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Aktienanalyse:
Sartorius: Dieser Chart sieht immer besser aus

07. November 2019

Aktuelle Analyse der Sartorius VZ Aktie

Sartorius VZ Aktie ISIN: DE0007165631 - Symbol: SRT3 - Währung: EUR

Chartanalyse - Basis 6 Monate: Neutral neutral

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die Aktie des deutschen Pharma- und Laborzulieferers Sartorius scheint langsam in Fahrt zu kommen. Zuletzt konnte das Wertpapier den Abwärtstrend, der sich von August bis Oktober aufbaute, mit einem raketenhaften Anstieg beenden. Der Anstieg wurde jedoch vorerst im Widerstandsbereich rund um die Marke von 183 EUR beendet und einige Marktteilnehmer haben hier Kasse gemacht. Der Rücklauf wurde in Folge am steigenden 20-Tage-Durchschnitt von den Bullen bereitwillig aufgefangen und jetzt scheinen sich diese für den ganz großen Coup vorzubereiten. Sollte nämlich der Widerstand gebrochen werden, wäre dies auch der offizielle Übergang in einen technisch neuen Aufwärtstrend.

Die aktuellen Kurse, Charts, Dividenden und Kennzahlen zur Sartorius VZ Aktie finden Sie hier.

Expertenmeinung: Uns gefällt der Chart und wir geben der Aktie für die kommenden Wochen positive Aussichten mit auf den Weg. Sollte der besagte Widerstand überwunden werden, wäre das nächste Kursziel das Zwischenhoch aus dem Juli dieses Jahres. Danach könnte es sogar eine weitere Etage in Richtung Norden gehen. Kurse oberhalb der psychologisch wichtigen Marke von 200 EUR wären durchaus denkbar und danach gäbe es auch keine weiteren Widerstände mehr. Mal sehen, ob sich der Breakout noch im Laufe dieser Woche ausgehen wird. Vorerst stehen die Ampeln hierfür auf Grün.

Aussicht: BULLISCH

Sartorius Aktie Chart vom 06.11.2019 Kurs: 182.70 Kürzel: SRT3 | Online Broker LYNX

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Vorherige Analysen der Sartorius VZ-Aktie

Aktien-Portrait und Kursentwicklung: Sartorius VZ

Datum

Titel

Analysen

22-10-2019

Sartorius: Diese Zahlen überzeugen … alle?

Die Neun-Monats-Zahlen, die der Labor- und Prozesstechnologie-Spezialist Sartorius am Montagmorgen vorlegte, waren unstrittig beeindruckend. Mit einem Umsatzanstieg von 15,5 Prozent und einem Gewinnanstieg pro Aktie von 1,85 Euro im Vorjahreszeitraum auf jetzt 2,24 Euro lag das Ergebnis über den durchschnittlichen Erwartungen der Experten und bestätigte, dass Branchen wie Medizin- und Labortechnik bislang nicht von der Wachstumsschwäche erfasst wurden. Dementsprechend deutlich legte die Aktie zu, wurde mit +8,34 Prozent der klare Tagessieger im TecDAX.

Rein charttechnisch ein sehr bullisches Signal, denn so gelang es, den im Juli etablierten Abwärtstrendkanal deutlich zu überwinden, der sich damit als konsolidierende Flagge im Aufwärtstrend entpuppte. Positiv ist zudem, dass die Vorzugsaktie zuvor die Kreuzunterstützung aus der 20-Tage-Linie und der Nackenlinie eines kleinen Doppeltiefs verteidigte und mit dem gestrigen Anstieg das da bereits generierte Kaufsignal des im Chart unten mit eingeblendeten Trendfolgeindikators MACD bestätigt wurde. Aber reicht dieses Zahlenwerk, um das im Juli bei 195,40 Euro markierte, bisherige Rekordhoch anzugehen und womöglich zu überwinden?

Die aktuellen Kurse, Charts, Dividenden und Kennzahlen zur Sartorius VZ Aktie finden Sie hier.

Expertenmeinung: So gut die Ergebnisse auch sind, sie ändern nichts daran, dass die Sartorius-Aktie ungewöhnlich teuer bewertet ist. Mit dieser Bilanz darf man vermuten, dass der Gewinn pro Aktie im Gesamtjahr knapp über drei Euro liegen wird. Und das hieße, dass das Kurs/Gewinn-Verhältnis um 60 liegen würde. Das ist nicht zu teuer, wenn es um einen schnell wachsenden Hightech-Titel in einer brandheißen Wachstumsbranche gehen würde. Aber mit einem 2019er-Gewinnwachstum im Bereich von um die 25-28 Prozent und einem Umsatzplus, das tendenziell bei oder knapp unter 15 Prozent liegt, ist Sartorius dieser Kategorie nicht zuzuordnen und ein Kurs/Gewinn-Verhältnis von 60 ungewöhnlich teuer.

Dass Sartorius derart hoch bewertet ist, liegt daran, dass die Aktie seit Jahresanfang von knapp 109 auf in der Spitze gut 195 Euro gestiegen war. Ein Anstieg von fast 80 Prozent bei einem Gewinnanstieg um die 25 Prozent, kein Wunder, dass das Kurs/Gewinn-Verhältnis derart hoch ist. Und dass Sartorius derart massiv zulegte, war nicht zuletzt der Effekt der aus der Angst vor einer Rezession geborenen Flucht vieler Anleger in vermeintlich defensive Branchen.

Die meisten dieser „defensiven“ Aktien sind dadurch äußerst teuer bewertet. Und zumindest derzeit schichten viele schon wieder in die gebeutelten, konjunktursensiblen Titel um. Das mag auf bislang nicht fundierten Hoffnungen in Richtung Handelskrieg-Ende und einem geregelten BrExit beruhen, aber es bedeutet für diese „teuren“ Aktien wie Sartorius das Risiko, dass es hier jederzeit auch zu umfassenderen Gewinnmitnahmen kommen könnte. Sollte die Aktie mit Schlusskursen unter 166,30 Euro wieder in den vorherigen Abwärtstrendkanal zurückfallen und dadurch zugleich das letzte Zwischentief unterbieten, wäre bereits Vorsicht angezeigt!

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10-09-2019

Sartorius AG: Das sieht nach Korrektur aus

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Obwohl sich der deutsche Aktienmarkt in den letzten Wochen von seiner positiven Seite zeigte, konnte die Sartorius Aktie hiervon nicht profitieren – ganz im Gegenteil. Der bislang recht robuste Aufwärtstrend der Aktie des Pharma- und Laborzulieferers, der durch eine konstruktive Folge von höheren Hochs und höheren Tiefs im Zeitraum März bis Juli definiert wurde, fand Anfang August sein abruptes Ende. Seither haben die Bullen sich mit weiteren Zukäufen sichtlich zurückgehalten. Obwohl die Kurse vom bisherigen Allzeithoch prozentual nicht viel verloren haben, ist ein technischer Schaden angerichtet. Zwei tiefere Tiefs kennzeichnen den Übergang in eine bärische Phase und das positive Momentum scheint dem Titel endgültig entglitten zu sein.

Die aktuellen Kurse, Charts, Dividenden und Kennzahlen zur Sartorius VZ Aktie finden Sie hier.

Expertenmeinung: Erkennbar ist dies vor allem am Richtungswechsel der wichtigen gleitenden Durchschnitte der Perioden 20 und 50. Befanden sich diese über Monate hinweg in einer konstanten Steigphase, hat sich das Bild mittlerweile gewandelt. Zu Beginn der Woche wurde zudem erneut eine wichtige Unterstützungslinie nach unten verletzt, was zur Folge hat, dass auch die besagten Durchschnitte beginnen, nach unten zu drehen. Hier scheinen die Bären langsam das Ruder zu übernehmen und weiter sinkende Kurse sind nicht ausgeschlossen. Wir senken daher unsere Aussichten auf die Aktie auf die bärische Seite. Ein Abschlag auf bis zu 150 EUR könnte möglich sein.

Aussicht: BÄRISCH

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22-07-2019

Sartorius Vz.: Gute Zahlen, aber dieses KGV …

Ein Plus von 3,63 Prozent am Freitag in einem insgesamt wackligen Gesamtmarkt war der Lohn für die von Sartorius am Morgen vorgelegte Bilanz des zweiten Quartals. Und, nicht zu vergessen, ein neues Rekordhoch, das mit diesem Kursanstieg einherging. Dabei war es schon richtig, dass diese Bilanz überzeugend ausfiel. Aber es kann gut sein, dass gerade der Umstand, dass so viele Unternehmensbilanzen momentan schlecht ausfallen, viele Käufer auf die in MDAX und TecDAX notierte Vorzugsaktie von Sartorius konzentrierte, die ansonsten womöglich ein wenig genauer hingesehen hätten.

Sartorius setzte im zweiten Quartal 4,3 Prozent mehr um als im Vorjahresquartal. Der Gewinn, gerechnet vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen (EBITDA) stieg um 6,2 Prozent, gerechnet als Nettogewinn aber um stattliche 24 Prozent. Ordentliche Zahlen, die dazu führten, dass das Unternehmen seine bisherige Umsatzprognose von plus 7 bis 11 Prozent Zuwachs auf plus 10 bis 14 Prozent anhob. Aber:

Die aktuellen Kurse, Charts, Dividenden und Kennzahlen zur Sartorius VZ Aktie finden Sie hier.

Expertenmeinung: Angenommen, Sartorius hält den Anstieg des Nettogewinns um die 25 Prozent bis zum Geschäftsjahresende durch, läge man damit trotzdem nur relativ wenig über den Schätzungen der Schätzungen der Analysten, die ohnehin von etwas über 20 Prozent ausgingen. Und angenommen, es käme so, wäre das Kurs/Gewinn-Verhältnis (KGV) auch bei einem solch kräftigen Gewinnanstieg eines, das leichte Schwindelgefühle auslöst: es läge um 65. Das muss nicht zwingend dazu führen, dass die Aktie auf dem Absatz kehrt macht, aber man sollte diese Hausse mit der gebotenen Vorsicht betrachten. Immerhin hatte der Kurs noch Anfang des Jahres im Tief bei 103,50 Euro aufgesetzt und steuert jetzt langsam in Richtung einer Verdoppelung.

Es würde sich daher anbieten, gute Bilanzdaten hin oder her, hier ein Sprungtuch auszubreiten, falls die Aktie doch in Kürze wieder den Gesetzen der Schwerkraft anheimfallen würde. Im Bereich 173/176 Euro bilden die mittelfristige Aufwärtstrendlinie und mehrere Wendemarken seit Mitte Mai eine Kreuzunterstützung. Knapp darunter eine Absicherung zu platzieren, wäre zumindest für nicht explizit längerfristig ausgerichtete Akteure unbedingt zu überlegen.

06-06-2019

Sartorius: Die Aktie will noch weiter nach oben – Bullenalarm!

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Bereits Ende Februar, als sich die Kurse noch knapp oberhalb der Marke von 140 EUR befanden, hatten wir unser Kursziel auf 160 EUR festgelegt. Diese Marke ist zwischenzeitlich wie nach Plan erreicht worden und die Bullen haben noch einen draufgesetzt. Selbst in der jüngst recht schwierigen Lage des Gesamtmarktes, konnte sich der Pharmazulieferer als defensiver Wert weiter behaupten und konnte die Aufwärtstendenzen beibehalten. Nach wie vor haben die Bullen das Sagen und die Serie von höheren Hochs und höheren Tiefs ist weiterhin ungebrochen. Besonders stark zeigen sich auch die gleitenden Durchschnitte der Perioden 20 und 50, welche schon seit Monaten quasi parallel zueinander laufen. Ein solches Bild ist ein Signal nachhaltig positiven Kaufdrucks.

Die aktuellen Kurse, Charts, Dividenden und Kennzahlen zur Sartorius VZ Aktie finden Sie hier.

Expertenmeinung: Hier stehen alle Ampeln auf Grün und es ist vorerst nicht davon auszugehen, dass sich dies ändern wird. Erste Anzeichen einer möglichen Trendwende würden sich erst ergeben, wenn die 50-Tage-Linie nach unten verletzt werden würde. Im gleichen Atemzug müsste auch das Pivot-Tief von Anfang Mai verletzt werden, welches sich bei 157.90 EUR befindet. Solange sich die Kurse oberhalb dieser beiden Punkte halten können, werden die Bullen weiterhin das Zepter in der Hand behalten. Wir bleiben weiter bullisch auf die Aktie.

Aussicht: BULLISCH

23-04-2019

Sartorius Vz.: Markantes doppeltes Warnsignal im Wochenchart

Hat die Aktie des Labor- und Prozesstechnikanbieters Sartorius ihr Hoch bereits gesehen? Die letzten beiden Handelstage der vergangenen Woche lassen zumindest eine Augenbraue nach oben wandern. Wir zeigen ihnen hier den Kursverlauf auf Wochenbasis, weil der ein doppeltes Warnsignal zu bieten hat, das in kurzfristigeren Charts leicht übersehen wird. Aber auch auf Tagesbasis war das Kursverhalten der Vorzugsaktie interessant.

Am Donnerstagmorgen stand die Bilanz des ersten Quartals an. Aber schon am Mittwoch kam die Aktie kräftig unter Druck, gab 4,76 Prozent nach. Man hätte vermuten können, dass da jemand bereits Bescheid wusste und das Zahlenwerk eine Enttäuschung werden würde. Aber das war es nicht.

Umsatz und Gewinn lagen beide über denen des Vorjahres und über der durchschnittlichen Analystenprognose. Zugleich wurde die bestehende 2019er-Prognose bestätigt. Eigentlich also kein Grund, um auszusteigen. Das sahen einige Anleger auch so und griffen sofort zum Start in den Handel am Gründonnerstag zu. Aber der Abgabedruck kam umgehend wieder zurück:

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Expertenmeinung: Die Aktie startete über fünf Prozent im Plus, geriet aber sofort erneut unter Druck, lag zeitweise sogar spürbar im Minus, bevor es dann mit einem halben Prozent Zugewinn gegenüber dem schwachen Mittwoch ins lange Wochenende ging. Trotz einer auf den ersten Blick tadellosen Bilanz. Wo liegt das Problem derer, die da verkaufen, womöglich sogar Short gehen?

Wahrscheinlich darin, dass „schneller, höher, weiter“ seine Grenzen hat. Denn Sartorius Vz. war gegenüber dem letzten Kurs 2018 in der Spitze um sagenhafte 50 Prozent gestiegen. Zugleich ist Sartorius damit meilenweit am durchschnittlichen Kursziel der Analysten (135 Euro) vorbei gesaust. Und die Einschätzungen der Experten sind alles andere als bullisch: Da dominierten zuletzt die „Halten“- und „Verkaufen“-Empfehlungen deutlich.

Möglich also, dass einige sich sagten: Die Bilanz und damit die „Good News“ sind auf dem Tisch, vorerst kommt da wohl nichts Neues, warum also nicht die Gelegenheit zum Verkauf auf Rekordniveau nutzen? Das Problem ist, dass diese Gewinnmitnahmen eine Konstellation im Wochenchart hinterlassen haben, die die Bären anlocken dürfte. Sie sehen, dass der Kurs dadurch drei Wochen in Folge kurz über das alte Rekordhoch vom Sommer 2018 bei 160,30 Euro lief, in allen drei Wochen am Ende aber darunter schloss. Zudem ist dadurch eine potenziell bärische Candlestick-Formation entstanden:

Die grüne Kerze, der Doji in der Mitte und zuletzt die rote Kerze der Vorwoche bilden zusammen einen „Evening Star“. Sehr gut möglich also, dass hier in den kommenden Tagen und Wochen noch mehr Druck aufkommt. Das würde nur dann unwahrscheinlicher, wenn es gelingen sollte, dieses alte Hoch bei 160,30 Euro noch in dieser Woche auf Schlusskursbasis zu bezwingen und den „Evening Star“ damit zu neutralisieren. Worauf man sich aber besser nicht verlassen sollte.