Amazon Aktie Prognose Amazon: Mir fehlen die Worte

Amazons Cloud-Service AWS zeigte zum Wochenstart Ausfälle. Nicht gut. Doch wer dachte, das würde die Aktie drücken, lag schief. Nicht, dass die Trader das nicht bemerkt hätten. Aber die Bullen stehen mit dem Rücken zur Wand: Sie müssen versuchen, ein Topp zu verhindern.

Seit dem Frühsommer bildet sich beim Online-Giganten Amazon ein Topp aus. Die Nackenlinie bei 211 US-Dollar wurde am Freitag erreicht. Mit im Spiel: die 200-Tage-Linie bei 214 US-Dollar. Das ist eine charttechnische Schlüsselzone. Sie versucht man aktuell irgendwie zu halten, denn darunter würde es problematisch.

Der nächste Supportbereich wäre dann erst die Zone 195/198 US-Dollar. Und ein vollendetes Topp hat Signalwirkung: Dass die Aktie dann dort haltmacht und wieder nach oben dreht, ist keineswegs sicher. Also gilt für die Käuferseite: Wehret den Anfängen. Die Frage ist aber, ob das gutgeht.

Die Aktie hat ja ohnehin den Malus, im Zuge der allgemeinen Hoffnungs-Kaufwelle nach Trumps Zoll-Moratorium vom 9. April nicht, wie die meisten Mega-Caps, am vorherigen Hoch vorbeigekommen zu sein. Das Rekordhoch stammt vom 4. Februar (242,52 US-Dollar). Und dass Amazon da hinterherhinkt, hat eben Gründe, die allen bewusst sein dürften:

Expertenmeinung: Wenn sich der Handelsstreit mit China nicht in absehbarer Zeit in ein ruhiges Fahrwasser mit für beide Seiten akzeptablen Bedingungen begibt, wird das Amazon erheblich schaden. Sehr viele Anbieter der Plattform kommen aus China. Diese Produkte machen immense Umsätze. Und der US-Markt ist eben groß, wenn da China-Produkte wegfallen, wird sich das in Amazons Zahlen erheblich bemerkbar machen. Also steht man mit dem Rücken zur Wand und ringt mit dem Schlüssel-Support, vermutlich vor allem vom Wörtchen „könnte“ motiviert.

Denn es könnte ja gutgehen mit diesem erhofften Treffen zwischen Trump und Xi im Rahmen des APEC-Gipfels Ende nächster Woche, genauer gesagt an Halloween, am 31. Oktober. Und die Quartalsbilanz könnte ja doch überzeugen, die steht am Vorabend an, am 30.10. Außerdem sind die Analysten ja für Amazon beeindruckend bullisch gestimmt: 66 von 68 Analysten sagen „Kaufen“, das durchschnittliche Kursziel liegt mit 266 US-Dollar klar über dem bisherigen Verlaufsrekord. Da sollte es doch wohl gelingen, diese Zone 211/214 US-Dollar zu verteidigen?

Es könnte … aber es muss eben nicht. Denn die Analysten sind schon lange bullisch, die Aktie ans Kursziel getragen hat das nicht. Weil alle wissen: Die hoffen mit ihren Gewinnprognosen und Kurszielen auf das Gleiche wie die Bullen, nämlich dass diese Sache mit China ein gutes und zugleich baldiges Ende nimmt. Kommt es indes anders – da muss die Sache nicht einmal allzu sehr weiter eskalieren – bricht die Wand, an der die Bullen gerade stehen. Wer diese Aktie kurzfristig traden will, sollte wissen, dass man sich damit auf einen riskanten Ritt begibt, denn zur Monatswende ist hier „Showdown“!

Ginge es nach den Analysten, müsste die Aktie des Online-Riesen Amazon.com weit höher notieren. Aber es sind die Anleger, die den Kurs „machen“. Und die sind derzeit eher vorsichtig, sodass wenige schwache Tage reichen würden, um ein bärisches Signal zu generieren.

64 von 67 die Aktie überwachenden Analysten sagen zu Amazon: „Kaufen“. Das durchschnittliche Kursziel liegt mit 266 US-Dollar deutlich über dem bisherigen, im Februar bei 242,52 US-Dollar markierten Allzeithoch. Und selbst das niedrigste aller Kursziele befindet sich mit 230 US-Dollar über dem aktuellen Kurs.

Doch charttechnisch sieht es wacklig aus. Zweimal, im Juli und im September, hatte sich die Aktie diesem Rekordhoch angenähert, drehte aber beide Male bereits ein gutes Stück darunter wieder ab. Dadurch ist der Kurs jetzt in einen Bereich abgerutscht, der das bullische Lager in die Pflicht nimmt. Denn der Amazon-Kurs nähert sich erneut, wie bereits im August, der 200-Tage-Linie, die aktuell mit der Nackenlinie eines älteren, im Februar vollendeten Topps und dem August-Tief zwischen 211,42 und 216,20 US-Dollar die Schlüsselzone bildet, die halten muss, um die Vollendung eines erneuten Topps zu verhindern. Käme es so, wäre die nächste charttechnische Zielzone der Bereich 195 zu 200 US-Dollar. Weit genug weg, um für Short-Seller lukrativ zu sein.

Noch ist nichts passiert, im August drehte die Amazon-Aktie schließlich auch an der 200-Tage-Linie nach oben. Aber dass diese Zone überhaupt getestet wird, zeigt: Hier haben die Bullen ein Problem. Was ist da los, warum wollen die Anleger dem Optimismus der Analysten nicht folgen?

Expertenmeinung: Weil die Stimmung der Verbraucher weltweit trübe ist. Aufbruchsstimmung und in ihrem Kielwasser die Bereitschaft, mehr zu konsumieren, sind Mangelware. Und gerade Amazon hat sehr viele Anbieter aus China und anderen asiatischen Ländern, die jetzt durch höhere Zölle Probleme bekommen. Man darf nicht vergessen, dass der Einfuhrzoll für chinesische Produkte zwar während der seit Monaten laufenden Verhandlungen gesenkt wurde, aber immer noch drastisch ist.

Hinzu kommt, dass die „de minimis“-Regel eliminiert wurde und dadurch nunmehr auch Warensendungen mit einem Wert unter 800 US-Dollar dem Zoll unterliegen. Das könnte sich erheblich negativ auf den Umsatz und letztendlich auch auf den Gewinn des Online-Händlers auswirken. Das Problem ist:

Man weiß ja bislang nichts. Im zweiten Quartal hatte das Unternehmen die Gewinnprognose zwar deutlich übertroffen. Aber der Ausblick auf das dritte Quartal war eher vorsichtig, was, neben einem für die Bullen zu mageren Wachstum der Cloud-Sparte, Anfang August zu einem kräftigen Abverkauf der Aktie führte. Mittlerweile läuft das vierte Quartal … in dieser Zeit seit den letzten Daten, die die Lage bis Ende Juni beleuchtet hatten, kann viel passiert sein. Und die Zahl derer, die sicher sind, dass Amazon jedwedem Gegenwind souverän standgehalten hat, ist eben, wie das obige Chartbild zeigt, nicht allzu groß. Zu Recht?

Man wird es sehen, am 23. Oktober werden die Ergebnisse des dritten Quartals erwartet. Und angesichts der hohen Exposition des Unternehmens in Bezug auf die Auswirkungen der Zölle wäre es unbedingt zu überlegen, für Positionierungen, die über reines Trading hinausgehen, abzuwarten, bis man schwarz auf weiß vor sich hat, wie es seit Juli bei Amazon gelaufen ist.

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Der Online-Versandhändler konnte, wie viele andere bekannte Unternehmen auch, in den letzten Monaten deutlich von der Rallye an den US-Börsen profitieren.

Nach Veröffentlichung der Quartalsergebnisse Ende Juli kam es zu einem kurzfristigen Rücksetzer knapp unter die 50-Tage-Linie. Daraufhin etablierten sich einige kleinere höhere Tiefs, was den Eindruck verstärkte, dass ein Ausbruch unmittelbar bevorstehen könnte. Dieser erfolgte schließlich auch Anfang des Monats, doch die Bullen konnten das eroberte Terrain nicht verteidigen. Die Marke bei 236.53 USD, dem bisherigen Jahreshoch, wurde schnell wieder aufgegeben – ein klar erkennbarer Fehlausbruch, der nun Fragezeichen in den ansonsten noch intakten Aufwärtstrend wirft.

Expertenmeinung: Nun gilt es zu beobachten, ob die Bullen ihre Kräfte schnell genug bündeln können, um den Fehlausbruch als bloße Verschnaufpause erscheinen zu lassen. Gelingt es, die Kurse über die Marke von 236.53 USD zurückzuführen, könnte der Aufwärtstrend erneut Fahrt aufnehmen. Andernfalls steigt das Risiko, dass Anleger den Bruch des Hochs als Schwächesignal werten und weitere Gewinnmitnahmen folgen. Damit bleibt die aktuelle Lage zwar bullisch, aber auch fragiler als noch vor wenigen Wochen. Ein klarer Richtungsentscheid dürfte schon bald folgen.

Aussicht: NEUTRAL

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Nachdem bereits Microsoft und Meta gestern mit soliden Ergebnissen überzeugten, blickt die Wall Street nun gespannt auf die Zahlen von Apple und Amazon. Beide Tech-Unternehmen werden heute nach Börsenschluss ihre Quartalsergebnisse veröffentlichen und könnten damit die Richtung des Gesamtmarktes mitbestimmen. Bei Amazon deuten die bisherigen Entwicklungen auf weiteres Wachstum hin: Seit April befindet sich die Aktie in einem stabilen Aufwärtstrend. Die Bullen haben derzeit die Oberhand und konnten den Kursverlauf weitgehend oberhalb der 20-Tage-Linie halten. Aktuell nähert sich das Papier dem bisherigen Jahreshoch, und ein möglicher Breakout scheint in Reichweite.

Expertenmeinung: Gelingt der Ausbruch nach oben, könnte dies ein neues Kaufsignal mit weiterem Potenzial darstellen. Doch Vorsicht: Enttäuschende Zahlen könnten den aktuellen Schwung vorerst ausbremsen. Für heute heißt es also: Bühne frei für die Zahlen und eine mögliche nächste Etappe der Amazon-Rallye. Analysten erwarten einen Gewinn je Aktie von 1,33 USD. Die Flüsterschätzungen liegen bei 1,47 USD. Der Umsatz soll sich auf 162,17 Milliarden USD belaufen. Solange sich die Kurse oberhalb der 20-Tage-Linie halten, bleibe ich positiv gestimmt.

Aussicht: BULLISCH 

Quelle: Earningswhispers.com
https://www.earningswhispers.com/epsdetails/AMZN

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Der Online-Versandriese Amazon konnte in den vergangenen beiden Monaten deutlich von der positiven Marktstimmung an der Wall Street profitieren. Die Aktie befindet sich aktuell in einer klaren Aufwärtsbewegung und zeigt ein starkes bullisches Momentum. Kurzfristige Rücksetzer wurden zuletzt souverän von der 20-Tage-Linie abgefedert – ein Zeichen von Stabilität und Kaufbereitschaft im Markt. Besonders erfreulich für die Bullen: In der Vorwoche gelang der Ausbruch über den hartnäckigen Widerstand bei 218,40 USD. Diese Marke fungierte wenig später bereits als neue, tragfähige Unterstützung. Damit scheint die Basis für den nächsten möglichen Aufwärtsimpuls gelegt zu sein.

Expertenmeinung: Die nächste charttechnische Zielzone könnte knapp oberhalb der 240-USD-Marke liegen. Dort formte die Aktie im Februar ihr bisheriges Allzeithoch. Ein Angriff auf dieses Hoch erscheint aus aktueller Sicht möglich. Wichtig für Anleger: Nach unten hin sollte die neue Unterstützung idealerweise nicht mehr nachhaltig unterschritten werden. Besonders spannend dürfte es Ende Juli werden, wenn Amazon seine Zahlen zum abgelaufenen Quartal veröffentlicht. Diese könnten der Aktie neue Impulse verleihen.

Aussicht: BULLISCH