Alphabet A Aktie aktuell Erwartungen pulverisiert: Google steigert Gewinn um 169%

News: Aktuelle Analyse der Alphabet A Aktie

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Alphabet A
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Zur Alphabet A Aktie

Alphabet hat die Erwartungen pulverisiert und meldet einen massiven Gewinnsprung. Geht die Rallye jetzt weiter, oder ist die Aktie trotzdem schon zu weit gelaufen? Wir zeigen Ihnen die wichtigsten Kursziele und Kaufmarken.

Der Duracell-Hase

Über die grundsätzliche Qualität von Google lässt sich kaum streiten. Umsatz und Gewinn haben sich über die Jahre hinweg blendend entwickelt und dementsprechend ist die Aktie auch ein massiver langfristiger Outperformer.

In Zukunft dürfte sich daran wenig ändern. Kommt es zu größeren Korrekturen oder einem Crash am Aktienmarkt, war Google immer eine gute Investition.
Für die meisten Leser dürfte es auch keine Neuigkeit sein, dass ich mich seit Jahr und Tag immer wieder positiv zu Google äußere.
Zuletzt hier: Google: Zahlen lösen Kurssprung aus. 50 Mrd. für Buybacks
Aber auch in stürmischen Zeiten: Einkaufsliste für den Crash 2020

Der nächste Knaller

Da wären wir auch schon beim Thema. Am Vorabend hat Google wieder Quartalszahlen vorgelegt, wieder kann man nur staunen.

Der Gewinn lag mit 27,26 je Aktie weit über den Erwartungen von 20,00 USD. Der Umsatz übertraf mit 51,0 Mrd. die Analystenschätzungen von 47,0 Mrd. USD ebenfalls deutlich.

Auf Jahressicht entspricht das einem Umsatzplus von 62% und einem Gewinnsprung um 169%

Dazu beigetragen haben abermals alle Geschäftsbereiche. Wachstum auf breiter Front.

Die Einnahmen im Suchmaschinen-Geschäft legte um 68% auf 35,85 Mrd. USD zu.

Youtube verzeichnete nahezu eine Umsatzverdopplung von 3,81 auf 7,00 Mrd. USD. Google Network steigerte die Einnahmen von 4,74 auf 7,60 Mrd. und im Cloud-Geschäft ging es von 3,00 auf 4,63 Mrd. USD.

Ausblick und Bewertung

Es fehlt nicht mehr viel und der Kurs von Google hat sich seit dem Vorjahrestief verdreifacht.

Das zeigt, dass man auch abseits von hochspekulativen Werten in kurzer Zeit enorme Gewinne einfahren kann.
Meine These war seit jeher, dass es mit soliden Unternehmen sogar einfacher und mit einer höheren Trefferwahrscheinlichkeit möglich ist.

Auf der anderen Seite muss man sich nach einer Verdreifachung aber auch immer die Frage stellen, ob das nicht zu weit geht.
Das kann man wie immer aus verschiedenen Perspektiven betrachten.

Abgesehen von Gewinnmitnahmen haben Anleger bei Google wenig Grund zum Verkauf. Das spricht dafür, dass die Rallye weitergehen könnte.
Die Zahlen und der Newsflow sind einfach zu positiv.

Darüber hinaus ist die Bewertung aktuell auch nicht außerordentlich hoch. Google dürfte in diesem Jahr ein Ergebnis von 100 USD je Aktie oder mehr erzielen.
Das entspricht einer forward P/E von 26,4.
In den letzten fünf Jahren lag die P/E durchschnittlich bei 26,7. Wir bewegen uns also selbst jetzt noch im Normalbereich.

Chart vom 28.07.2021 Kurs: 2.638 Kürzel: GOOGL - Tageskerzen | Online Broker LYNX
Chart vom 28.07.2021 Kurs: 2.638 Kürzel: GOOGL – Tageskerzen

Gelingt jetzt ein Anstieg über das bisherige Allzeithoch, ist eine Rallyefortsetzung wahrscheinlich.
Da Google weitgehend in 100-Dollar-Schritten läuft, sind die nächsten Anlaufstellen 2.800 sowie 2.900 USD.

Die Chancen stehen nicht schlecht, dass zeitnah die runde Marke bei 3.000 USD angesteuert wird.
Dort ist mit zunehmenden Verkaufsinteresse zu rechnen.

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Vorherige Analysen der Alphabet A Aktie

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die letzten Wochen über waren Technologiewerte kaum gefragt und wir sahen eine breit angelegte Korrekturphase. Alle großen Namen kamen unter Beschuss und selbst exzellente Quartalsergebnisse wurden von Anlegern abverkauft, wie das Beispiel der Alphabet-Aktie zeigt. Doch die Korrektur war überaus gesund, denn der Titel hatte im April bereits ordentlich an Wert zugelegt. Der Abstand zur 50-Tage-Linie war hoch und deutete auf ein klar überkauftes Niveau hin. Die Abkühlung holte die Kurse zum selbigen Indikator wieder zurück, wie wir dies bereits im Januar und im März beobachten konnten. Die Bullen haben die Korrektur wie nach Plan beendet und zu Beginn dieser Woche ein klares Kaufsignal generiert.

Expertenmeinung: Der Aufwärtstrend und die Serie von höheren Hochs und höheren Tiefs geht vorerst weiter. Das nächste markante Pivot-Tief liegt nun bei 2.193 USD und ist die neue Referenzmarke für die intakte Aufwärtsbewegung. Solange sich die Kurse oberhalb dieser Ebene befinden, bleiben die Ampeln auf Grün. Nach oben hin könnte es als nächstes in den Bereich von 2.500 bis 2.600 USD gehen. Die Bewegung ist auf mittelfristiger Basis keineswegs parabolisch und somit könnte sich der positive Trendverlauf noch einige Zeit lang fortsetzen.


Aussicht: BULLISCH

Chart vom 25.05.2021 Kurs: 2.362,87 Kürzel: GOOGL | Online Broker LYNX

Viel besser als derzeit könnte es bei Google nicht laufen. Umsatz und Gewinn sind regelrecht explodiert. Man hat so viel Geld, man weiß nicht mehr wohin damit.

Läuft und läuft und läuft

Dass das Geschäft bei Alphabet / Google eigentlich immer rund läuft, ist keine Neuigkeit. In den letzten zehn Jahren ist der Umsatz von 37,91 auf 182,53 Mrd. USD gestiegen.
Das Ergebnis kletterte von 14,89 auf 58,61 USD je Aktie.

Ein Rekordjahr folgt auf das nächste, es geht stetig aufwärts. Das gilt dann natürlich auch für den Aktienkurs und dementsprechend sind größere Korrekturen selten und eine Gelegenheit.

Daher hatte ich mich in der Vergangenheit auch immer wieder positiv zu Google geäußert, sehr explizit zum Beispiel hier:
Google: Jetzt in der Kaufzone

Ebenso im Februar vergangenen Jahres. Seitdem hat sich der Kurs verdoppelt.

Steil bergauf

Mit dem Kurs ging es in den letzten Monaten steil bergauf. Die Kursgewinne beruhen allerdings zu einem großen Teil darauf, dass die Bewertung gestiegen ist.

In relativ kurzer Zeit kletterte die P/E von 25 auf 35. Das ist noch nicht besorgniserregend, die Bewertung war seit 2007 aber niemals höher.

Damals dauerte es übrigens 5 Jahre, bis die Aktie ein neues Hoch erreichte, obwohl sich der Gewinn in dieser Zeit verdreifacht hat.

Kommt es wieder dazu?

Möglich wäre es, wahrscheinlicher ist aber, dass sich die Rallye vorerst fortsetzen wird.
Denn viel besser als derzeit könnte es kaum laufen.

Im ersten Quartal 2021 legte der Umsatz um 34% auf 55,31 Mrd. USD zu. Das operative Ergebnis hat sich von 7,98 auf 16,44 Mrd. USD mehr als verdoppelt.

Durch Sondereffekte weiter befeuert, ist das Ergebnis sogar von 9,87 auf 26,29 USD je Aktie gestiegen.

Besser geht nicht

Bemerkenswert ist auch, dass durchweg alle Segmente massives Wachstum verzeichnen. Der Umsatz im Suchmaschinengeschäft legte um 30% auf 31,88 Mrd. USD zu.

Youtube konnte die Einnahmen um knapp 50% von 4,04 auf 6,00 Mrd. USD steigern.

Das Netzwerkgeschäft steigerte den Umsatz um 30% auf 6,8 Mrd. USD.

Im Cloud-Segment legten die Einnahmen um 44% auf 4,05 Mrd. USD zu.

Wer die Analyse zu Microsoft gelesen hat, könnte fast meinen, ich nutze eine Blaupause.
Aber die Parallelen der aktuellen Geschäftsentwicklung der beiden Fälle erheitern mich geradezu.

Das gilt auch für die Gewinnspannen, die man derzeit realisiert. Google hat durch einen Umsatzanstieg von etwas mehr als 14 Mrd. USD einen Gewinnsprung um 8,5 Mrd. USD ausgelöst.

Das ist selbst für Alphabet nicht normal. In den letzten Jahren lag die operative Marge bei 22-23%.
Im gerade abgeschlossenen Quartal waren es 30%.

Wohin mit all dem Geld?

Inzwischen erzielt Alphabet derart gigantische Gewinne, dass man das Geld nicht mehr sinnvoll reinvestieren kann.

In den letzten vier Quartalen sind die Cashbestände um mehr als 50 Mrd. USD gestiegen.

Inzwischen sitzt man auf 135,1 Mrd. USD an Barmitteln, was nahezu einem Zehntel des Börsenwerts entspricht.

Chart vom 28.04.2021 Kurs: 2.412 Kürzel: GOOGL - Tageskerzen | Online Broker LYNX
Chart vom 28.04.2021 Kurs: 2.412 Kürzel: GOOGL – Tageskerzen

Daher ist es nur folgerichtig, dass man einen Teil davon an die Anteilseigner ausschütten möchte.
Manch ein Aktionär hätte sich wohl mehr über eine Dividende gefreut.

Google hat sich allerdings für Buybacks mit einem Volumen von 50 Mrd. USD entschlossen.
Ob das den Kurs nicht unnötig weiter in die Höhe treibt, ist eine andere Frage.

Mit dem Anstieg über 2.300 USD hat die Aktie ein Kaufsignal ausgelöst. Die nächsten extrapolierten Kursziele liegen bei 2.500 und 2.600 USD.

Antizyklische Anleger müssen hingegen auf einen Rücksetzer bis 2.300 USD, oder besser noch in den Unterstützungsbereich zwischen 2.000 und 2.100 hoffen.

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Den gesamten Monat März über hatten wir der Alphabet-Aktie eine hohe Wahrscheinlichkeit attestiert, die Konsolidierungsformation, welche über Wochen hinweg aufgebaut wurde, nach oben zu durchbrechen. Neben Facebook war Alphabet jenes Wertpapier, welches sich in der Korrektur von Ende Februar bis Anfang März am besten von den High-Beta-Aktien gehalten hat. Das Vertrauen der Anleger war hoch genug, um wichtige Böden zu halten. Ähnlich wie bereits im Zeitraum Dezember/Januar war es die 50-Tage-Linie, welche schlussendlich für den finalen Impuls nach oben gesorgt hat. Die Bullen übernahmen dieser Tage recht eindrucksvoll das Ruder und katapultierten die Aktie auf ein neues Allzeithoch. Die Rallye bei Alphabet scheint gerade erst gestartet zu sein.

 

Expertenmeinung: Wie weit könnten die Kurse jetzt laufen und wo liegt das nächste mögliche Kursziel? Nun, die letzte Rallye, welche im Januar dieses Jahres gestartet wurde, hatte eine Impulshöhe von rund 450 USD. Wenn wir diese Spanne zum Tief der gebrochenen Formation hinzuaddieren, wäre das nächste Ziel mit 2.450 USD anzusetzen. Nicht gerade unrealistisch, denn allein die letzten Tage brachten einen Kursschub von über 200 USD. Wir bleiben daher weiter bullisch auf die Aktie und gehen von weiteren Anstiegen aus.  

Aussicht: BULLISCH

Chart vom 05.04.2021 Kurs: 2.218,96 Kürzel: GOOGL | Online Broker LYNX

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Schon seit Wochen befindet sich die Alphabet-Aktie in einer ausgedehnten Konsolidierungsphase. Auch der Nasdaq hatte dieser Tage eine schwierige Zeit und zahlreiche große Namen mussten ordentlich Federn lassen. Aktuell ist das Wertpapier der Google-Mutter an einer kritischen Marke angekommen, denn das Niveau bei 2.000 USD ist nicht nur aus psychologischer Sicht von Bedeutung.

Hier befindet sich der Boden der Konsolidierung und des Weiteren auch die 50-Tage-Linie. Im gestrigen Handel konnte dieses Niveau erfolgreich verteidigt werden, doch die Bullen müssen nun langsam Gas geben, da der Aufwärtstrend ansonsten exakt hier kippen könnte. Noch stehen die Ampeln auf Grün.

Expertenmeinung: Nach wie vor halte ich Alphabet für eine der interessantesten Aktien im Segment der sogenannten FANGMAN-Aktien. Doch allein wird sich der Titel nicht dem Gesamtmarkt entgegenstellen können. Die jüngsten Tiefs an der Nasdaq müssen halten, da wir ansonsten Gefahr laufen, Schlusskurse unter der magischen Marke bei 2.000 USD zu sehen. Dies wäre alles andere als hilfreich. Derzeit scheint die Berührung der 50-Tage-Linie wieder frischen Wind in das Kursgeschehen zu bringen. Ein ähnliches Szenario war bereits im Zeitraum Dezember/Januar zu beobachten. Drehen die Kurse von hier aus nach oben, wäre dies eine ungemein interessante Einstiegschance, zumal die Stopps zur Absicherung sehr eng platziert werden können. Vorerst heißt es also noch Daumen hoch bei Alphabet.

Aussicht: BULLISCH

Chart vom 25.03.2021 Kurs: 2.032,46 Kürzel: GOOGL | Online Broker LYNX

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Der amerikanische IT-Riese hat sich während der Korrektur der Wall Street beachtlich gut geschlagen. Während die Nasdaq die letzten Wochen über heftig unter Druck geriet, konnte die Alphabet-Aktie die Gewinne der vergangenen Monate größtenteils halten. Selbst das im Februar aufgerissene Gap blieb offen – das ist wirklich beeindruckend. Anleger hatten hier demnach keine großen Ängste und wollten sich offensichtlich vorerst nicht vom Papier trennen.

Diese Outperformance zeigt uns eine eindeutige relative Stärke gegenüber dem Gesamtmarkt an. Während sich die Kurse mehrheitlich seitwärts bewegt haben, bildete sich eine klar definierte Formation, welche nur darauf wartet, gebrochen zu werden. Der Trend bleibt weiterhin in einer bullischen Trendphase.

Expertenmeinung: Wenn alles nach Plan läuft, sollten die Bullen bald das Zepter übernehmen und für einen Breakout nach oben sorgen. Doch hierbei wird mit Sicherheit der Gesamtmarkt ein Wörtchen mitreden. Derzeit sehen wir an der Nasdaq eine technische Gegenbewegung nach oben. Dennoch ist der Index nicht über den Berg und die Bären könnten jederzeit wieder aktiv werden. Dies könnte einen Ausbruch bei Alphabet erschweren oder gar zu einem Fehlausbruch führen und sollte in der aktuellen Lage zumindest im Hinterkopf behalten werden. Solange die Kurse aber die psychologisch wichtige Marke bei 2.000 USD halten können, sollte nichts Schlimmeres passieren. Daher belassen wir unsere Aussichten auf die Alphabet Aktie weiterhin auf der bullischen Ebene.

Aussicht: BULLISCH

Chart vom 11.03.2021 Kurs: 2.100,54 Kürzel: GOOGL | Online Broker LYNX