Die besten Februar Aktien mit Optionen handeln | Online Broker LYNX

Das Börsenjahr 2020 hat anlegerfreundlich begonnen, mit einem Januar, in dem die Märkte ihren Aufwärtstrend unter hohen Schwankungen leicht fortsetzen konnten. Bleiben die wirtschaftlichen und geopolitischen Rahmenbedingungen im Februar positiv und sollte sich die Lage um das Coronavirus entspannen, spricht einiges für einen weiteren soliden Börsenmonat. Um noch mehr Chancen auf Ihre Seite zu ziehen, sollten Sie sich Aktien aussuchen, die statistisch gesehen im Februar traditionell eine robuste Wertentwicklung aufweisen.

Kombinieren Sie diese historisch guten Februar-Aktien mit der passenden Optionsstrategie, mit denen Sie sich ein zusätzliches Sicherheitspolster aufbauen und die Rendite ein wenig aufpeppen, kann der Februar unter den besten Voraussetzungen beginnen.

Aktien, die im Februar eine sehr gute Wertentwicklung aufweisen

In dieser Analyse haben wir für Sie die amerikanischen Aktien und ETFs herausgefiltert und auf Herz und Nieren geprüft, die folgenden Bedingungen erfüllen:

  • In den letzten 10 Jahren konnten sie in mindestens 90% der Fälle zwischen dem 1. Februar und dem 28. Februar eine positive Wertentwicklung aufweisen.
  • Die durchschnittliche Wertentwicklung sollte mindestens +4% betragen.
  • Die schlechteste Wertentwicklung durfte nicht mehr als 10% Wertverlust aufweisen.
  • Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen der Optionen auf diese Basiswerte sollte mindestens 10.000 Kontrakte betragen.

Wir ziehen in dieser Analyse ausschließlich Basiswerte in Betracht, die an US-amerikanischen Börsen gehandelt werden, da diese Werte die beste Handelbarkeit im Optionshandel aufweisen.

Nach Anwendung oben beschriebenen Kriterien stechen 5 Basiswerte hervor:

US TickerNameBrancheAnzahl der Februar Monate mit positiver WertentwicklungDurchschnittliche Rendite im FebruarBester Februar-MonatSchlechtester Februar-Monat
PMPhilip Morris International Inc.Tabakindustrie96,50%13,80%-3,40%
ADBEAdobe Inc.Software96,10%15,90%-4,50%
BABoeingLuft- und Raumfahrt94,50%14,10%-1,60%
TXNTexas Instruments IncorporatedTechnologie94,20%10,00%-1,20%
SMHVanEck Vectors Semiconductor ETFHalbleiter-Industrie104,10%8,00%0,00%

Die Sektoren, die in dieser Tabelle vertreten sind, sind vielfältig. Sie haben zum Beispiel die Wahl zwischen einer Aktie aus der Tabakindustrie oder Aktien aus dem Technologie- und Software-Sektor. Wenn Sie der Meinung sind, dass Boeing seine Probleme mit dem Flugzeug 737-MAX bald überwinden wird, wäre die Aktie des Flugzeugherstellers auch ein Kandidat für den Februar.

Unter den Kandidaten befindet sich auch 1 ETF, der SMH, der die Wertentwicklung der großen Unternehmen aus der Halbleiter-Industrie, die an US-Börsen gehandelt werden, widerspiegelt. Dieser ETF lässt sich in Deutschland nicht direkt kaufen, kann aber mithilfe von Optionen gehandelt werden.

Die Trefferquote von mindestens 90% ist zwar hoch, bedeutet aber auch, dass es in den letzten 10 Jahren 1 Februar-Monat gab, in denen die Aktien nicht positiv verlaufen sind. Einzige Ausnahme: Der ETF SMH, der jedes Jahr im Februar eine positive Wertentwicklung aufweisen konnte. Die maximalen Verluste beliefen sich je nach Aktie zwischen -1,20% und -4,50%. Das heißt aber nicht, dass diese Verluste zukünftig nicht höher ausfallen könnten. Dies sollte auf jeden Fall im Hinterkopf behalten werden, wenn auf Basis dieser Analyse Trades eingegangen werden.

Mit einem Bull Call Spread die mögliche Rendite vervielfachen

Unter den möglichen Kandidaten werden wir in diesem Artikel die Adobe Aktie (Symbol: ADBE) als unseren Favoriten etwas näher betrachten. Die mögliche durchschnittliche Rendite von 6,10% und die Trefferquote von 90% sind attraktive Werte. Darüber hinaus bietet Adobe den Vorteil, dass das Unternehmen erst wieder im März Quartalsergebnisse veröffentlichen wird (im Gegensatz zu Philip Morris zum Beispiel, mit Quartalsergebnissen am 6. Februar 2020). Im Optionen-Handel ist es ratsam, den Termin der Quartalsergebnisse zu vermeiden, da diese Ereignisse hohe und vor allem unvorhersehbare Kursschwankungen verursachen können.

Verlauf der AdobeAktie über 1 Jahr:

Die besten Februar Aktien mit Optionen handeln: Entwicklung Adobe Aktie von Februar 2019 bis Februar 2020 | Online Broker LYNXDie Adobe Aktie hat im Dezember 2019 einen starken Ausbruch nach oben verzeichnet, der heute noch weiterhin anhält.

Als Strategie eignen sich Bull Call Spreads für Positionen, für die Sie ein klares Kursziel im Visier haben. Bull Call Spreads sind auch insofern attraktiv, dass sie ein begrenztes Verlustrisiko aufweisen.

In unserem Artikel „Der Bull Call Spread: Bei minimalem Einsatz mit steigenden Kursen überproportional verdienen“ erklären wir Ihnen alle Mechanismen zum Bull Call Spread. Der Begriff „Bull“ steht in diesem Zusammenhang für eine Strategie, die auf einen steigenden Basiswert setzt.

Zuerst brauchen wir einen Zieltermin für die Laufzeit der Optionen. Der 28. Februar 2020 ist als Verfallsdatum perfekt geeignet.

Dann brauchen wir einen Zielkurs. Wir treffen an dieser Stelle eine konservativere Annahme als die durchschnittliche Rendite von +6,10% und setzen auf einen Anstieg der Adobe Aktie um rund 2% bis zum 28. Februar 2020. Wenn wir einen aktuellen Kurs von 354,60$ annehmen, würde die Adobe Aktie Ende Februar 2020 bei ca. 362$ notieren. Der Basispreis des verkauften Calls sollte entsprechend in der Nähe von diesem Kurs sein, zu dem der Bull Call Spread den maximalen Gewinn liefert. Der Basispreis des gekauften Calls wird 5$ darunter gewählt.

Der Call mit Laufzeit 28. Februar 2020 und Basispreis 362,50$ könnte zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels zu ca. 5,50$ verkauft werden. Der Call mit Laufzeit 28. Februar 2020 und Basispreis 357,50$ könnte zu ca. 7,80$ gekauft werden. Wir betrachten dabei den mittleren Kurs zwischen Geld- und Briefkurs. Der Bull Call Spread als Optionen-Kombination kostet entsprechend (7,80$ – 5,50$) x 100 = 230$ (Kontraktgröße: 100). Dies ist viel billiger, als wenn Sie nur den Call mit Basispreis 362,50$ zu 5,70$ (Briefkurs) kaufen würden. Die 230$ sind das maximale Verlust-Risiko für diesen Trade.

Wenn Sie einen Kaufauftrag für eine Optionen-Kombination platzieren, können Sie ihn als Limit-Auftrag platzieren und versuchen, zu einem günstigen Kurs zwischen Geldkurs und Briefkurs einzusteigen.

Der maximale Gewinn entspricht der Differenz zwischen den Basispreisen abzgl. des bezahlten Betrags für die Optionen-Kombination: (362,50$ – 357,50$) – 2,30$ = 2,70$ beziehungsweise 270$ je Kontrakt. Dieser maximale Gewinn wird erzielt, wenn Adobe zum Verfallsdatum über 362,50$ notiert.

Die maximale Rendite des Bull Call Spreads wäre demnach: 270$ / 230$ = 117%.

Aber bitte beachten sie, dass ist nur ein theoretischer Wert. Sollte sich Adobe nicht wie prognostiziert entwickeln, droht auch jederzeit ein Verlust. Wie bereits angesprochen, können Sie den gesamten Betrag verlieren, den Sie für den Kauf der Kombination einsetzen.

Die Gewinnschwelle würde sich bei 359,80$ befinden. Notiert Adobe am Ende der Laufzeit darüber, liefert der Bull Call Spread einen Gewinn.

Vergleichen Sie diesen Bull Call Spread mit dem einfachen Call mit Basispreis 362,50$. Hier würde die Gewinnschwelle erst bei 368,20$ liegen. Auf diesen Kurs müsste die Adobe Aktie steigen, um die Kosten des Calls wettzumachen. Bei einem Kurs von 362,50$, dem anvisierten Kursziel, wäre der einfache Call nichts mehr wert.

Mit einem Bull Put Spread auf Sicherheit setzen und trotzdem profitieren

Wenn Sie Ihre Prioritäten eher auf Sicherheit setzen und einen Kursrückgang der Adobe Aktie abfedern möchten, ohne dabei auf eine gute Rendite zu verzichten, bietet sich ein Bull Put Spread an.

Als Beispiel wird ein Bull Put Spread auf die Adobe Aktie mit Basispreisen 327,50$ und 337,50$, mit einer Prämie von mindestens 125$ und einer Laufzeit bis zum 28. Februar 2020 in Betracht gezogen. Die Kontraktgröße der Adobe Optionen beträgt 100. Dies bedeutet, dass Sie die Bull Put Spread Optionen-Kombination (Long Put und Short Put) zu mindestens 1,25$ handeln müssten, um die Prämie von 125$ zu vereinnahmen. Die Prämie selbst bietet eine Rendite von umgerechnet +14,3% (bezogen auf die Margin). Die Rendite ist zwar geringer als mit dem Bull Call Spread, sie ist aber immer noch deutlich höher als die durchschnittliche Rendite von +6,10% der Aktie selbst. Dazu kommt, dass Sie mit dem Bull Put Spread eine eventuelle Abwärtsbewegung der Aktie zum Teil abfedern würden.

Notiert die Aktie am Ende der Laufzeit über 337,50$, wird die Prämie zu 100% als Gewinn abkassiert.

Prinzip des Bull Put Spreads

Ein Bull Put Spread ist eine Alternative zum einfachen Short Put, bei der das Verlust-Risiko und das eingesetzte Kapital klar begrenzt sind. Zusätzlich zum Verkauf einer Put Option mit Basispreis 337,50$ kaufen Sie eine billigere Put Option mit Basispreis 327,50$, um Ihr Risiko zu begrenzen, wenn die Aktie fällt. Aufgrund des Preisunterschieds zwischen den beiden Optionen erhält der Anleger bei der Eröffnung dieser Position immer eine Prämie (ein Credit). Die gekaufte Put Option schützt Sie gegen höhere Verluste im Falle einer starken Abwärtsbewegung der Aktie

Der Plan geht auf, wenn die Adobe Aktie am Ende der Laufzeit über dem Basispreis (Strike) von 337,50$ schließt. In diesem Fall ist der Trade beendet und Sie kassieren die Prämie von 125$ als Gewinn. Bei einem aktuellen Aktienkurs von ca. 354,60$ verfügen Sie über ein Sicherheitspolster von 4,8% bis zum Basispreis von 337,50$. Die Aktie darf also bis zum Verfallsdatum um bis zu 4,8% fallen, ohne dass der maximale Gewinn (die Prämie) geschmälert wird. Dieses Sicherheitspolster würde den maximalen Verlust der letzten 10 Jahre in einem Februar-Monat komplett abdecken. Die Adobe Aktie verlor in den letzten 10 Jahren im Februar maximal 4,5%. Dies ist jedoch keine Garantie, dass dies auch in diesem Februar der Fall sein wird.

Vorzeitige Gewinnmitnahmen sind jederzeit möglich. Dazu stellen Sie einfach die ganze Optionen-Kombination glatt.

Wenn Adobe unter 337,50$ notiert, kann eine vorzeitige Ausübung der Put Option mit Basispreis 337,50$ erfolgen, so dass je gehandeltem Kontrakt 100 Adobe Aktien zu einem Kurs von 337,50$ in Ihr Depot eingebucht werden. Die Ausübung der Option ist vor dem Verfallsdatum eher unwahrscheinlich, sie ist allerdings sicher, wenn die Aktie am Ende der Laufzeit, am 28. Februar 2020, unter 337,50$ schließt. Solange der Long Put mit Basispreis 327,50$ gehalten wird, ist das Verlustrisiko der Position selbst bei einer Ausübung auf die Margin begrenzt. Diese Margin beläuft sich auf (337,50$ – 327,50$) x 100 – 125$ = 875$ je Kontrakt.

Notiert die Aktie sogar unter dem Basispreis von 327,50$, werden am Verfallsdatum beide Optionen ausgeübt: Die Aktie wird zu 337,50$ gekauft und sofort zu 327,50$ wiederverkauft. Nach Abzug der Prämie, die Ihnen auf jeden Fall erhalten bleibt, beläuft sich der Verlust auf die Margin (in diesem Beispiel auf 875$ je Kontrakt).

Grundsätzlich sollte die Position komplett glattgestellt werden, falls die leerverkaufte Put Option vorzeitig ausgeübt wurde oder wenn am Verfallsdatum absehbar ist, dass sie ausgeübt wird. Wenn also am 28. Februar 2020 die Adobe Aktie kurz vor Börsenschluss unter 337,50$ und über 327,50$ notiert, können Sie ziemlich sicher sein, dass die Put Option mit Basispreis 337,50$ zum Verfall ausgeübt wird. Die Put Option mit Basispreis 327,50$ wird aber wertlos verfallen. Würden Sie nichts unternehmen, hätten Sie am nächsten Handelstag 100 Adobe Aktien im Depot, ohne den Schutz der Put Option mit Basispreis 327,50$. Daher empfiehlt sich bei solchen Szenarien die rechtzeitige Schließung der Position.

Alles weitere rund um das Thema Bull Put Spread erfahren Sie in unserem Artikel „Optionsstrategie Bull Put Spread: Einnahme-Strategie mit eingebautem Sicherheitsnetz“.

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Eric Ludwig, Optionshändler | LYNX Börsenexperten
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