Seit meiner Silber-Analyse von letzter Woche ist der Silberpreis explodiert! Über 20 Prozent schoss Silber nach oben. Gold hingegen hat sich kaum von der Stelle bewegt. Ist dies ein Warnsignal für den Silber-Hype, oder zündet schon bald die nächste Rallye-Stufe? Eine Antwort erhalten Sie anhand einer aussichtsreichen Trade-Idee in dieser Silber-Analyse.

Rückblick: Absturz nach plötzlicher Preisexplosion

Seit dem Tief der Vorwoche bei 24,71 USD kannte der Preis für eine Feinunze Silber erstmal nur eine Richtung – nach oben. Die Widerstandsmarken bei 27,50 USD und 29 USD wurden im ersten Anlauf genommen. Ja sogar die Marke von 30 USD für einen Silber-Kontrakt mit Laufzeit März 2021 (Kürzel: SILH1) wurde am Montagmorgen geknackt. Doch was darauffolgte, dürfte den Silber-Investoren überhaupt nicht gefallen haben…

Bis zum Dienstagnachmittag stürzte das Edelmetall um 4 USD oder -13,2 Prozent in die Tiefe. Seitdem kann sich der Silberpreis oberhalb von 26 USD stabilisieren. (vgl. Chart unten).

Chart vom 03.02.2021 Kurs: 26,73 Kürzel: SILH1 Stundenkerzen | Online Broker LYNX

Warum die plötzliche Preisexplosion?

Mitverantwortlich für den Preisanstieg in Silber ist wohl eine mittlerweile recht große Community aus Privatanlegern, die sich auf der Internetplattform Reddit zusammengefunden hat. Nachdem die Kleinanleger in den letzten Tagen Aktien wie GameStop und AMC Entertainment um mehrere 100 Prozent nach oben getrieben haben, war letzte Woche die Aufforderung veröffentlicht worden, den Silberpreis von 25 auf 1.000 USD hochzujagen.

Die Anleger kauften Silber auf jedem erdenklichen Weg. Futures, Call-Optionen, ETFs und physisches Silber. Letzteres führte dazu, dass bei vielen Edelmetallhändlern Silber ausverkauft ist. Durch den großen Nachfrageüberhang wurden Aufschläge auf den Spotpreis von über 30 Prozent gezahlt. Normal sind rund 20 Prozent Aufschlag.

Zur Erklärung: Der Spotpreis ist der Preis, der an den Finanzmärkten fortlaufend ermittelt und für eine Feinunze Silber gezahlt wird. Der Preis, zu dem physisches Silber in Form von Barren oder Münzen in kleinen Stückzahlen den Besitzer wechselt, unterscheidet sich davon. Privatanleger zahlen immer einen Preisaufschlag auf den Spotpreis, schließlich wollen auch die Händler etwas an ihrem Geschäft verdienen.

Jetzt fragt man sich, ist der Plan gescheitert, oder folgt schon bald die nächste Rallye-Bewegung?

Um die Lage besser einschätzen zu können, zoomen wir ein wenig heraus und schauen uns an, wie sich der oben beschriebene Kursverlauf in das große Bild einfügt.

Überblick: Impulsiver Trendbruch nach oben

Chart vom 03.02.2021 Kurs: 26,99 Kürzel: XAGUSD Monatskerzen | Online Broker LYNX

Der langjährige Abwärtstrend ist gebrochen

Ein Blick auf den Monatschart des Rohstoffes Silber (Kürzel XAGUSD) oben zeigt: Der Silberpreis hat den hartnäckigen Widerstand im Bereich 19 USD nach oben durchbrochen. Als kurz danach Preise von über 20 USD für eine Feinunze gezahlt wurden, explodierte der Silberpreis!

Die Bilanz: Innerhalb von nur 20 Wochen schoss der Preis um über 150 Prozent nach oben. Das unterstreicht den impulsiven Charakter des Trendbruchs.

Ein übergeordneter Aufwärtstrend, muss aber erst noch durch ein höheres Hoch, also mit einem Schlusskurs auf Monatsbasis, über 30 USD bestätigt werden. Dort waren wir zu Beginn dieser Handelswoche schon, als ein Verlaufshoch bei 30,08 USD markiert wurde. Die Silber-Bullen konnten diese wichtige Marke aber nicht halten.

Trotzdem ist die technische Großwetterlage in Silber als „bullisch“ zu werten. Denn…

Durch den impulsiven Anstieg von über 150 Prozent, ist eine Trendbestätigung und damit eine weitere Bewegungswelle nach oben wahrscheinlich. Aus Chance-Risiko Gesichtspunkten ist es deshalb langfristig sinnvoller Kursschwäche zu kaufen, als Kursstärke zu verkaufen.

Passt das auch zu den fundamentalen Rahmenbedingungen?

Nachfrageüberhang am Silbermarkt

Investoren haben generell einen großen Einfluss auf den Silberpreis und waren 2020 die größten Preistreiber. Wurden 2019 noch 186,1 Millionen Feinunzen physisches Silber nachgefragt, waren es im Jahr 2020 über 215 Millionen Feinunzen. Das ist ein Anstieg um fast 30 Millionen Feinunzen oder 16 Prozent.

Dieser Trend dürfte sich durch die Nachfrage nach Münzen und Barren durch die Kleinanleger weiter beschleunigt haben. In den USA waren erste Händler bereits am Wochenende ausverkauft.

Der gleiche Trend ist auch in den physisch gedeckten Silber-Indexfonds (ETFs) zu beobachten. Daten von Bloomberg zeigen, dass die von Silber-ETFs gehaltene Menge in den letzten zwölf Monaten von 600 Millionen Feinunzen auf knapp eine Milliarde Feinunzen angestiegen ist. Das ist ein Plus von 40 Prozent. Und damit nicht genug. Durch den Silber-Hype steigt diese Zahl weiter an. So hat der größte Silber-ETF (Kürzel: SLV) am vergangenen Freitag eine Milliarde US-Dollar Mittelzuflüsse erlebt. Das ist doppelt so viel, wie beim letzten Rekordanstieg im Jahr 2011.

Geldschwemme und negative Realzinsen

Die Silber-Rallye muss noch nicht zu Ende sein. Unabhängig des Reddit-Spektakels, geben die fundamentalen Rahmenbedingungen den Silber-Bullen die Unterstützung für weitere Kursanstiege. Die massive Ausweitung der Geldmenge, im Jahr 2020 wurde 20 Prozent allen Geldes gedruckt, lässt die Inflationserwartungen weiter ansteigen. Sobald die Umlaufgeschwindigkeit des Geldes zunimmt, dürften durch die einsetzende Preissteigerung die Realzinsen weiter fallen. Springt dann noch im Zuge einer wirtschaftlichen Erholung die Industrienachfrage an, steht einem steigenden Silberpreis nichts mehr im Wege.

Jetzt stellt sich die Frage: Wo ist ein gutes Einstiegsniveau mit einem attraktiven Chance-Risiko Verhältnis für einen Long-Trade?

Ausblick: Neuer Rallye-Schub wahrscheinlich

Wenn wir anhand eines Tagescharts weiter in das aktuelle Marktgeschehen hineinzoomen, dann sehen wir, dass der Kurs derzeit bei 27,09 USD notiert. Also wieder deutlich unter dem Wochenhoch bei 30,08 USD (vgl. Chart unten).

Chart vom 03.02.2021 Kurs: 27,09 Kürzel: XAGUSD Tageskerzen | Online Broker LYNX

Die Vorzeichen für weitere Kursanstiege dafür stehen gut. Immerhin hat der Silberpreis mit höheren Verlaufshochs und -tiefs wieder einen untergeordneten Aufwärtstrend aufgenommen. Das macht kurzfristig weitere Kursanstiege wahrscheinlicher.

Darüber hinaus gibt es neben den fundamentalen Argumenten, weitere Signale, die für steigende Silberpreise sprechen:

Das Saisonale Muster im Silber

Wie an den Aktienmärkten gibt es auch beim Silberpreis eine Saisonalität. Ein Blick auf den Chart unten macht klar…

Grafik vom 03.02.2021 Saisonaler Verlauf Silber | Online Broker LYNX

Die Wahrscheinlichkeit für einen steigenden Silberpreis ist derzeit höher als für fallende Kurse. Wenn wir uns den durchschnittlichen Kursverlauf der letzten 20 Jahre in der Grafik oben näher anschauen dann sehen wir, dass im Edelmetall Silber statistisch gesehen von Ende Januar bis Mitte Februar eher mit steigenden Kursen gerechnet werden kann. So konnte der Silberpreis in den letzten 20 Jahren in diesem Zeitraum durchschnittlich um ca. 3,5 Prozent zulegen.

Diese technischen Kaufsignale sollten Sie auf dem Radar haben

Erstens notiert der Silberpreis trotz des Preissturzes immer noch über dem einfachen 50- und auch 200-Tage-Durchschnitt (vgl. blaue und rote Linie im Chart oben). Beide gleitenden Durchschnitte steigen an. Diese Tatsache wird von vielen Markteilnehmern als bullisch interpretiert.

Zweitens befindet sich im Bereich 25 USD eine mögliche Unterstützungszone. Dieser Preisbereich wurden von den Bullen im Januar mehrmals erfolgreich verteidigt (vgl. Chart oben).

Drittes verläuft bei 25,39 USD das 78,6er Fibonacci Retracement der letzten Aufwärtsbewegung seit 18. Januar. Für viele technisch orientierte Anleger ist nach einer dynamischen Bewegung eine Korrektur auf das 78,6er Fibonacci-Level ein sehr interessantes Einstiegs-Niveau. Dieses Preisniveau könnte auch Käufer anziehen, die bisher noch an der Seitenlinie stehen und geduldig auf ein attraktives Einstiegslevel warten.

Einblick: Attraktive Trade-Idee mit einem CRV von 2,7

Ein Test der oben beschriebenen Unterstützung im Bereich 25 USD könnte Ihnen den perfekten Einstieg für einen Long-Trade in Silber liefern. Damit würden Sie von einer möglichen Aufwärtsbewegung im Silber profitieren (vgl. Chart unten).

Chart vom 03.02.2021 Kurs: 27,12 Kürzel: SILH1 4-Stundenkerzen | Online Broker LYNX

Als professioneller Trader lege ich mich täglich auf die Lauer. Ich warte geduldig bis sich Trading-Chancen am Markt mit einem attraktiven Chance-Risiko-Verhältnis ergeben, ohne blind den Kursen hinterher zu rennen.

Sollten Sie sich für einen Long-Trade entscheiden, können Sie bei 25,40 USD einsteigen und sich mit einer Stopp-Loss Order bei 23,70 USD, also unter dem letzten Verlaufstief absichern. Damit berücksichtigen wir auch die aktuelle Volatilität im Silber-Future.

Ein mögliches Gewinnziel wäre das letzte Verlaufshoch bei 30 USD. Daraus ergibt sich für die Trade-Idee ein Chance-Risiko-Verhältnis von 2,7. Natürlich können Sie bei einem hohen Momentum auch versuchen die Gewinne weiterlaufen zu lassen. Nächstes Ziel wäre dann 35 USD.

Sobald nach einem möglichen Einstieg das Kurslevel von 27,28 USD erreicht wird, kann der Stopp-Loss der Position auf den Einstieg nachgezogen werden. Das Restrisiko wird damit auf null reduziert.

Fazit der Silber-Analyse:

Die aktuelle Analyse des Silber-Futures zeigt: Eine mögliche Fortsetzung einer aktuell laufenden Korrektur auf Tagesbasis eröffnet eine attraktive Chance für einen Long-Trade. Ein möglicher Umkehrpunkt im Chart könnte im Bereich von 25,40 USD liegen.

Falls es im Silber-Future von dort weg zu einer weiteren Aufwärtsbewegung kommt, könnten Sie als Leser dieser Analyse von der oben vorgestellten Trade-Idee profitieren. Geht diese auf, könnten Sie für jeden eingesetzten Euro 2,70 Euro zurückerhalten.

Doch bitte denken Sie immer daran, der Kursverlauf kann sich jederzeit auch anders entwickeln und zu Verlusten führen. Ein aktives Risiko- und Trademanagement sind daher ebenfalls sehr wichtig.

Risiken für die Trade-Idee bestehen vor allem darin, dass im Falle weiter ansteigender Renditen der US-Staatsanleihen und einer anhaltenden Hausse an den Aktienmärkten der Silberpreis weiter unter Druck gerät.

Am einfachsten und vor allem kostengünstigsten können Sie die vorgestellte-Trade-Idee mit Futures umsetzen. Je nach Kontogröße und Risikoeinstellung können Sie z.B. den März 2021 Kontrakt des Silber-Future (Symbol: SILH1) dafür einsetzen. Dieser Kontrakt hat derzeit das größte Handelsvolumen. Alternativ können Sie die Trade-Idee auch in einem Silber-ETF (z.B. im ZKB Silber ETF) umsetzen.

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