GFT Technologies Aktie Prognose KI-Durchbruch: Das könnte eine Neubewertung der GFT -Aktie auslösen

News: Aktuelle Analyse der GFT Technologies Aktie

von |
In diesem Artikel

GFT Technologies
ISIN: DE0005800601
|
Ticker: GFT --- %

---
EUR
---% (1D)
1 W ---
1 M ---
1 J ---
Zur GFT Technologies Aktie
Lassen Sie sich den Artikel vorlesen:

GFT erzielt mit KI bahnbrechende Effizienzsteigerungen in der Softwareentwicklung. Das könnte eine Neubewertung der Aktie der auslösen.

Pilotprojekte liefern beeindruckende Ergebnisse

Dieser Tage wird ständig über KI gesprochen, doch in der Realität stecken die meisten Anwendungen noch in den Kinderschuhen. Ein Mehrwert wird damit nicht geschaffen.

Trotzdem ist es gang und gäbe geworden, dass Unternehmen bei jeder Gelegenheit auf ihre Fortschritte im KI-Bereich hinweisen. Denn das beflügelt die Kurse, auch wenn viel davon nur heiße Luft ist.

GFT scheint jedoch einen echten Durchbruch erzielt zu haben und bisher hat die Aktie darauf überhaupt nicht reagiert.

GFT führt AI Impact derzeit in einer Reihe von Tier-1-Banken, Versicherungsunternehmen und Infrastrukturunternehmen in Südamerika und Europa ein. In Brasilien laufen gegenwärtig fünf Projekte mit Unternehmen aus den Bereichen Telekommunikation, Einzelhandel und Gesundheit, sowie dem Finanzsektor.

AI Impact 1.0 ist eine Suite von sieben Tools, die bei verschiedenen Schritten des Softwareentwicklungsprozesses helfen. Sie helfen bei der Erstellung von Stories und der Schätzung ihres Aufwands und ihrer Komplexität, der Codeüberprüfung, der Erkennung von Schwachstellen und ihrer Korrektur, der Dokumentation und dem Testen von Code.

Durchschlagender Erfolg

In den Pilotprojekten wurde GFT zufolge signifikante Effizienzsteigerungen in der Softwareentwicklung erreicht:

85% schnellere Dokumentationserstellung
65% Zeitersparnis bei der Fehlerbehebung
85% schnellere Identifizierung neuer Schwachstellen
90% Beschleunigung bei der Story-Erstellung
80% schnellere Codeüberprüfung

Marco Santos, Co-CEO von GFT, betont die Bedeutung dieser Technologie: “Generative KI revolutioniert die Art und Weise, wie Software erstellt wird. Ich bin mir sicher, dass es keine Softwareentwicklung ohne KI mehr geben wird. Schon heute ist jeder, der Software ohne KI entwickelt, deutlich im Nachteil. Mit AI Impact stellen wir sicher, dass unsere Kunden zu den ersten gehören, die von dieser Revolution profitieren.”

Damit dürfte Santos richtig liegen. Die meisten Kunden von GFT werden bereitwillig auf die Tools zurückgreifen, denn dadurch lassen sich in erheblichem Maß Kosten sparen.

Aktuell ist noch nicht abzuschätzen, in welchem Ausmaß sich AI Impact auf das Geschäft GFT auswirken wird – es könnte sich jedoch als neuer Wachstumstreiber entpuppen.

Das könnte eine Neubewertung auslösen

Aus Anlegersicht ist es aber mindestens genauso wichtig, dass AI Impact zu einer Neubewertung der Aktie führen könnte. Wird GFT an der Börse erst als KI-Gewinner gehandelt, könnte die Bewertung deutlich steigen.

Aktuell kommt GFT lediglich auf ein KGVe von 13,1. In den letzten fünf Jahren lag das KGV durchschnittlich bei 21,1.
Die Bewertung ist weder in absoluten noch relativen Maßstäben hoch.

Das gilt umso mehr, wenn sich KI als Wachstumstreiber herausstellt und/oder die Prognose für das kommende Geschäftsjahr richtig ist.
Derzeit wird davon ausgegangen, dass das Ergebnis 2025 um mehr als 20% auf 2,30 Euro je Aktie steigen wird.

Daraus lassen sich eine Vielzahl von Szenarien ableiten. Entweder sinkt das KGV auf unter 11, was bei den Charakteristiken des Geschäfts und den vorliegenden Wachstumsraten wenig Sinn ergibt, oder der Kurs steigt.
Eine Kursverdopplung scheint aus heutiger Sicht ebenso wahrscheinlich wie eine Stagnation.

GFT Technologies Aktie: Chart vom 12.07.2024, Kurs: 24,75 - Kürzel: GFT | Quelle: TWS | Online Broker LYNX
GFT Technologies Aktie: Chart vom 12.07.2024, Kurs: 24,75 – Kürzel: GFT | Quelle: TWS

GFT notiert heute wieder auf dem Niveau von Mitte 2021, obwohl der Gewinn in dieser Zeit um mehr als 60% gestiegen ist.

Aus technischer Sicht steht die Aktie dennoch auf der Kippe und sollte die Unterstützung bei 24,25 Euro nachhaltig unterschritten werden, muss mit weiteren Kursverlusten in Richtung 21,50 Euro gerechnet werden.

Solange diese Unterstützung jedoch nicht durchbrochen wird, wäre eine Erholung in Richtung 26,50 oder 27,50 Euro jederzeit möglich.
Darüber wäre der Weg bis 29,00 Euro frei.

Können 29,00 Euro überschritten werden, hellt sich das Chartbild nachhaltig auf.

Mehr als 13.000 Investoren & Trader folgen mir und meinen täglichen Ausführungen auf Guidants.

Auf der Suche nach dem optimalen Broker? Ich empfehle LYNX.

Wie hilfreich fanden Sie den Artikel?(erforderlich)
Wenig hilfreichSehr hilfreich
Ab jetzt täglich die neuesten Börsenblick-Analysen per E-Mail erhalten
  • Dieses Feld dient zur Validierung und sollte nicht verändert werden.

--- ---

--- (---%)
Mkt Cap
Vol
T-Hoch
T-Tief
---
---
---
---

Displaying the --- chart

Heutigen Chart anzeigen

Chartanalysen
---
---
---
News
---
---
---
Chartanalysen
---
---
---
News
---
---
---
Chartanalysen
---
---
---
News
---
---
---
Chartanalysen
---
---
---
News
---
---
---
Chartanalysen
---
---
---
News
---
---
---
Loading ...
Alle Börsenblick-Artikel

Nachricht schicken an Tobias Krieg
  • Dieses Feld dient zur Validierung und sollte nicht verändert werden.

Vorherige Analysen der GFT Technologies Aktie

GFT hat das fortschrittlichste Netzwerk für Zahlungsströme zwischen Kryptowährungen und regulären Währungen entwickelt. Noch in diesem Jahr soll der Betrieb aufgenommen werden.
Geht es mit der Aktie jetzt wieder impulsiv aufwärts?

Die Lücke wird immer größer

Bei GFT wechseln sich Rallyes und Abverkäufe ab, ständig kommt es zu Kurssprüngen.
Die Aktie ist zu einem Spielball von Zockern verkommen. Doch das wird nicht ewig so bleiben, früher oder später wird die Aktie den Fundamentaldaten folgen, so wie es immer der Fall ist.

Wie groß die Diskrepanz zwischen dem Kurs und den Geschäftszahlen ist, können Sie hier nachlesen:
GFT: Sagenhaft

Kurz zusammengefasst sieht die Lage so aus:
GFT dürfte 2024 das vierte Rekordjahr in Folge hinlegen und dieser Trend dürfte sich auch danach fortsetzen.
Trotzdem notiert die Aktie heute noch auf dem Niveau von 2021.

Warum es bei GFT dazu gekommen ist und warum es an der Börse immer wieder zu ähnlichen Situationen kommt, hatten wir ebenfalls in der letzten Analyse erörtert.
An der Börse wechseln sich Gier/Euphorie mit Angst/Depression/Ignoranz ab.

Mal ist ein Sektor oder eine Aktie ein Anlegerliebling, nur um anschließend in der Versenkung zu verschwinden und einige Jahre später wieder zum Anlegerliebling zu werden.
Dafür gibt es so zahllose Beispiele. Selbst die größten Unternehmen sind davor nicht gefeit.

Die Kursentwicklung von Alphabet, Amazon oder Meta spricht Bände.
Ein Beispiel ist extremer als das andere. Alphabet hat sich seit 2020 verdreifacht, dann halbiert und wieder verdoppelt (in etwa).
Amazon hat sich mehr als verdoppelt, wieder halbiert und dann wieder verdoppelt. Und Meta… spottet jeder Beschreibung.

Blaupause

Die Basis derartiger Kursgewinne ähnelt sich in erstaunlich vielen Fällen. Am Tief herrscht Pessimismus, dem Unternehmen wird kaum noch etwas zugetraut, der Chart sieht katastrophal aus und die Bewertung ist entsprechend niedrig.

Dann stellt sich plötzlich heraus, dass die Erwartungen zu niedrig sind und das Geschäft doch besser läuft als erwartet oder es gibt einen anderen Auslöser, der die Fantasie der Anleger beflügelt.

Das führt dazu, dass es zu einem Umdenken und einer Neubewertung der Aktie kommt.

Bei GFT ist es dazu ab 2020 gekommen. Als klar wurde, dass das Geschäft abseits der 3 Top-Kunden blendend lief, brach eine regelrechte Kaufpanik aus.
Vielleicht passiert in diesem oder dem nächsten Jahr dasselbe, wenn plötzlich festgestellt wird, dass GFT einen Rekordgewinn nach dem anderen hinlegt.

Das könnte eine Neubewertung einleiten

Es ist aber auch noch ein anderer möglicher Auslöser aufgetaucht. Einem Artikel der FAZ zufolge arbeitet GFT bereits seit Jahren an einer Lösung, um den Zahlungsverkehr zwischen Kryptowährungen und regulären Währungen abzuwickeln.

Das ist zwar nicht neu und wurde von GFT bereits mehrfach kommuniziert, aber jetzt scheint es auch an der Börse wahrgenommen zu werden.

GFT zufolge soll die Plattform bereits in der zweiten Jahreshälfte den Betrieb aufnehmen. Hier finden Sie weitere Informationen zum Universal Digital Payments Network (Link).

GFT Aktie: Chart vom 04.04.2024, Kurs: 28,65 EUR - Kürzel: GFT | Quelle: TWS | Online Broker LYNX
GFT Aktie: Chart vom 04.04.2024, Kurs: 28,65 EUR – Kürzel: GFT | Quelle: TWS

Durch den Kurssprung hat die Aktie den Widerstand bei 28 Euro durchbrochen. Sollte der Anstieg per Wochenschluss bestätigt werden, würde das ein prozyklisches Kaufsignal mit möglichen Kurszielen bei 32,75 oder sogar 36,00 – 36,80 Euro auslösen.

Getrieben von Angst und Gier koppeln sich die Kurse immer wieder ab, doch am Ende gehorchen sie den unausweichlichen Gesetzen der Fundamentaldaten.

Das müssen Sie durchschauen

An der Börse kommt es ständig vor, dass sich die Kursentwicklung von den Fundamentaldaten abkoppelt.
Doch das geht immer nur eine gewisse Zeit, am Ende folgen die Kurse immer den Zahlen.

Altmeister Kostolany und die Fonds-Legende Peter Lynch haben es beide passend auf den Punkt gebracht:

Mit der Wirtschaft und der Börse verhält es sich wie mit dem Mann und seinem Hund beim Spaziergang. Der Mann läuft langsam und gleichmäßig weiter. Der Hund läuft vor und zurück. Aber beide bewegen sich in die gleiche Richtung. Der Mann ist die Wirtschaft, der Hund die Börse. – André Kostolany

„I don’t think people understand there’s 100 % correlation with what happens to a company’s earnings over several years and what happens to the stock.“ – Peter Lynch

Bei GFT scheint sich der Kurs aktuell wieder abzukoppeln und das nicht zum ersten Mal. Als das Geschäft mit einigen Großkunden schwächelte, ging es mit dem Kurs bis 2020 abwärts.
An der Börse wurde übersehen oder ignoriert, dass das Geschäft abseits der 3 größten Kunden sehr gut lief und ordentlich Wachstum verzeichnete.

Bis man es nicht mehr ignorieren konnte

Dadurch verschob sich die Gewichtung immer mehr, weg von wenigen Kunden, hin zu einer Vielzahl von Kunden.
Dadurch verbesserte sich die Geschäftsbasis und die Abhängigkeit von einigen wenigen Geschäftspartnern verringerte sich.

Das schwächelnde Geschäft mit den einstigen Top-Kunden überschattete die starke Entwicklung in allen anderen Bereichen.
Als man an der Börse endlich begriff, dass es bei GFT sehr viel besser lief als die oberflächlich gemeldeten Zahlen es erahnen ließen, ging der Kurs durch die Decke.

Das war bereits lange zuvor absehbar, doch die Börse ignorierte diesen simplen Fakt.
Langjährige Leser werden sich noch genau daran erinnern.

Es folgte eine überzogene Rallye, durch die das KGV von 13 auf über 40 schoss. An der Börse wechseln sich Euphorie und Depression ab.

Wo stehen wir heute?

Aktuell sind wir wieder an einem Punkt angekommen, der der Situation von 2020 ähnelt. Mit den Kursen ist es eine längere Zeit abwärts gegangen, die meisten Anleger haben GFT abgeschrieben.
Die Bewertung ist dadurch deutlich gesunken und heute in etwa so niedrig wie damals. Aktuell kommt GFT auf ein KGV von 14,8 und ein KGVe von 14.

In den letzten fünf Jahren lag das KGV durchschnittlich bei 22,5. Am Unternehmen selbst hat sich in dieser Zeit nichts Substanzielles verändert.

Wer dieses Spiel von Euphorie und Depression versteht, kann an der Börse gutes Geld verdienen. Man muss sich nur immer auf der richtigen Seite der Gleichung anstellen und dann abwarten.

Doch dafür ist Geduld und Disziplin notwendig. Doch wer will das schon, wenn einem Börsenbriefe 1000 % Gewinn versprechen, und das noch heute …

Wenn man nicht das schnelle Geld jagt, könnte GFT eine gute Möglichkeit sein. Früher oder später wird der Kurs wieder den Fundamentaldaten folgen.

Je länger es dauert, bis die Kurse nachziehen, desto größer ist das Aufholpotenzial, denn GFT steht nicht still.

GFT erwartet das nächste Rekordjahr

Im gerade abgeschlossenen Geschäftsjahr konnte der Umsatz um 10 % auf 802 Mio. Euro gesteigert werden, ohne negative Währungseffekte wären es 14 % gewesen. Das Ergebnis kletterte um 5 % auf 1,84 Euro je Aktie.

Überdurchschnittliches Wachstum verzeichnete das Unternehmen in Europa mit einem Umsatzplus von 23 Prozent. Zudem hat der größte GFT-Markt Brasilien in der zweiten Jahreshälfte die Trendwende vollzogen und zeigt wieder eine positive Entwicklung. Beflügelt wurde das Wachstum in allen Branchen durch die spürbar anziehende Nachfrage nach KI-Lösungen, vor allem seit der Einführung des GFT AI.DA Marketplace Ende September.

Daher stellt GFT für 2024 einen Anstieg des Umsatzes um 15 % auf 920 Mio. Euro in Aussicht, das Ergebnis (EBT) soll um 6 % zulegen.

Da die Auslastung im Unternehmen zuletzt wieder gestiegen ist und die Wachstumsdynamik zugenommen hat, ist die Prognose als konservativ einzuschätzen.
Sollte sich die Profitabilität doch besser entwickeln, als bisher erwartet wurde, könnte das eine Neubewertung der Aktie auslösen.

Sollten die Prognosen richtig sein, dürfte das nur eine Frage der Zeit sein, denn im kommenden Jahr wird ein Gewinnsprung um mehr als 20 % erwartet.
Meistens setzen sich Aktien in Antizipation der steigenden Gewinne bereits Monate zuvor in Gang. Die Uhr tickt.

GFT Aktie: Chart vom 11.03.2024, Kurs: 50,78 EUR - Kürzel: GFT | Quelle: TWS | Online Broker LYNX
GFT Aktie: Chart vom 11.03.2024, Kurs: 27 EUR – Kürzel: GFT | Quelle: TWS

Der langfristige Aufwärtstrend ist intakt, die Lage ist jedoch angespannt. Sollte der Aufwärtstrend durchbrochen werden, muss mit einer Ausdehnung der Korrektur in Richtung 23,50 – 25,00 Euro gerechnet werden.

Gelingt hingegen eine Rückkehr über 28 Euro, würde sich die Lage deutlich entspannen.
In diesem Szenario wären Kursgewinne bis 32,75 oder sogar 26,00 – 36,80 Euro denkbar.

Digitale Transformation

GFT Technologies ist auf die digitale Transformation im Finanzsektor spezialisiert. Das Unternehmen unterstützt Banken und Versicherer bei der Umsetzung technologisch herausfordernder Projekte, wie Online- und Mobile-Banking oder auch der Implementierung von neuen Regulierungen.

GFT ist also ein Spezialist für Veränderungen. Dieser Umstand ist für sich genommen bereits ein Pluspunkt, denn das Unternehmen ist anpassungsfähig und reagiert schnell auf neue Trends.

Dadurch ist es GFT immer wieder gelungen, sich frühzeitig in neuen Märkten zu positionieren und eine Vorreiterrolle zu übernehmen. Man war beispielsweise auch einer der ersten Akteure, die Blockchain-Projekte in der Finanzindustrie durchgeführt hat.

Darüber hinaus denkt man langfristig, das dürfte nicht zuletzt auch am Ankeraktionär liegen, denn die Gründerfamilie Dietz hält 35,8 % der Anteile.