Intel Aktie Prognose Intel: Auf ein Neues … klappt der Ausbruch diesmal?

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Gestern nach Börsenschluss war es beim US-Chipunternehmen so weit. Das Unternehmen meldete seine Zahlen zum abgelaufenen Quartal. Im Vorjahr konnte der Konzern noch einen Nettogewinn von über 8 Milliarden USD erzielen. Dieses Mal wurde der größte Verlust der Firmengeschichte mit 2.8 Milliarden USD gemeldet. Der Umsatz sank um mehr als 36% auf nur noch 11.7 Milliarden USD. Alles in allem alarmierende Zahlen, doch die gute Nachricht dabei ist, dass Analysten sogar mit noch schlechteren Daten gerechnet hatten. Diese gingen von einem Verlust je Aktie in der Höhe von 15 Cent aus, tatsächlich waren es aber nur 4 Cent je Aktie. Sehr viel von den Zahlen steckt bereits im aktuellen Kurs. Immerhin hat sich der Wert der Intel-Aktie seit Beginn des letzten Jahres mehr als halbiert.

Expertenmeinung: Richtig stark sieht natürlich anders aus, aber der Konzern befindet sich gerade in einer tiefen Umstrukturierungsphase. Sollte es gelingen, das Geschäft wieder auf Spur zu bekommen, könnte dies eine nachhaltige Erholung im Aktienkurs verursachen. An der Börse werden bekanntlich Erwartungen und nicht die Vergangenheit getradet. Es ist durchaus möglich, dass die Aktie von hier aus eine neue Rallye starten könnte. Entscheidend wird wohl sein, ob sich die Kurse nachhaltig oberhalb der Marke von 31 USD halten können.

Aussicht: BULLISCH

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Diesen Donnerstag ist es so weit. Dann wird der Top-Player aus dem Halbleiterbereich seine Ergebnisse zum abgelaufenen Quartal präsentieren. In den letzten drei Quartalen hat der Konzern jeweils die Analystenerwartungen verfehlt und so scheinen sich bereits einige Anleger im Vorfeld der Ergebnisse von der Intel-Aktie zu verabschieden, die Unsicherheit scheint hoch zu sein. Dabei sah die technische Gesamtlage bislang wirklich vielversprechend aus. Mit dem Bruch der Ebene bei rund 31 USD wurde eine neutrale Kaufphase eingeleitet. Doch die Stärke konnte auf Dauer nicht gehalten werden. Mittlerweile sind die Kurse wieder unter die besagte Marke gefallen und nur noch die 200-Tage-Linie kann den jüngst begonnenen Kursverfall stoppen.  

Expertenmeinung: Ob die erhoffte Trendwende vollends vor dem Ende steht oder nicht, wird der Konzern nun selbst entscheiden. Wenn die Zahlen am Donnerstag über den Erwartungen liegen, könnte doch noch der Weg nach oben anstehen. Analysten gehen von einem Umsatz in der Höhe von 11.05 Milliarden USD aus. Gleichzeitig dürft sich der Verlust auf rund 16 Cent je Aktie belaufen. Zum Ende der Woche werden wir uns die Ergebnisse noch einmal genauer ansehen und die ersten Kursreaktionen, welche Donnerstag nach Börsenschluss zu erwarten sind, präsentieren.

Aussicht: NEUTRAL

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die Aktie des US-amerikanischen Chipunternehmens wurde in den letzten beiden Jahren stark abgestraft. Ende 2022 sahen wir dann eine technische Gegenreaktion, welche der Startschuss für eine Bodenbildung war.

Ende März konnten die Bullen dann nicht nur die 200-Tage-Linie überwinden, sondern schafften auch den Breakout über die Widerstandsmarke bei 31 USD. Mit dem Bruch des Widerstandes hat die Intel-Aktie ein starkes Kaufsignal erhalten. Das positive Momentum ließ die Kurse bis auf 33.84 USD ansteigen, wodurch sich der Abstand zur 50-Tage-Linie stark erhöhte. In solch überkauften Situationen sehen wir häufig kurzfristige Gegenbewegungen in Richtung des Ausbruchlevels.

Expertenmeinung: Wer bereits investiert ist, kann seine Gewinne laufen lassen und diese mit Stop-Orders absichern. Für neue Einstiege könnte es aus kurzfristiger Sicht hingegen schon etwas spät sein, da der Abstand zur 50-Tage-Linie zuletzt stark angestiegen ist.

Die Schwäche der Kurse könnte an der Börse aktuell zurück bis zum Supportbereich bei 31 USD führen. Hier verläuft auch die 20-Tagelinie. Spätestens auf diesem Niveau sollten die Bullen wieder in das Geschehen eingreifen. Darunter würde die Luft dünner werden und wir müssten mit weiteren Abschlägen rechnen.

Aussicht: BULLISCH

Dass Chiphersteller wie Intel 2023 wohl weniger Gewinn erzielen werden als im Vorjahr, ist Analysten und Anlegern zwar klar. Aber wird der Druck so stark, dass das aktuelle Kurslevel zu hoch ist oder wäre Luft nach oben? Die Bilanz von Intel könnte da wegweisend sein.

Wenn man sich die Bilanz des vierten Quartals so ansieht, kann man gar nicht glauben, dass der große „Chipmangel“ noch gar nicht so lange her ist. Der Umsatz lag zwar mit 14,0 Milliarden US-Dollar nur relativ wenig unter der durchschnittlichen Prognose von 14,57 Milliarden. Aber er lag meilenweit unter den im Vorjahresquartal erreichten 19,53 Milliarden. Und noch brutaler sah es beim Gewinn aus. Die Experten erwarteten im Durchschnitt einen heftigen Einbruch von 1,09 US-Dollar Gewinn pro Aktie im vierten Quartal 2021 auf 0,23 US-Dollar. Aber es wurden nur klägliche 0,10 US-Dollar. Das war ganz und gar nicht gut, aber es wäre zu heilen gewesen, hätte Intel bezüglich des jetzt laufenden ersten Quartals den Daumen gehoben. Aber das Gegenteil war der Fall:

Im Vorfeld der Bilanz hatten die Analysten für das laufende Quartal einen Umsatz von 14 Milliarden US-Dollar prognostiziert. Intel selbst sieht indes nur 10,5 bis 11,5 Milliarden. Zugleich avisiert der Chip-Riese, dass diesmal ein Verlust zu erwarten ist. Zwar erklärte Intel-CEO Gelsinger, dass man in Sachen Umstrukturierung gut vorankomme, aber offenbar wird das kurzfristig nichts ändern … und wie sich das am Ende in Dollar und Cent darstellt, bleibt offen. Hinzu kam eine Aussage, die so manchen zusätzlich beunruhigt haben dürfte: Der CEO glaubt nicht, dass der chinesische Markt seine alte Stärke zurückerlangen wird. Das Ergebnis beim Aktienkurs war, keine Überraschung, ein Handelsstart tief im Minus.

Expertenmeinung: Die Intel-Aktie startete den Handel glatte zehn Prozent im Minus. Dann allerdings wurde in die gefallenen Kurse hinein gekauft, zum Handelsende wurde der Verlust auf 6,4 Prozent reduziert. Die Frage stellt sich: Ist das ein Signal, dass die Käufer die Aktie mittelfristig als „billig“ ansehen, der Kurs womöglich dieses Minus ausbügeln und mit Blick auf eine wieder bessere Zukunft doch nach oben ausbrechen und die Aktien anderer Chip-Hersteller dabei mitziehen könnte?

Das ist, wie alles an der Börse, nicht völlig ausgeschlossen, aber doch unwahrscheinlich. Man sollte zum einen sehen, dass die Aktie am Tief auf die zu Jahresbeginn überbotene Abwärtstrendlinie aufgesetzt hatte und zum anderen ein Minus von zehn Prozent für Trader, die im Vorfeld Short waren, durchaus wie ein Geschenk wirkt, das anzunehmen viele wohl gerne bereit waren. Dass das Reduzieren der Abschläge Signalwirkung hat, wäre daher nicht zwingend, zumal:

Die Analysten, die am Freitag ihre Kursziele auf Basis dieser Ergebnisse und des Ausblicks anpassten, vergaben Kursziele zwischen 20 und 28 US-Dollar … und „Halten“ war da noch die optimistischste Einstufung. Dass die Aktie die das 2022er-Jahrestief einschließende Unterstützungszone 24,59/25,35 US-Dollar testet, ist daher derzeit die deutlich wahrscheinlichere Variante für die kommenden Wochen.