Ballard Power Aktie Prognose Ballard Power: Anleger verzweifeln – was kommt als Nächstes?

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die Hoffnung vieler Anleger war groß, dass sich die Wasserstoff-Aktien ähnlich entwickeln könnten, wie eine Tesla-Aktie. Doch der Traum vom ewigen Anstieg hat sich in den letzten Monaten in Luft aufgelöst. Auch der führenden Brennstoffzellen-Hersteller musste sich dieser Tatsache stellen und verlor seit dem Hoch im vorigen Jahr mittlerweile 85% an Wert. Hier ist nicht mehr viel übrig, um noch in positive Stimmung zu verfallen. Zwar konnte sich die Ballard Power-Aktie Ende Mai wieder recht gut erholen, doch alles in allem war dies nur der berühmte Tropfen auf den heißen Stein. Wenn ich etwas in meinen 20 Jahren als Trader gelernt habe, dann die Tatsache, dass es selten eine gute Idee ist, in Wertpapiere zu investieren, welche sich unter einem stetig fallenden 50-Tage-Durchschnitt befinden. Dieser konnte hier lediglich im Monat März gebrochen werden. In dieser Phase hatten die Bullen eine gute Chance auf mehr, doch die negative Börsenstimmung hat selbst diese Chance schnell zunichte gemacht.

Expertenmeinung: Seit August 2020 habe ich Ballard Power keine bullischen Aussichten mehr mit auf den Weg gegeben. Seither war es eine Mischung aus bärischen und neutralen Tendenzen, welche zwar immer wieder nach möglichen Trendänderungen aussahen, jedoch von den Bullen nicht genutzt wurden. Aktuell befindet sich der Titel wieder einmal im freien Fall und es sieht fast danach aus, als ob wir hier in die alte Handelsspanne von 2018/2019 zurückkehren würden. Damals pendelte der Titel immer wieder zwischen rund 2 und 5 USD hin und her. Erst wenn Großanleger zurückkehren und die Volumina stark ansteigen, ist mit einer möglichen und nachhaltigen Trendwende zu rechnen. Vorerst aber sieht es noch nicht danach aus.        

Aussicht: BÄRISCH

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Bereits in unseren letzten Analysen hatten wir dem Brennstoffzellen-Titel die Zielmarke nach unten vorgegeben. Dabei handelte es sich um das Pivot-Tief des Monats Mai, welches bei 12.80 USD gebildet wurde und der Ballard Power-Aktie bereits im September des vorigen Jahres Rückhalt geboten hat. Nicht zufällig begannen die Bullen bei Erreichen dieser Ebene den Kaufdruck zu erhöhen, denn ein technischer Bounce war äußerst wahrscheinlich. Doch nun wird es richtig spannend. Nach wie vor besteht die Gefahr, dass wir hier einen sogenannten „Dead-Cat-Bounce“ bekommen könnten. Hiervon spricht man, wenn sich nur eine kleine technische Gegenreaktion nach oben zeigt und die Kurse anschließend den Boden doch nach unten durchbrechen. Der Trend bleibt vorerst auf der bärischen Seite.  

Expertenmeinung: Sollten die Kurse den Boden in den kommenden Tagen nochmals erreichen, ist ein Durchbruch nach unten wohl sehr wahrscheinlich. Doch was passiert dann? Der nächste Boden wäre meilenweit entfernt. Lediglich das Tief von März 2020 bis 6.95 USD dürfte als nächstes einen Rückhalt bieten und somit könnte sich der Kurs der Aktie tatsächlich noch einmal nahezu halbieren. Hier ist nach wie vor größte Vorsicht geboten. Wenn die Bullen dieses Niveau nicht halten können, dürfte der Titel wohl mittelfristig in der Versenkung verschwinden.   

Aussicht: BÄRISCH

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: So schnell es mit den Brennstoffzellen-Aktien im Herbst des vorigen Jahres nach oben ging, so schnell wurden Titel wie FuelCell, Plug Power aber auch die europäischen Pendants Powercell Sweden und Nel ASA wieder in der Luft zerrissen.

Seit Monaten werden die Aktien auf den Markt geschmissen und auch die Ballard Power-Aktie bildet hierbei keine Ausnahme. Bereits im Mai dieses Jahres hatten wir unsere Aussichten auf den Titel deutlich nach unten revidiert. Im August schien es, als ob sich ein möglicher Boden bilden könnte. Doch der Ausbruch über die Marke von 17.40 USD gelang einfach nicht und die Bullen gaben das Zepter wieder an die Bären ab. Die letzten Handelstage führten erneut zu klaren Verkaufssignalen und aktuell befinden sich die Kurse einmal mehr im freien Fall.

Expertenmeinung: Die Hoffnung stirbt bekanntlich zuletzt und so hoffen viele Anleger, dass die nächste Unterstützung bei 12.80 USD zu einer Trendwende beitragen könnte. Bereits im Mai dieses Jahres bildete diese Ebene einen wichtigen Support. Nach einem überaus steilen Abverkauf konnte sich die Aktie mittelfristig wieder erholen, doch die aufgerissene Kurslücke konnte nie geschlossen werden. Nun heißt es abwarten, wie die Kurse mit dem erneuten Test dieser Barriere umgehen werden.

Aussicht: BÄRISCH

Ballard Power hat in den letzten Monaten bereits deutlich Federn gelassen. Doch das könnte noch nicht das Ende der Negativserie sein.

Ballard hat die Unterstützung unterschritten, an der die Aktie seit Juli immer wieder gedreht hat.

Mit Unterschreiten von 14,40 USD ist es zu einem prozyklischen Verkaufssignal gekommen.
Aus Sicht der Bullen muss dringend eine Rückkehr über diese Marke erreicht werden, sonst droht ein Abverkauf.

Denn die Unterstützung bei 14,40 USD war nicht nur in den letzten Wochen wichtig. Es handelt sich um den Dreh- und Angelpunkt der letzten anderthalb Jahre.

Das erste Kursziel auf der Unterseite liegt, oder vielmehr lag, bei 13,80 USD. Darunter ist der Weg in Richtung 13,00 sowie 12,00 und 10,60 USD frei.

Wie sieht es fundamental aus?

Ich möchte an dieser Stelle gar nicht auf das Potenzial von Brennstoffzellen eingehen, denn das ist hinlänglich bekannt.

All das Potenzial hilft allerdings nicht viel, wenn man sich nicht gegen die Konkurrenz durchsetzt. Wer sich große Marktanteile in dieser aufstrebenden Branche erkämpfen kann, steht derzeit noch in den Sternen.

Es gibt aber handfeste Hinweise darauf, dass es andernorts besser läuft. Denn eins ist sicher: Es wird viel Geld in der Branche investiert und das Wachstum ist mitunter enorm.

Leider trifft das auf Ballard Power aber nicht zu. Bei den Kanadiern „stagniert“ der Umsatz bereits seit viereinhalb Jahren.
Seit 2017 ist der Umsatz von 121 auf 104 Mio. USD gesunken. In den letzten vier Quartalen waren es sogar nur noch 97 Mio. USD.

Von Wachstum also keine Spur und profitabel ist man natürlich auch nicht. Daher muss man ständig Kapitalerhöhungen durchführen. Irgendwoher muss das Geld schließlich kommen.

Dadurch ist die Zahl der ausstehenden Aktien seit 2017 von 176 auf 296 Millionen Stück gestiegen.
Der Umsatz je Aktie ist 0,69 auf 0,33 USD regelrecht kollabiert.
Im selben Zeitraum hat sich der Kurs vervielfacht.

Das dürfte den wenigsten Anlegern bewusst sein, sonst würden sie die Aktie nicht kaufen.

Daher hatte ich immer wieder vor der Aktie gewarnt, zuletzt hier:
Bei einem Kurs von 22,45 USD: Ballard Power: Hat der Irrsinn jetzt ein Ende?
Bei einem Kurs von 16,19 USD: Ballard Power: Gehen jetzt die Lichter aus?

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die Hoffnung vieler Anleger war groß, dass der Sektor der Brennstoffzellen-Titel sich der im August begonnenen Rallye im Russell 2000 anschließen würden. Auch der Chart der Ballard Power-Aktie sah zu diesem Zeitpunkt verheißungsvoll aus. Die Kurse konsolidierten in einer engen Bandbreite knapp unter der Widerstandslinie, welche sogar Ende August mit dem Sprung über die Marke von 17 USD gebrochen werden konnte.

Eigentlich war nun alles angerichtet, um eine neue Impulswelle nach oben zu beginnen. Doch die Bullen verwerteten den Elfmeter nicht und es bildete sich ein Fehlsignal. Anlegern blieb nur noch die Flucht nach vorn und verkauften ihre Papiere im großen Stil. Vorerst wird also aus der erhofften Rallye 2.0 mal nichts.   

Expertenmeinung: Kann sich dennoch eine Trendwende nach oben ergeben? Durchaus, doch hierzu müssten die Pivot-Hochs der letzten beiden Monate gebrochen werden. Im August blicken wir hier auf die Marke bei 17.38 USD und das letzte Zwischenhoch bildete sich bei 17.28 USD. Erst wenn diese Ebene nach oben gebrochen werden würde, ist mit einer erneuten Aufwärtsbewegung zu rechnen.

Alles darunter bleibt eher neutral bis zart bärisch und Anleger müssen sich noch etwas gedulden. Auf der Beobachtungsliste kann man die Aktie allemal behalten und sich einen Alarm knapp über der Marke von 17 USD einstellen. Dann wäre man rechtzeitig wieder dabei, wenn es spannend wird und Ballard Power vielleicht wieder durchstartet.

Aussicht: NEUTRAL