Commerzbank Aktie aktuell Commerzbank: Da sind wir aber froh

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Bereits in unserer letzten Analyse vor zwei Wochen hatten wir erstmals unsere Bewertung auf die Commerzbank gesenkt. Bis zu diesem Zeitpunkt befand sich die Aktie noch in einem stabilen Aufwärtstrend, doch die ersten Anzeichen einer Abschwächung des Trends waren bereits erkennbar. Zum einen wurde die recht große grüne Kerze vom 04. September schnell wieder negiert. Diese sah bereits wie eine mögliche Ermüdungskerze am Ende eines Aufwärtstrends aus. Zum anderen bildeten sich eine ganze Reihe von roten Kerzen und das, obwohl die Aktie gerade neue Zwischenhochs bilden konnte. Alles in allem keine klaren Verkaufs- jedoch offensichtliche Schwächesignale. Mit dem Bruch des letzten Pivot-Tiefs von August wurde nun der Aufwärtstrend beendet und die Bären übernahmen kurzfristig wieder das Zepter.

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Expertenmeinung: Aktuell befindet sich die Aktie quasi im freien Fall, denn auch das Pivot-Tief von Ende Juli wurde problemlos nach unten durchstoßen. Als nächstes könnte jetzt die Marke bei 3.75 EUR Halt bieten. Immerhin fand hier der Startschuss zur mehrmonatigen Aufwärtsbewegung statt, welche gerade innerhalb weniger Handelstage zunichte gemacht wird. Korrekturen verlaufen nun mal im Eiltempo, doch wer seine Stopps gut gesetzt hat, kann sich aktuell in Ruhe zurücklehnen und bei günstigen Kursen wieder einsteigen.

Aussicht: BÄRISCH

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Exakt zum richtigen Zeitpunkt hatten wir unsere teils bärischen und neutralen Bewertungen auf die Aktie der Commerzbank in Richtung bullisch gedreht. Ende Juni war der Zeitpunkt gekommen, um nicht nur den technisch vollendeten Boden zu brechen, sondern auch um langsam, aber stetig wieder in einen stabilen Aufwärtstrend überzugehen. Seither haben sich zwei weitere markante Pivot Tiefs (2) und (3) im Chart gebildet. Diese bilden im aktuellen Chartbild die wichtigsten mittelfristigen Unterstützungen, welche keinesfalls gebrochen werden dürfen. Natürlich spielt auch das kleinere Pivot-Tief von Anfang September eine Rolle, doch wäre der Bruch unter die Marke von 4.68 EUR lediglich als Warnsignal zu sehen. Hier befindet sich auch die 50-Tage-Linie, welche der Aktie in den letzten Monaten immer wieder einen soliden Rückhalt bieten konnte.

Expertenmeinung: Längerfristig orientierte Anleger werden sich also eher um den Bereich bei 4.50 EUR kümmern. Knapp darunter den ein oder anderen Stopp zu platzieren, kann keine schlechte Idee sein. Ein paar kleinere Gefahren im gesamten Sektor sind bereits auszumachen. Die US-Banken scheinen die letzten Kaufsignale gerade zu negieren und auch die Deutsche Bank macht alles andere als einen soliden Eindruck. Bei der Commerzbank bildeten sich in den letzten Tagen einige größere rote Kerzen, welche ebenfalls einen etwas erhöhten Verkaufsdruck anzeigen. Momentan stehen die Ampeln noch auf Grün, aber es gibt bereits einige dunkle Wolken am Horizont. Daher wollen wir unsere Bewertung vorerst wieder auf neutral senken.

Aussicht: NEUTRAL

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Seit der Bodenbildung von April auf Mai und dem folgenden Trendbruch mit dem Bruch der Marke von 3.75 EUR befindet sich die Aktie der Commerzbank wieder auf der Kaufliste der Bullen. Die letzten Zwischenkonsolidierungen verliefen allesamt nach Plan. Nachdem die Kurse jeweils ein neues Hoch generieren konnten, orientierte sich die anschließende Korrekturphase in Richtung der 50-Tage-Linie. Sowohl Ende Juni als auch Ende Juli griffen Anleger bereitwillig zu und bildeten kurz danach wieder neue Hochs. Aktuell befindet sich die Aktie wieder auf dem Weg zum besagten gleitenden Durchschnitt und könnte im Bereich bei 4.50 EUR wieder auf eine gute Support-Ebene fallen. Der Trend befindet sich in einer bullischen Gesamtlage.

Expertenmeinung: Auch wenn der Trendverlauf noch so offensichtlich ist, sollte nicht einfach gekauft werden, wenn die Aktie an der 50-Tage-Linie ankommt. Es wird mit Sicherheit auch einmal die Zeit kommen, wo der Boden nicht mehr halten wird und dabei sollte nicht einfach blindlings eingekauft werden. Wichtig ist hierbei also abzuwarten, ob die Kurse wirklich wieder nach oben drehen. Erst dann liegt ein zuverlässiges Signal vor, welches mit einer guten Chance auf Erfolg tatsächlich genutzt werden kann.

Aussicht: BULLISCH

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Seit Juni haben wir unsere Aussichten auf die Commerzbank Aktie wieder auf der bullischen Seite. Der Grund für unsere positive Erwartungshaltung war die nachhaltige Rückeroberung der gleitenden Durchschnitte der Perioden 20 und 50, als auch der Ausbruch über den Widerstandsbereich bei rund 3.80 EUR. Dieser war gleichzeitig auch das Ende des bis dahin intakten Abwärtstrends. Mit dem Breakout aus dem Dreieck Anfang Juli machten die Bullen dann alles klar und die Aktie hatte den nötigen Freiraum, um weiter zu steigen. Mittlerweile hat sich ein weiteres höheres Tief sowie ein weiteres höheres Hoch gebildet. Die Aktie ging inzwischen sogar in eine bullische Trendphase über.

Expertenmeinung: Aktuell scheint sich eine Keilformation zu bilden, welche einen Widerstand im Bereich von 5.00 EUR und eine Unterstützung bei rund 4.50 EUR hat. Der Bruch dieser Formation dürfte mit hoher Wahrscheinlichkeit zu einem heftigen Momentumimpuls führen. Ein Bruch nach unten wäre natürlich negativ, doch fände die Aktie an der 50-Tage-Linie, als auch beim letzten Pivot-Tief von Ende Juli noch etwas Rückhalt. Bei einem Breakout nach oben wäre die Luft frei, um vielleicht sogar die Kurslücke von Ende Februar zu schließen. Ansonsten sind keine nennenswerten Widerstände im Chart zu finden. Wir bleiben vorerst bullisch auf die Aktie.

Aussicht: BULLISCH

Wenn innerhalb einer kurzen Zeitspanne der Aufsichtsratschef ebenso wie der Vorstandsvorsitzende die Segel streichen, könnte man vermuten, dass die Anleger äußerst negativ auf eine solche Entwicklung reagieren. Zumal hinzukommt, dass ein neuer Vorstandsvorsitzender noch nicht im Amt ist und der neue Aufsichtsratschef von der Gewerkschaft und einem Großinvestor (Cerberus) kritisch gesehen wird. Aber die Anleger scheinen ihren Optimismus nicht verloren zu haben. Bis Mitte Mai blieb die Commerzbank-Aktie am Boden, während um sie herum längst die große Hoffnungs-Rallye begonnen hatte. Aber Mitte Mai zog auch sie an … und hält ihren Aufwärtstrend bisher. Sollte das überraschen?

Nicht unbedingt, denn so schlecht steht das Geldhaus gar nicht mal da, wenn man die Gesamtsituation und den Druck bedenkt, den die Nullzinsen der EZB für die Finanzindustrie bedeuten. Am vergangenen Mittwoch hatte die Commerzbank die Bilanz des zweiten Quartals auf den Tisch gebracht. Der Umsatz hatte gegenüber dem Vorjahresquartal sogar leicht zugelegt. Das operative bzw. das Konzernergebnis lagen zwar unter dem des zweiten Quartals 2019, aber es bleib dennoch ein Plus vor den Zahlen. Es hätte allemal schlimmer kommen können. Und das honorierten die Anleger, indem sie die Finger von der Verkaufstaste ließen, obgleich die Commerzbank für das Gesamtjahr 2020 mit roten Zahlen rechnet. Die Bilanz hat die Aktie also gut überstanden, damit stellt sich jetzt eine andere Frage:

Expertenmeinung: Ist nach oben noch mehr drin? Aus charttechnischer Sicht wäre dafür zumindest der Boden bereitet. Sie sehen im Chart, dass die Aktie stark in den August gestartet ist und dadurch die per Ende Juli leicht, aber nicht signifikant unterbotene Mai-Aufwärtstrendlinie hatte retten können. Mit dem Schwung der Käufe zum Monatsbeginn gelang nicht nur der erneute Anstieg über die Widerstandslinie um 4,65 Euro, sondern auch der jetzt signifikante Anstieg über die wichtige 200-Tage-Linie, an welcher die Aktie zuvor in zwei Anläufen nicht recht vorbeigekommen war. Damit nicht genug, sehen wir jetzt einen Crossover der 20-Tage-Linie über die 200-Tage-Linie, ein unterstützend bullisches Signal.

Die nächste Widerstandszone wartet jetzt um fünf Euro. Gelänge es, dort hindurchzukommen, wäre der Weg aus rein charttechnischer Sicht tatsächlich bis in den Bereich um sechs Euro frei. Aber um diese Zone zu erreichen, müsste es weitere ermutigende Nachrichten geben, die den nötigen Rückenwind liefern. Was denkbar wäre, würde beispielsweise ein neuer Vorstandsvorsitzender gefunden, der den Anlegern den Eindruck vermittelt, dass frischer Wind durch das Geldhaus wehen wird. Oder eine deutliche Verbesserung der Rahmenbedingungen durch eine nicht nur eine Gegenreaktion vollziehende, sondern wieder zu effektivem Wachstum zurückkehrende Konjunktur in der Eurozone. Wäre in den kommenden Wochen weder noch zu vermelden, kann es allemal sein, dass sich das per heute verheißungsvolle Chartbild wieder eintrübt, die Bullen ihre Ambitionen einmotten. Daher würde es sich anbieten, Long-Trades konsequent gegen den „Fall der Fälle“ abzusichern, indem man einen Stoppkurs unterhalb der markanten Kreuzunterstützung im Bereich 4,55/4,65 Euro, bestehend aus 20-Tage- und 200-Tage-Linie, der Linie um 4,65 Euro und der Mai-Aufwärtstrendlinie platziert.