Bank of America Aktie aktuell Bank of America: Exakt hier könnte sich der Einstieg lohnen

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Zuletzt hatten wir uns mit der Bank of America-Aktie Ende Januar auseinandergesetzt und dem Wertpapier positive Aussichten mit auf den Weg gegeben.

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Kurz darauf bildete sich ein Zwischentief am 50-Tage-Durchschnitt und die Wende nach oben traf wie erwartet ein. Die positiven Aussichten waren absolut begründet, doch die Intensität der aktuellen Rallye überraschte selbst uns. Aber das Papier ist nicht der einzige Titel der Branche, welcher derzeit durch die Decke geht. Auch Wells Fargo oder auch Goldman Sachs befinden sich schon seit Wochen im Rallye-Modus. Die Zinsen in den USA steigen wieder und dies tut der Bankenwelt gut. Schafft es die Wirtschaft tatsächlich, endlich die Inflation anzuheizen? Der Wunsch hierzu ist ja schon lange bekannt, doch seit Jahren ist von einer hohen Inflation noch nichts zu sehen.  

 

Expertenmeinung: Dies wäre wohl der einzige raus aus der Schuldenfalle. Einfach den Schuldenberg weg inflationieren. Dieses Spiel hat bislang bei einer hohen Staatsverschuldung immer gut funktioniert. So oder so. Die Banken befinden sich zwar in einem äußerst starken Aufwärtstrend, doch aktuell ist eher Vorsicht geboten. Die Kurse haben sich einfach für unseren Geschmack zu weit vom 50-Tage-Durchschnitt entfernt und die Gefahr einer Korrektur ist imminent. Daher senken wir vorerst auch unsere Erwartungen auf die Bankenwelt von bullisch auf neutral. Es ist wohl nur noch eine Frage von Tagen, bis Anleger beginnen werden, ihre Schäfchen im großen Stil ins Trockene zu bringen.  

Aussicht: NEUTRAL

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Wieder einmal waren es die US-Banken, die das Drama rund um die Quartalsberichtssaison in den USA eröffnet haben. Neben Goldman Sachs konnte auch die Bank of America-Aktie mit positiven Nachrichten aufwarten. Die Analystenerwartungen von 56 Cent je Aktie und ein Umsatz in der Höhe von 20.2 Milliarden US-Dollar konnten übertroffen werden und rechtfertigen die Rallye der letzten Monate. So lieferte der Finanzkonzern immerhin einen Gewinn je Aktie in der Höhe von 59 Cent bei einem Umsatz von 21.3 Milliarden US-Dollar. Zwar ist dieser gegenüber dem Vorjahr um 21.5% eingebrochen, doch das kümmert die Bullen herzlich wenig. In diesem Jahr soll sich alles wieder bessern, so der generelle Konsens. Die Aktie selbst bleibt vorerst in einer überzeugenden Aufwärtsbewegung, welche im November 2020 gestartet wurde.  

Expertenmeinung: Die Rallye begann mit einem Eröffnungs-Gap, welches gleichzeitig den Ausbruch aus einer mehrmonatigen Konsolidierung mit sich brachte. Zahlreiche Bullen sprangen auf den Zug auf. Zum Jahresstart erfolgt ein weiteres Fortsetzungs-Gap, welches neuerlich für positive Impulse sorgte. Genau diese Lücke wird auch in den kommenden Tagen und Wochen eine wichtige Unterstützungsebene liefern. Solange sich die Kurse darüber halten können, bleibt das Kursgeschehen in bullischer Hand. Auch unsere Aussichten auf die Aktie bleibt vorerst auf der positiven Seite.

Aussicht: BULLISCH

Könnte die Bank of America Aktie plötzlich zum Outperformer werden? Vielleicht hat gerade die Renaissance der US-Großbanken begonnen. Die FED ist jedenfalls optimistisch.

Plötzlich Outperformer?

Kürzlich hatte ich mich bereits optimistisch zu JPMorgan geäußert. Selbstverständlich treffen die Argumente auch weitgehend für Bank of America zu.

JPMorgan hat nach dem positiven Stresstest umgehend Aktienrückkäufe beschlossen. Es ist wahrscheinlich, dass BAC bald nachziehen wird.

Leisten kann man es sich, denn die US-Geldhäuser sind gut kapitalisiert und hochprofitabel.
Warum das so ist, erfahren Sie hier.

Warum ist das so?

Man muss nicht lange nach Gründen suchen, warum die Aktien der europäischen Banken überwiegend nicht laufen. Sie verdienen schlichtweg kein Geld.

In den USA sieht das ganz anders aus. Bank of America hat im Vorjahr Erträge von 91,2 Mrd. und einen Gewinn von 27,43 Mrd. USD erzielt.
Das zeigt, wie hoch die Margen sind.

Und scheinbar verkraftet man auch die Krise relativ gut. Das Ergebnis war zwar rückläufig, über einen Nachsteuergewinn von 12,4 Mrd. USD dürfte sich aber niemand beschweren.

Ein bitterer Vergleich

Mit dem was Bank of America selbst in diesem Krisenjahr verdienen dürfte, könnte man mal eben die Deutsche Bank kaufen. Aber wer will das schon?

Nach Gründen, warum es in den USA deutlich besser läuft, muss man übrigens auch nicht lange suchen.
Ein einfacheres regulatorisches Umfeld, eine wachsende Bevölkerung, eine besser laufende Wirtschaft (Das BIP der USA ist seit 2010 um circa ein Drittel gestiegen, die EU stagniert – gemessen in USD) und natürlich die Zinskurve.

In der EU haben Anleihen mit einer Laufzeit von unter 15 Jahren eine negative Rendite, mit AAA Bonds kann man selbst auf Sicht von 30 Jahren kein Geld verdienen (Zinskurve Eurozone).

Über dem großen Teich sind selbst die Zinsen für kurzlaufende Staatsanleihen positiv.

Renaissance

Das macht US-Banken zu klaren Outperformern im Vergleich zu ihren europäischen Pendants.
Der Umstand, dass die Zinskurve seit Monaten immer steiler wird, könnte den Sektor auch zu einem grundsätzlichen Outperformer machen.

Die Zinskurve läuft den Kursen der Banken im allgemeinem um 18-24 Monate voraus. Es wäre also durchaus möglich, dass der Sektor in den kommenden anderthalb Jahren relative Stärke zeigt.
Die jüngsten Kursgewinne sind womöglich erst der Anfang.

Aus charttechnischer Sicht wäre über 32,50 USD der Weg in Richtung 35 und 37,50 USD frei.
Für antizyklische Anleger wäre der Bereich zwischen 27 und 30 USD interessant.

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Bereits in unserer letzten Analyse hatten wir über den Trendbruch bei US-Banken-Aktien berichtet. Der Sektor konnte sich im November aus einer Serie von tieferen Hochs und tieferen Tiefs befreien, so auch die Aktie der Bank of America. Der Ausbruch aus der Korrektur verlief überaus beeindruckend. Kurz nach dem riesigen Gap bildete sich eine Konsolidierung, welche abermals mit einer Kurslücke gebrochen werden konnte. Keine wirklich leichten Marktumstände für Anleger, um hier gute Einstiege zu finden. Nun aber könnte sich eine weitere nette Einstiegsgelegenheit bilden, denn die Bank of America Aktie ist am Zwischenhoch von Juni dieses Jahres angekommen, wo sich derzeit eine konstruktive Konsolidierung bildet. Mal sehen, ob die Bullen die nötige Kraft haben, um die Rallye von hier aus weiter anzufeuern.

Expertenmeinung: Ein Breakout über das Niveau von 29 USD könnte zusätzliches Momentum mit sich bringen. Theoretisch wäre das nächste Kursziel der Bank of America Aktie nach oben der Kursbereich von Mitte Februar. Damals befand sich die Aktie noch im Bereich zwischen 33 und 35 USD. Das Potential wäre somit durchaus attraktiv. Einzig der recht hohe Abstand zur 50-Tage-Linie dürfte Anleger etwas nachdenklich stimmen. Dies bedeutet, dass sich das Papier bereits in einer überkauften Gesamtsituation befindet. Kleinere Unterstützungen finden sich derzeit rund um die Marke von 28 USD. Ein Bruch dieser könnte unter Umständen eine kräftige Zwischenkorrektur auslösen.

Aussicht: BULLISCH

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Geduld ist eine Tugend. Lange Zeit mussten Anleger bei den US-Banken darauf warten, dass das positive Momentum in den Sektor zurückkehrte. Es war die Meldung von Pfizer und BioNTech über einen bevorstehenden Impfstoff, welcher die Trendwende in der Branche einleitete und für die große Kurslücke im Chart sorgte. Sämtliche Widerstandsniveaus der letzten Wochen konnten durchbrochen werden und zahlreiche Leerverkäufer wurden am falschen Fuß erwischt. Viele fragten sich, ob es sich hierbei nur um einen kurzfristigen Impuls gehandelt haben könnte, oder ob der Schuss in Richtung Norden in einen nachhaltigen Aufwärtstrend übergehen würde. Die Antwort hierauf haben wir im gestrigen Handel bekommen. Mit einem neuen Hoch geht die Aktie erstmals seit über einem halben Jahr wieder in einen Aufwärtstrend über. Das sieht richtig gut aus.

Expertenmeinung: Die Ampeln stehen nun erstmals wieder deutlich auf Grün und wir erhöhen unsere Aussichten auf die Aktie unverzüglich auf die bullische Seite. Das erste Kursziel des Anstieges war das Pivot-Hoch von August und das zweite das Hoch von Juni dieses Jahres. Auch diese Marke konnte mittlerweile erreicht werden. Kleinere Pullbacks könnten attraktive Einstiegschancen ergeben, denn es ist wohl nur noch eine Frage der Zeit, bis auch dieses Niveau nachhaltig durchbrochen wird. Danach stünde der Aktie der Weg in Richtung 33 bis 34 USD offen, wo die Talfahrt im Februar begann.

Aussicht: BULLISCH