RWE Aktie aktuell RWE: Die Bären könnten jeden Moment zuschlagen

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Der Start ins neue Jahr verlief beim deutschen Energieriesen noch überaus positiv. Danach konnten sich die Bullen jedoch kaum noch in Szene setzen. Zusammen mit dem Branchenkollegen E.On ging es über Wochen hinweg auch mit der RWE-Aktie nach unten. Nun sehen wir erstmals so etwas wie eine mögliche Bodenbildung. Erkennbar ist diese durch das höhere Tief, welches sich gegenüber dem Monatstief gebildet hat. Der Kaufdruck beginnt langsam und stetig wieder zu steigen. Um die bärischen Tendenzen endgültig wieder über Bord zu werfen, wäre eigentlich nur noch eines zu tun. Der Widerstand rund um die Marke von 33 EUR muss gebrochen werden. So bleibt der Trend aber in einer bärischen Gesamtlage.

Expertenmeinung: Noch ist es zu früh, gleich die Bullenhörner aufzusetzen. Zuerst muss uns der Chart davon überzeugen, dass die Bullen den Kaufdruck derart stark erhöhen, dass auch der erwähnte Bruch nach oben gelingt. Alles unter der Marke von 33 EUR bleibt zwar vielversprechend, doch es braucht ein klares Kaufsignal, um die Aktie wieder auf die Schiene zu bringen. Danach halten wir eine Rückkehr bis zum Hoch von Januar für wahrscheinlich. Solange das Tief bei 30.93 EUR nicht gebrochen wird, bleibt die Hoffnung auf eine baldige Wende. Mal sehen, ob diese im Monat April auf uns zukommen wird.

Aussicht: NEUTRAL

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Während sich viele Aktien an der deutschen Börse nach wie vor schwertun Fuß zu fassen, bewegt sich die RWE Aktie geradewegs in Richtung des bisherigen Jahreshochs. Die Aufholjagd der Aktie des Energiekonzerns von April bis August war überaus beeindruckend. Ganz nach dem Motto: „Energie wird immer benötigt“, ging es mit dieser deutlich nach oben und die Kursverluste von März konnten rasch wieder negiert werden. Danach wurde der weitere Verlauf ein wenig holprig, zumal sich die Kurse überaus volatil zeigten. Der mögliche Beginn einer größeren Korrektur konnte im September gerade noch abgefangen werden. Das höhere Tief von Oktober signalisierte, dass das Interesse der Anleger nach wie vor intakt ist. Ein guter Nährboden für weitere mögliche Anstiege.

Expertenmeinung: Derzeit haben die Bullen alle Chancen auf ihrer Seite. Es muss lediglich die Widerstandszone im Bereich bei 34/35 EUR gebrochen werden, um der Aktie die Möglichkeit auf weitere Kursgewinne zu geben. Danach könnte es schnell in Richtung der Marke von 40 EUR gehen, wo das nächste technische Kursziel zu sehen wäre. Der langfristige Aufwärtstrend, welcher 2017 erst begann, läuft weiterhin auf Hochtouren und noch scheint die Rallye in RWE nicht vorbei zu sein. Wir sehen durchaus noch Potential auf mehr und bleiben vorerst bullisch auf die Aktie. Da geht noch mehr.

Aussicht: BULLISCH

Es war schon bemerkenswert, dass viele Marktteilnehmer zwar auf eine rasante wirtschaftliche Erholung setzten, zugleich aber defensive Aktien wie der Energieversorger RWE stark gesucht blieben. Das änderte sich erst Mitte August, ab da begann die Aktie eine Korrektur und verschwand dadurch aus dem Fokus der bullischen Trader. Doch vor knapp zwei Wochen meldete sich RWE wie ein Phönix aus der Asche wieder zurück und läuft seither deutlich besser als der DAX. Was könnte dahinter stecken … und kann diese Aufwärtsbewegung nachhaltig sein, womöglich auf neue Jahreshochs führen?

Es gibt einen zeitlichen Zusammenhang mit dem Beginn der Käufe und einer Meldung, dass der Bund als sogenannter „Streithelfer“ in einem Rechtsstreit fungieren will. Im Mai hatten mehrere deutsche Stadtwerke gegen die EU-Genehmigung der großen Tauschaktion von Unternehmensteilen zwischen E.ON und RWE vor dem Europäischen Gerichtshof EuG geklagt. Richtig ist, dass die Chance, dass es nicht zu einer teilweisen Rückabwicklung dieser Maßnahmen kommen wird, größer ist, wenn der Bund den beiden Energieversorgern zur Seite springt. Aber war das denn wirklich zu befürchten?

Expertenmeinung: In Unkenntnis der genauen Klage-Details und als Nicht-Jurist kann ich mir nur den Kursverlauf ansehen und festhalten: Seit diese Klage im Frühjahr ruchbar wurde, kam es bei RWE nicht zu einer nennenswerten Schwächephase. So gesehen sollte man besser nicht darauf bauen, dass die Aufhellung einer Thematik Käufe auslöst, wenn sie vorher nicht zu Verkäufen geführt hat. Denkbar also, dass ein anderer Punkt die Käufer anlockt:

Die Analysten sind für RWE sehr optimistisch und erwarten, dass sich dieser Ringtausch mit E.ON 2021 konsolidiert haben und deutlich im Gewinn niederschlagen wird. Für 2020 schätzt man den Gewinn im Schnitt auf 1,61 Euro pro Aktie und damit nur leicht unter Vorjahr. Für 2021 jedoch liegt die durchschnittliche Gewinnerwartung bei 1,97 Euro … und das ist natürlich ein Wort, wenn es so käme. Zudem liegt das durchschnittliche Kursziel der Analysten für RWE bei 37 Euro.

Aus charttechnischer Sicht positiv ist, dass der Schwenk der Aktie nach oben knapp oberhalb der im Chart dick schwarz hervorgehobenen 200-Tage-Linie vollzogen wurde. Damit ist diese aktuell bei 29,88 Euro verlaufende Linie als wichtige Supportlinie bestätigt. Dadurch steht diese kleine Rallye allerdings auch ein wenig wacklig da, denn diese Linie wäre auch die nächstgelegene, nennenswerte Unterstützung, da die im Wochenverlauf zurückeroberte 20-Tage-Linie in den letzten Wochen nie eine Rolle spielte und damit wenig beachtet werden könnte. Das heißt: Wenn RWE den Anstieg über die bisherigen Jahreshochs, die in der Zone 34,20/34,99 Euro auf die Bullen warten, nicht schaffen sollte, müsste man damit rechnen, dass die Aktie schnell auf eben diese 200-Tage-Linie zurückfällt. Vorsicht bleibt daher geboten, denn als nachhaltig wäre dieser Anstieg eben erst anzusehen, wenn RWE neue Jahreshochs erreicht.

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Versorger sind in Zeiten steigender Indizes meist nicht gerade die gefragtesten Aktien. Dennoch kann sich der Energiekonzern RWE schon seit einigen Wochen recht gut in Szene setzen und könnte nun vor einem weiteren größeren Anstieg stehen. Die Kurse befanden sich zuletzt in einer recht engen Handelsspanne. Im oberen Bereich entwickelte sich bei rund 32.40 EUR eine kleinere Widerstandslinie, während im unteren Bereich die 50- und die 20-Tage-Linien immer wieder für Unterstützung sorgten. Seit dem Tief im März sehen wir eine konstante Folge von höheren Hochs und höheren Tiefs. Dieser Chart zeigt uns einen glasklaren Aufwärtstrend. Expertenmeinung: Aktuell gehen wir mit einer hohen Wahrscheinlichkeit davon aus, dass die Aktie den Widerstand noch im Juli brechen dürfte. Danach wäre ausreichend Platz für weitere Anstiege vorhanden. Das bisherige Jahreshoch dürfte das nächste Kursziel der Bullen sein. Dieses befindet sich bei 34.64 EUR und scheint vorerst ein vernünftiges Ziel für die kommenden Wochen zu sein. Ob die Rallye danach weitergehen wird, hängt ganz davon ab, wie die Kurse mit dem Widerstandsniveau umgehen werden. Wir halten Sie diesbezüglich auf dem Laufenden. Aussicht: BULLISCH    

Die Aktie des Energieversorgers RWE steht, bezogen auf die Performance seit dem letzten Handelstag 2019, zwar deutlich besser da als der DAX. Die Aktie liegt in dieser Betrachtung in etwa bei plus/minus null, während der DAX deutlich in der Verlustzone verharrt. Aber die entscheidende Phase, in der RWE sich diesen Vorsprung herausgearbeitet hat, war nicht die Aufwärtsbewegung seit Mitte März, wie man bei einer defensiven Aktien wie dieser denken könnte. Denn seit Mitte März liegen DAX und RWE in etwa gleichauf. Dieser Vorsprung entstand vor dem „Corona-Crash“. Und das sollte vorsichtig stimmen. Die zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Analyse bereits vorliegenden, am heutigen Donnerstag anstehenden Quartalsergebnisse werden den Weg weisen, ob sich die Aktie in den kommenden Wochen nach oben absetzen kann, falls der Gesamtmarkt stagnieren oder nach unten abdrehen sollte. Wichtig wäre, dass RWE deutlich machen kann, dass der Konzern aufgrund der Pandemie keine übergroßen Umsatzeinbußen erleidet und die Margen einigermaßen gehalten werden können. Die Idee derer, die Energieversorger in einem derartigen, rezessiven Umfeld als „sicherer Hafen“ ansehen, muss nämlich keineswegs aufgehen: Geheizt wird immer, Licht brauchen auch alle, also müssten die Versorger in solchen Phasen nahezu ungeschoren davonkommen, was die Aktien begehrt macht. Sicher? Expertenmeinung: Hier haben wir es mit zeitweiligen, aber umfassenden Produktionsstopps in der deutschen Industrie zu tun. Dieses Minus an Energieverbrauch kann nicht durch einen höheren privaten Verbrauch kompensiert werden, zudem muss der geringere Verbrauch im Zuge des „Lockdown“ nicht in der Zukunft nachgeholt werden. Denn so, wie sich die Lage momentan darstellt, wird der Konsum nicht einfach wieder auf das vorherige Niveau zurückkehren, so dass die Wiederaufnahme der Produktion nicht auf eine Bugwelle aus Nachholbedarf treffen wird. Dementsprechend gilt es, sich die heutigen Ergebnisse und vor allem die von RWE mitgelieferte Lageeinschätzung für das laufende Quartal genau anzusehen. Noch sind die Analysten mehrheitlich bullisch, deren durchschnittliches Kursziel liegt um 30 Euro und damit klar über dem letzten Kurs. Aber kann die heutige Bilanz nicht überzeugen, dürften die Kursziele schnell nach unten wandern. Noch aber wäre eine negative Reaktion nur eine Möglichkeit von zweien. Denn per Mittwochabend wäre die Aktie auf dem Sprung, einen wichtigen Befreiungsschlag zu vollziehen. Sie sehen im Chart, dass RWE im Zuge des im März etablierten Aufwärtstrends an eine entscheidende Widerstandszone herangelaufen ist. Diese setzt sich vor allem aus der oberen Begrenzung des am 12. März entstandenen, großen Abwärts-Gaps und der 200-Tage-Linie zusammen und liegt im Bereich 27,20/27,60 Euro. Dass diese Zone im Vorfeld der Bilanz angelaufen wurde ist ein Indiz dafür, dass das bullische Lager mit einem Ausbruch nach oben rechnet und diesen nach Möglichkeit aktiv „anschieben“ will … falls die Zahlen denn passen. Gelingt der Befreiungsschlag, wäre der nächste Zielbereich die Region 30/31 Euro. Sollte es indes in die Gegenrichtung laufen, wäre der Bruch der März-Trendlinie bei 25,40 Euro ein markant bärisches Signal, mit dem der Nimbus des „sicheren Hafens“ umgehend dahin wäre. Sie möchten täglich vor Börsenstart unsere Chartanalysen per E-Mail erhalten? Dann abonnieren Sie hier unseren Börsennewsletter mit aktuellen Börsennews.