

Prognose nochmal erhöht. Trotzdem überbewertet?

Seit der letzten Analyse zu Crowdstrike hat das Unternehmen nochmal Quartalszahlen geliefert und die kamen nicht nur gut an, sie waren auch gut.

Der Gewinn lag in Q3 mit 0,82 je Aktie weit über den Erwartungen von 0,74 USD. Der Umsatz übertraf mit 786 Mio. die Analystenschätzungen von 776 Mio. USD ebenfalls.

Auf Jahressicht entspricht das einem Umsatzplus von 35 % und einer Verdopplung des Gewinns.
Der freie Cashflow kletterte von 174 auf 239 Mio. USD.

Wie gewohnt hat man die Prognose erhöht, beim Umsatz von 3,03 – 3,04 auf 3,05 Mrd. USD und beim Gewinn von 2,80 – 2,84 auf 2,95 – 2,96 USD je Aktie.

In den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres wurde ein Umsatz von 2,21 Mrd. USD erzielt, nach 1,60 Mrd. USD im Vorjahr.
Das Ergebnis hat sich von 1,07 auf 2,13 USD je Aktie nahezu verdoppelt.

Die wiederkehrenden Umsätze (ARR, Annual Recurring Revenue) konnten um 35 % auf 3,15 Mrd. USD gesteigert werden.
Um es zusammenzufassen: Rekorde auf allen Ebenen.

Dafür muss man inzwischen aber auch einen horrenden Preis auf den Tisch legen. Im laufenden Geschäftsjahr wird ein Anstieg des freien Cashflows um 32 % auf 3,82 USD je Aktie gerechnet. In den kommenden beiden Jahren werden jeweils FCF-Steigerungen um 29-34 % erwartet.

Das bedeutet, dass Crowdstrike auf einen forward P/FCF von 65 kommt. Das ist grenzwertig viel, auch für ein Unternehmen mit der Qualität von Crowdstrike.

Selbst wenn die hochgesteckten Erwartungen erfüllt werden und die Aktie auf der Stelle tritt, läge der P/FCF in zwei Jahren noch bei 37,4. Für Investoren ist es sicherlich nicht der optimale Zeitpunkt, um einzusteigen.

Crowdstrike Aktie: Chart vom 13.12.2023, Kurs: 248,55 USD - Kürzel: CRWD | Quelle: TWS | Online Broker LYNX
Crowdstrike Aktie: Chart vom 13.12.2023, Kurs: 248,55 USD – Kürzel: CRWD | Quelle: TWS

Das bedeutet aber nicht, dass die Aktie nicht vorerst weiter steigt. „The Trend is your Friend“ – kurzfristig ist eine Trendfortsetzung immer wahrscheinlicher als eine Umkehr.

Aus technischer Sicht steht die nächste Richtungsentscheidung unmittelbar bevor. Gelingt ein Ausbruch über 250 USD, kommt es zu einem prozyklischen Kaufsignal mit einem möglichen Kursziel bei 270 USD.
Darüber wäre der Weg in Richtung 285 oder 295 USD frei.

Scheitert der Ausbruch jedoch, könnte das einen Rücksetzer in Richtung 238-240 USD einleiten. Darunter droht eine größere Korrektur.

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Kaum eine Aktie konnte in diesem Jahr so überzeugen, wie die des US-amerikanischen Unternehmens für Informationssicherheit und Cybersicherheitstechnologie. Zuletzt überraschte der Konzern auch Ende November mit starken Quartalsergebnissen.

Mit einem Gewinnsprung gegenüber dem Vorjahr von +138.2% zeigten sich Anleger begeistert und der ohnehin bereits steile Kursverlauf setzte sich fort. Mittlerweile gehen die Kurse jedoch fast vertikal nach Norden. Dies signalisiert eine klare Übertreibung, welche bald in eine Korrektur übergehen dürfte. Vorerst aber haben hier die Bullen noch das Zepter fest in der Hand.

Expertenmeinung: Aus meiner Sicht könnte Crowdstrike eine der neuen Führungsaktien an der Wall Street werden. Die Performance und auch die Gesamtentwicklung sind sowohl aus fundamentaler als auch aus technischer Sicht mehr als beeindruckend. Dennoch halte ich einen Kauf in der momentanen Situation für äußerst riskant. Der Kursverlauf ist nahezu vertikal und der Abstand zur 50-Tage-Linie ist auf ein neues Hoch angestiegen.

Natürlich kann man in einer überkauften Phase nicht genau sagen, wann eine Korrektur einsetzen wird, aber hier dürfte es wohl nur noch eine Frage der Zeit sein, bis die Kurse nachgeben. Danach dürften wieder günstigere Einstiege möglich sein.

Aussicht: NEUTRAL

Crowdstrike Aktie: 06.12.2023, Kurs: 242.84 USD, Kürzel: CRWD | Quelle: TWS | Online Broker LYNX
Crowdstrike Aktie: 06.12.2023, Kurs: 242.84 USD, Kürzel: CRWD | Quelle: TWS

Quelle:
Earnings Whispers – Quartalsergebnisse der Crowdstrike-Aktie; https://www.earningswhispers.com/epsdetails/CRWD


Crowdstrike schnappt sich immer mehr Marktanteile und wächst viel schneller als alle Konkurrenten. Sollte man dabei sein?

Der Branchenprimus…

Crowdstrike ist einer der führenden Anbieter von Cybersecurity für Endgeräte.

Mit Falcon Endpoint Protection stellt das Unternehmen eine cloud-native, intelligente Sicherheitslösung bereit, die Workloads in lokalen, virtualisierten und cloud-basierten Umgebungen schützt, die auf einer Vielzahl von Endpunkten wie Laptops, Desktops, Servern und virtuellen Maschinen und IoT Geräten laufen.
Es geht also um den Schutz von Endgeräten wie Laptop, PCs, Server.

Dass das ein Wachstumsmarkt ist, muss man kaum erwähnen. Obendrein ist das Geschäft aber auch gut skalierbar, nicht kapitalintensiv und die Kunden halten Crowdstrike in der Regel für eine lange Zeit die Stange.

Man ändert die eigenen Cybersecurity-Vorkehrungen nicht ständig und wechselt nur selten seine Cybersecurity-Anbieter.

Das führt bei Crowdstrike zu planbaren und wiederkehrenden Umsätzen, wie wir es von vielen Abo-Geschäftsmodellen kennen.

… schnappt sich immer mehr Marktanteile

Crowdstrike ist mit einem Marktanteil von etwa 12% der führenden Anbieter von Endpoint-Security. Auf dem zweiten Platz folgt Microsoft mit 10%, was aber vor allem darauf zurückzuführen ist, dass viele Windows-Nutzer standardmäßig auf den Microsoft-Defender zurückgreifen.
Weitere Wettbewerber sind Trend Micro mit einem Marktanteil von etwa 9%, McAfee mit 8% und Symantec/Broadcom mit 6%.

Bei gewerblichen Nutzern kommt Crowdstrike ebenfalls auf Marktanteil von 13, gefolgt von Microsoft mit 11%, Trend Micro sowie Trellix mit jeweils 9% sowie Sophos und Broadcom mit jeweils etwa 5%.
Die Daten stammen von der International Data Corporation von 2021.

Auf der Seite von Crowdstrike selbst gibt es einen neueren Report (Link). Der Vergleich zwischen beiden Datensätzen zeigt es eindeutig:
Crowdstrike wächst mit Abstand am schnellsten und schnappt sich zunehmend Marktanteile.

Durch die enormen Investitionen in Forschung und Entwicklung, die man bei Crowdstrike investiert, kann die Konkurrenz nicht mithalten.
Mit der Zeit wird der technologische Vorsprung dadurch immer größer.

Langfristig wird der Markt komplett von Crowdstrike und Microsoft dominiert werden.

Eine endlose Produktpalette

Und hat man die Kunden ersten gewonnen, ergeben sich immer auch Möglichkeiten, das Geschäft weiter auszubauen.
Crowdstrike ist daher stark bestrebt, das Kernprodukt Falcon Endpoint Protection sinnvoll zu erweitern.

Dazu zählen beispielsweise Falcon Prevent, eine KI zur Erkennung und Blockierung von Bedrohungen in Echtzeit.
Mit Falcon Discover ist es möglich, Schwachstellen innerhalb von Unternehmensnetzwerken zu identifizieren.
Falcon X Threat Intelligence bietet umfassende Bedrohungsdaten und -informationen, um Organisationen dabei zu unterstützen, aktuelle Bedrohungen besser zu verstehen und sich vor ihnen zu schützen.

Falcon Identity Protection bietet Schutz vor Identitätsdiebstahl und unberechtigtem Zugriff auf sensible Ressourcen.
Falcon Spotlight bietet kontinuierliches Schwachstellen-Management und Compliance-Bewertung, um Sicherheitslücken zu identifizieren und zu beheben.

Falcon Insight für IoT bietet spezialisierte Sicherheitslösungen für das Internet der Dinge (IoT) und mit Falcon Device Control können Unternehmen die Verwendung von USB-Geräten in ihrem Netzwerk kontrollieren und überwachen.
Dadurch können Bedrohungen durch nicht autorisierte Geräte erkannt und verhindert werden.

Für die Kunden eine Top-Investition

Man könnte noch eine ganze Weile fortfahren, denn das Angebotsspektrum von Crowdstrike wächst stetig.
Als Krönung könnte man Falcon Complete bezeichnen. Dabei handelt es sich um den Managed Security Service von CrowdStrike, der die Implementierung und Verwaltung der CrowdStrike-Lösungen übernimmt.
Das ermöglicht es Unternehmen, einen umfassenden Schutz, ohne die Notwendigkeit einer eigenen Sicherheitsinfrastruktur bereitzustellen.

Einfach ausgedrückt: Unternehmen können alles rund um das Thema Cybersecurity durch Crowdstrike erledigen lassen, statt sich selbst darum zu kümmern.

Das ist in der Regel deutlich günstiger. Forrester Consulting beziffert den ROI (Return on Investment) sogar auf 403% (Link).

Massives Wachstum

Das ist ein schlagendes Argument. Wer sich die Zahlen von Crowdstrike anschaut, dem dürfte aber ohnehin klar sein, dass der Nutzen für die Kunden des Unternehmens erheblich sein muss.

Denn Crowdstrike konnte den Umsatz in den zurückliegenden fünf Jahren von 250 Mio. auf 2,24 Mrd. USD massiv steigern.
Der freie Cashflow kletterte in dieser Zeit von -0,34 auf +2,95 USD je Aktie.

Daher hatten wir uns in den letzten Monaten, nachdem die Aktie massiv eingebrochen war, mehrfach positiv zu Crowdstrike geäußert.

Inzwischen zahlt sich das zunehmend aus, denn während der Kurs zwar deutlich gesunken ist, kannten die Geschäftszahlen immer nur eine Richtung.

Das hat sich im laufenden Geschäftsjahr konsequent fortgesetzt. Im ersten Quartal lag der Gewinn lag mit 0,57 je Aktie weit über den Erwartungen von 0,50 USD. Der Umsatz übertraf mit 692,6 Mio. die Analystenschätzungen von 676 Mio. USD ebenfalls.
Auf Jahressicht entspricht das einem Umsatzplus von 42% und einem Gewinnsprung von 84%.

Erwartungen übertroffen, Prognose hoch

Vergangene Woche wurden dann die Zahlen zum zweiten Quartal vorgelegt. Der Gewinn lag mit 0,74 je Aktie weit über den Erwartungen von 0,56 USD. Der Umsatz übertraf mit 732 Mio. die Analystenschätzungen von 725 Mio. USD ebenfalls.

Auf Jahressicht entspricht das einem Umsatzplus von 36% und einem Gewinnsprung von 105% auf 180 Mio. USD.
Der freie Cashflow konnte von 135,8 auf 188,7 Mio. USD gesteigert werden.

Die jährlich wiederkehrenden Umsätze (Annual Recurring Revenue / ARR) kletterten um 37% auf 2,93 Mrd. USD.

Ausblick und Bewertung

Die Umsatzprognose für das laufende Geschäftsjahr von 3,00 – 3,04 Mrd. USD wurde bestätigt, die Gewinnerwartungen jedoch von 2,32 – 2,43 auf 2,80 – 2,84 USD je Aktie erhöht.
Darüber hinaus ist man bestens ausgestattet, um das zukünftige Wachstum voranzutreiben. Zuletzt hatte man Cashreserven in Höhe von 3,17 Mrd. USD.
Dass diese Zahlen sowie die Prognoseerhöhung kein Kursfeuerwerk ausgelöst haben, ist erstaunlich.

Der freie Cashflow, die für Crowdstrike aussagekräftigste Kennzahl, soll im laufenden Geschäftsjahr um 31% auf 3,86 USD je Aktie zulegen.
Crowdstrike kommt demnach auf einen forward P/FCF von 41,8. Um die hohen Barmittelbestände bereinigt, liegt der P/FCF bei 39,2.

Das ist nicht gerade wenig, doch im Verhältnis zu den vorliegenden Wachstumsraten absolut vertretbar.
Das zeigt eine einfache Überlegung:
Werden wie erwartet Wachstumsraten um die 30% p.a. erreicht, wird der P/FCF binnen zwei Jahren auf 24,4 sinken, oder die Aktie muss steigen.

Crowdstrike Aktie: Chart vom 04.09.2023, Kurs: 161 - Kürzel: CRWD | Quelle: TWS | Online Broker LYNX
Crowdstrike Aktie: Chart vom 04.09.2023, Kurs: 161 – Kürzel: CRWD | Quelle: TWS

Gelingt jetzt ein nachhaltiger Ausbruch über 160 USD, kommt es zu einem prozyklischen Kaufsignal mit möglichen Kurszielen bei 175-180 sowie 200 USD.

Solange der Ausbruch noch nicht vollzogen wurde, kann es jederzeit nochmal zu einem Rücksetzer zum mehrmonatigen Aufwärtstrend nahe 150 USD kommen.

Aus Sicht der Bullen wäre das unproblematisch, erst bei Kursen von unter 140 USD drohen größere Verluste. Eine mögliche Anlaufstelle auf der Unterseite läge dann bei 120 USD.