Amazon Aktie aktuell Amazon: Die Party geht weiter – hier könnten neue Einstiege winken

News: Aktuelle Analyse der Amazon Aktie

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Amazon
ISIN: US0231351067
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Chart analysis
Base 6 months neutral
Zur Amazon Aktie

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Das Comeback der Woche lieferte uns der US-Online-Riese. Die Amazon-Aktie hatte ich bereits zu Beginn der Woche als möglichen Rallye-Kandidaten vorgestellt und die letzten Tage liefen wie nach Plan. Der Widerstand bei 3.400 USD wurde wie Butter nach oben durchschnitten und auch die wichtigen gleitenden Durchschnitte der Perioden 20 und 50 konnten mittlerweile erfolgreich zurückerobert werden.

Das Gesamtbild sieht nun bereits wesentlich besser aus und die Bullen scheinen langsam und stetig wieder das Zepter zu übernehmen. Der Bereich bei 3.400 USD wird jetzt zu einer neuen Unterstützung im Chart und sollte der begonnen Rallye auch in den kommenden Tagen einen guten Rückhalt bieten.

Die aktuellen Kurse, Charts, Dividenden und Kennzahlen zur Amazon Aktie finden Sie hier.

Expertenmeinung: In den letzten beiden Handelswochen konnte die Amazon Aktie rund +10% an Wert zulegen und so könnte es durchaus im Laufe der kommenden Tage zu einer kleinen Verschnaufpause kommen. Nun, da das Momentum wieder leicht bullisch geworden ist, könnten sich Pullbacks für Einstiege lohnen.

Sowohl der Rücklauf im April als auch im Juni wurde nach einer starken Rallye-Sequenz jeweils am 20-Tage-Durchschnitt gestoppt. Sollte sich dieses Szenario wiederholen, könnte Amazon durchaus noch bei rund 3.400 USD in den kommenden Tagen zu haben sein. Danach könnte sich das Wertpapier aufmachen, das Gap von Juli zu schließen. Wir erhöhen unsere Aussichten von neutral auf bullisch.       

Aussicht: BULLISCH

Chart vom 02.09.2021 Kurs: 3.463,12 Kürzel: AMZN | Online Broker LYNX
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Vorherige Analysen der Amazon Aktie

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Normalerweise sehen wir an der Nasdaq eher selten eine Rallye ohne die Beteiligung des US-Online-Riesen. Doch die Amazon-Aktie hinkt seit Bekanntgabe der letzten Quartalsergebnisse ein wenig hinterher und zeigt gegenüber den US-Indizes relative Schwäche. Im Laufe der vorigen Handelswoche kam jedoch wieder etwas Schwung in den Chart und die Kurse konnten sich recht deutlich vom Pivot-Tief bei 3.175 USD absetzen. Im Wochenchart ergab sich dadurch das erste höhere Wochenhoch seit dem Gap nach unten – ein gutes Zeichen. Dennoch ist die Aktie noch nicht über den Berg, denn von einem höheren Hoch oder einem höheren Tief ist aktuell noch nichts zu sehen. Zuletzt bildeten sich ähnliche Umkehrmuster im März und im Zeitraum Mai/Juni dieses Jahres. Es bleibt also abzuwarten, ob den Bullen die nachhaltige Rückkehr ein weiteres Mal gelingen wird.  

Expertenmeinung: Den einzigen wirklich guten Anhaltspunkt als möglichen Widerstand bietet uns die Zone rund um die Marke von 3.400 USD. Hier wurde das Gap nach den Quartalsergebnissen eröffnet und bildet einen klaren Widerstand. Des Weiteren befindet sich derzeit auch die 50-Tage-Linie nahe diesem Niveau. Sollte die Aktie diese Zone nach oben durchbrechen, könnte sich schnell eine Rallye bilden. Zuletzt gelang ein solcher Breakout im April und im Juni dieses Jahres. Beide Male winkte ein kräftiger Kursanstieg und Anleger profitierten von einem klaren Kaufsignal. Mal sehen, ob wir im September ein Comeback der Amazon-Aktie sehen werden.   

Aussicht: NEUTRAL

Chart vom 27.08.2021 Kurs: 3.349,63 Kürzel: AMZN | Online Broker LYNX

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Der Online-Gigant meldete gestern nach Börsenschluss seine Ergebnisse zum abgelaufenen Quartal und konnte das dritte Mal in Folge einen Umsatz von über 100 Milliarden USD erzielen. Dennoch verlor die Amazon-Aktie im nachbörslichen Handel stark an Wert. Was ist da passiert?

Grundsätzlich waren die Zahlen gut, doch das Unternehmen blieb hinter den Schätzungen der Analysten zurück. Zwar lag zwar der Gewinn mit 15.12 USD je Aktie deutlich über den prognostizierten 12.30 USD, der Umsatz hingegen 113.08 Milliarden USD leicht unter den erwarteten 115.2 Milliarden USD. Somit ist der Umsatz im Vergleichszeitraum um satte 27% gestiegen – die Aktie selbst allerdings im Jahresvergleich um mehr als 70%. Ist da der Kurs vielleicht doch etwas übers Ziel hinausgeschossen? Ein weiterer kleiner Dämpfer waren die Prognosen für das dritte Quartal. Grundsätzlich hatten Analysen bislang rund 119 Milliarden USD Umsatz erwartet. Der Konzern selbst geht aber nur von Umsätzen in einer Spanne von 106 bis 112 Milliarden USD aus, was nur noch ein Wachstum von 10 bis 16 Prozent bedeutet.



Expertenmeinung: Alles in allem sehen wir bei Amazon die gleichen Warnungen für das dritte Quartal wie bei Facebook oder auch Apple. Somit könnte sich vielleicht doch eine Korrektur bei den Tech-Giganten anbahnen, welche bislang ausblieb. Die Amazon Aktie wurde im nachbörslichen Handel nur noch bei 3.330 USD gehandelt und wird heute somit das Pivot-Tief von Juli brechen.

Gleichzeitig wird auch die 50-Tage-Linie fallen und der Aufwärtstrend wird somit vorerst enden und in eine neutrale Verkaufsphase übergehen. Aktuell ist Vorsicht geboten und Anleger müssen nun darauf achten, ob der Abverkauf auf dem derzeitigen Level gehalten werden kann, oder ob sich der Verkaufsdruck gar vergrößert. Aktuell senken wir unsere Erwartungen auf Amazon von bullisch auf neutral.

Aussicht: NEUTRAL

Chart vom 29.07.2021 Kurs: 373.28 Kürzel: AMZN | Online Broker LYNX

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Wieder einmal hatten wir zum richtigen Zeitpunkt unsere Aussichten auf die Amazon-Aktie auf bullisch angehoben. In meiner Analyse von Anfang Juni befand sich das Wertpapier noch in einer neutralen Phase und versuchte gerade eine Konsolidierungsformation nach oben zu durchbrechen. Das Kaufsignal zeigte sich ähnlich erfolgreich, wie zuletzt im April. Auch damals konnte der Breakout aus einer Korrektur den Turbo zünden.

Dieses Mal war die Gangart ähnlich konstruktiv. Zunächst näherten sich die Kurse dem bisherigem Allzeithoch bei 3.554,00 USD. Hier gab es erste Gewinnmitnahmen, welche jedoch rasch am 20-Tage-Durchschnitt aufgefangen werden konnten. Von hier aus planten die Bullen den nächsten Coup. Der nun erfolgte zweite Impuls war sogar noch heftiger als jener im Juni und selbst in einem eher schwachen Handel an der Wall Street, glänzte die Aktie mit einem neuen Allzeithoch.


Expertenmeinung: Es sieht ganz danach aus, als ob sich hier noch einige starke Tage nach oben ergeben könnten. Gleichzeitig müssen Anleger jedoch auch darauf vorbereitet sein, dass sich danach eine größere Korrektur bilden könnte. Immerhin hat der Abstand zur 50-Tage-Linie mittlerweile schwindelerregende Höhen erreicht und die Gefahr eines Pullbacks ist imminent. Wer noch Amazon Aktien besitzt, kann seine Gewinne mit engen Stopps trailen. Wer noch einsteigen möchte, sollte wohl eher auf die ein oder andere Zwischenkorrektur warten.

Aussicht: BULLISCH

Chart vom 12.07.2021 Kurs: 3.718,55 Kürzel: AMZN | Online Broker LYNX

Es wird auch Zeit. Nach mehr als einem Jahr seitwärts ist Amazon endlich der Ausbruch zur Oberseite gelungen.

Vor knapp zwei Wochen hatten wir bereits auf die Gelegenheit hingewiesen:
Amazon: Wird auch Zeit

Zitat: Inzwischen mehren sich die Zeichen, dass das Warten bald ein Ende hat. Der korrektive Abwärtstrend hat seine Macht verloren und im Gegenzug hat sich ein Aufwärtstrend ausgebildet.

Warum ist es zu dem Ausbruch gekommen, wo liegen mögliche Kursziele und wo könnte man auf den Zug aufspringen?

Chart vom 08.07.2021 Kurs: 3.697 Kürzel: AMZN - Tageskerzen | Online Broker LYNX
Chart vom 08.07.2021 Kurs: 3.697 Kürzel: AMZN – Tageskerzen

Beginnen wir mit der technischen Einschätzung. Mit überschreiten von 3.500 USD wurde ein Kaufsignal ausgelöst.
In der letzten Analyse hatten wir 3.700 sowie 3.900-4.000 USD als extrapolierte Kursziele genannt. Die haben weiter Bestand.

Die erste Marke wurde mit Schwung angesteuert und wie erwartet kam es dort zu ersten Gewinnmitnahmen.

Ausgehend von diesem Niveau ist eine kleine Korrektur zu erwarten, womöglich werden 3.600 USD angesteuert.
Im Idealfall kommt es zu einem Rücksetzer an das Ausbruchsniveau zwischen 3.500 und 3.555 USD.
Kommt es dort zu vermehrtem Kaufinteresse, sollte anschließend der nächste Aufwärtsimpuls folgen.

Steigt Amazon hingegen direkt über 3.700 USD, kommt es zu einem weiteren prozyklischen Kaufsignal mit einem Kursziel bei 3.900-4.000.

Ist Amazon überbewertet?

Abschließend dürften sich viele Anleger sicherlich noch die Frage stellen, ob Amazon überbewertet ist.

Auch hierzu lieferte die letzte Analyse bereits eine Antwort. Bei LYNX wird Service eben großgeschrieben.

Der Kurs von Amazon entwickelt sich seit einer gefühlten Ewigkeit Hand in Hand mit dem operativen Cashflow.
Bei einem Unternehmen, welches über Jahre hinweg all das verfügbare Kapital in eine beispiellose Expansion gesteckt hat, ist das naheliegend.

Da der operative Cashflow im abgeschlossenen Geschäftsjahr sprunghaft angestiegen ist, hatte die Aktie auch entsprechend viel Kurspotenzial.
In der Regel pendelt der Kurs von Amazon um das 25-fache des OCF.

Aktuell entspräche das einem fairen Wert von 3.250 USD für das abgelaufene und 3.700 USD im laufenden Geschäftsjahr.
Amazon ist aus dieser Sicht also nicht überbewertet, allerdings auch kein Schnäppchen.

Der Vollständigkeit halber muss man allerdings anmerken, dass es in der Vergangenheit einige Ausreißer zur Oberseite gab.
Das kann, muss jetzt aber nicht wieder passieren.

Amazon hat jetzt schon seit knapp einem Jahr kein neues Hoch mehr erreicht. Eigentlich verständlich, denn zuvor hat sich der Kurs in kürzester Zeit verdoppelt und die Bäume wachsen eben nicht in den Himmel.

Für viele Anleger wird sich das trotzdem sehr fremd anfühlen, gerade weil es um Amazon geht – ein Unternehmen, dass scheinbar grenzenlosen Erfolg hat.

Chart

Inzwischen mehren sich die Zeichen, dass das Warten bald ein Ende hat. Der korrektive Abwärtstrend hat seine Macht verloren und im Gegenzug hat sich ein Aufwärtstrend ausgebildet.

Chart vom 22.06.2021 Kurs: 3.453 Kürzel: AMZN - Tageskerzen | Online Broker LYNX
Chart vom 22.06.2021 Kurs: 3.453 Kürzel: AMZN – Tageskerzen

Gelingt jetzt ein Ausbruch über 3.500 USD, kommt es zu einem Kaufsignal mit extrapolierten Kurszielen bei 3.700 sowie 3.900-4.000 USD.

Für antizyklische Anleger wären 3.400 oder 3.250 USD interessant.

Das gibt’s doch nicht

Tatsächlich ist es aber nicht das erste Mal, dass Amazon eine langwierige Seitwärtsbewegung vollzieht.

Man muss auch nicht lange suchen, um ein ähnliche Situation finden. Denn unmittelbar vor der Corona-Rallye pendelte die Aktie je nach Betrachtungsweise mindestens 20 Monate seitwärts.

Aus dieser Sicht ist die derzeitige Ruhepause also eher noch kurz. Wer weiß, ob sich die Konsolidierung nicht weitere acht Monate fortsetzen wird, oder sogar noch länger.

Daran kanns nichts liegen

Die geschäftliche Entwicklung ist jedenfalls nicht der Grund dafür, dass die Aktie nicht steigt.

Es läuft blendend. Dass Amazon ständig neue Umsatzrekorde erzielt, ist nicht neu. Die Geschwindigkeit, mit der man wächst, war zuletzt aber außerordentlich hoch.

Darüber hinaus ist das Unternehmen an einem Punkt angekommen, an dem man trotz der globalen Expansion nicht mehr alle Mittel reinvestieren kann.

Daher sprudeln die Gewinne „plötzlich“. Wer in den Vorjahren einen Blick auf den operativen Cashflow geworfen hätte, dem wäre schon seit lange klar gewesen, wie viel dieses Unternehmen in Wirklichkeit erwirtschaftet.

Ausblick und Bewertung

Wer sich dann noch die Mühe macht den operativen Cashflow mit dem Aktienkurs zu vergleichen, stellt fest, dass die Aktie seit zwei Dekaden Hand in Hand mit dieser Kennzahl läuft.

Der Börsenwert pendelt weitgehend um das 25-fache des operativen Cashflows.

Aktuell entspräche das einem fairen Wert 3.250 USD für das abgelaufene und 3.700 USD im laufenden Geschäftsjahr.

Überbewertet ist Amazon aus dieser Sichtweise nicht, größere Rücksetzer dürften sich als Gelegenheit herausstellen und es ist eher wahrscheinlich, dass sich die aktuelle Seitwärtsbewegung zur Oberseite auflöst.