Oracle Aktie Prognose Oracle -10 %. Möglicher Sargnagel für die KI-Rallye?

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Lange Zeit hinkte der Softwarekonzern zahlreichen Technologiewerten hinterher, doch zuletzt hat sich das Bild deutlich aufgehellt. Mit dem Ausbruch über die Marke von 200 USD hat die Oracle-Aktie Ende der vorigen Woche einen wichtigen technischen Schritt vollzogen.

Dabei wurde nicht nur ein markanter Widerstand überwunden, sondern zugleich eine Schulter-Kopf-Schulter-Formation nach oben aufgelöst. Auffällig ist die Dynamik des Ausbruchs, denn auch die viel beachtete 200-Tage-Linie wurde mit hohem Momentum zurückerobert. Die Aktie unterstreicht damit sowohl den bestehenden mittelfristigen Aufwärtstrend als auch einen möglichen langfristigen Trendwechsel. Die Folge höherer Hochs und höherer Tiefs bleibt intakt. Der Trendverlauf präsentiert sich derzeit eher bullisch, und die Käufer dominieren aktuell das Geschehen.

Expertenmeinung: Nach dem Ausbruch richtet sich der Fokus nun auf die Verteidigung des frisch überwundenen Widerstandsbereichs. Gelingt es den Käufern, die Aktie oberhalb dieser Zone zu stabilisieren, könnte die laufende Aufwärtsbewegung an Dynamik gewinnen. Kurzfristige Rücksetzer wären nach dem starken Anstieg durchaus nachvollziehbar und würden am positiven Gesamtbild vorerst wenig ändern. Solange die Aktie oberhalb der Ebene von 200 USD notiert und die Serie höherer Tiefs fortsetzt, bleiben die technischen Voraussetzungen für weiter steigende Kurse insgesamt günstig.

Aussicht: Bullisch

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Software-Aktien gehörten im letzten Halbjahr über weite Strecken nicht zu den Favoriten an der Wall Street. Viele Anleger mieden die Branche und konzentrierten sich stattdessen auf Halbleiter- und KI-Werte.

Erst seit einigen Wochen kehren schrittweise wieder positivere Tendenzen in den Software-Sektor zurück. Dieses Bild zeigt sich mittlerweile auch bei der Oracle-Aktie. Nach der schwachen Phase zu Jahresbeginn gelang dem Papier eine technisch saubere Stabilisierung, und inzwischen ist wieder eine Struktur aus höheren Hochs und höheren Tiefs erkennbar. Die Käuferseite konnte zuletzt wieder mehr Einfluss gewinnen, wodurch sich die Trendwende aus technischer Sicht zunehmend bestätigt hat. Nun steht jedoch bereits die nächste wichtige Bewährungsprobe bevor. Die Kurse haben sich der viel beachteten 200-Tage-Linie angenähert, die kurzfristig als markanter Widerstand fungieren könnte. An dieser Zone dürfte sich zeigen, ob die Folge höherer Tiefs weiter Bestand haben kann.

Expertenmeinung: Die aktuelle Aufwärtsbewegung wirkt bislang konstruktiv, dennoch dürfte die 200-Tage-Linie nun zum zentralen Gradmesser werden. Ein Ausbruch über diesen Bereich könnte weiteres Momentum freisetzen und zusätzliche Marktteilnehmer auf die Aktie aufmerksam machen. Sollten die Kurse hingegen an dieser Hürde scheitern, wäre eine technische Konsolidierung nicht ungewöhnlich. Wichtig bleibt dabei, dass mögliche Rücksetzer oberhalb der zuletzt gebildeten Zwischentiefs bei 180.87 USD verlaufen. Gelingt dies, könnte die positive Trendstruktur vorerst intakt bleiben.

Aussicht: Bullisch

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Nach einer längeren Phase klarer Schwäche zeigt sich beim Cloud-Konzern erstmals wieder ein konstruktiveres Bild. Seit Ende des Vorjahres bestimmten die Bären das Geschehen, und die Kurse bewegten sich konstant unter der fallenden 50-Tage-Linie.

Dieses Muster wurde nun erstmals durchbrochen. Die Oracle-Aktie konnte sich deutlich über den mittelfristigen Durchschnitt schieben und damit ein erstes technisches Signal liefern. Bereits in der Vorwoche wurde das Tief von Anfang Februar erfolgreich verteidigt, was auf eine nachlassende Verkaufsdynamik hindeutet. Insgesamt bleibt der übergeordnete Abwärtstrend zwar intakt, doch die jüngste Bewegung könnte auf eine mögliche Bodenbildung hindeuten.

Expertenmeinung: Die aktuelle Bewegung liefert den Bullen eine erste Grundlage, um wieder mehr Kontrolle zu erlangen. Entscheidend wird sein, ob auf den Ausbruch über die 50-Tage-Linie weitere Käufe folgen. Bleibt dieser Impuls bestehen, könnte sich die Struktur Schritt für Schritt verbessern und eine stabilere Erholung ermöglichen. Bleibt die Dynamik jedoch aus, dürfte die Aktie schnell wieder in den übergeordneten Abwärtstrend zurückfallen. Wichtig wäre zudem, dass die positive Kerze von gestern nicht zeitnah negiert wird – das wäre der Fall, wenn das Tagestief unterschritten würde.

Aussicht: Neutral

Die Börse ist ein Karussell aus Angst und Gier, das sich ständig dreht. Wer das erkennt, könnte Gelegenheiten ergreifen, wenn andere in Panik verkaufen.

Gier, Angst und Schlagzeilen

Die Börse gleicht einer gesprungenen Schallplatte. Alles scheint sich zu wiederholen, nur die Namen der Unternehmen und die Schlagzeilen ändern sich.
Euphorie, Angst, Übertreibung, Ernüchterung. Danach beginnt alles von vorn.

Der Grund dafür liegt weniger in der Wirtschaft als in der Psychologie der Anleger. Und menschliche Verhaltensmuster ändern sich nicht. Gier treibt Kurse nach oben, Angst drückt sie nach unten. Zwischen diesen beiden Polen pendelt die Börse.

Nachrichten und Schlagzeilen wirken dabei wie ein Verstärker. Angst verkauft sich besser als Nüchternheit. Deshalb dominieren häufig extreme Narrative. Eine Woche wird der Untergang einer Branche ausgerufen, dann zieht die Karawane weiter.

Dieses Muster lässt sich immer wieder beobachten. Zuletzt waren Software-Titel die großen Verlierer.
Davor stand die Bau- und Immobilienbranche angeblich vor dem Kollaps. Steigende Zinsen, fallende Preise und drohende Insolvenzen dominierten die Diskussion.

Heute erscheint das zwar absurd, vor ziemlich genau einem Jahr standen ausgerechnet Chip-Aktien auf der Abschussliste. Zyklischer Einbruch, Lagerüberhänge und schwache Nachfrage lauteten die Argumente.

Das wahre Spiel der Märkte

Seitdem sind die Kurse von Aktien wie Nvidia, Broadcom, Seagate oder Micron stark gestiegen.

Diese ständigen Stimmungswechsel haben wenig mit der realen Entwicklung der Unternehmen zu tun. Geschäftsmodelle verändern sich langsam, Investitionszyklen dauern Jahre. An der Börse hingegen drehen sich Narrative oft im Wochentakt.

Der Mechanismus dahinter ist einfach. Anleger reagieren stark auf neue Informationen, besonders wenn sie dramatisch formuliert sind. Sie extrapolieren kurzfristige Trends in die Zukunft und übertreiben sowohl nach oben als auch nach unten. Steigen die Kurse, entsteht schnell der Eindruck eines unaufhaltsamen Trends. Fallen sie, scheint der Niedergang unausweichlich.

Medien, Analysten und soziale Netzwerke verstärken diese Dynamik. Extreme Aussagen erzeugen Aufmerksamkeit. Aufmerksamkeit erzeugt Klicks. Und Klicks erzeugen wiederum mehr Schlagzeilen. So entsteht ein sich selbst verstärkender Kreislauf.

Für langfristige Investoren ist genau das die zentrale Erkenntnis. Die Börse bewertet selten nüchtern. Sie übertreibt regelmäßig. Mal in Richtung Euphorie, mal in Richtung Panik.

Der Schlüssel

Wer dazu in der Lage ist, die Panik für sich zu nutzen, könnte dafür fürstlich belohnt werden.

Die letzte Gelegenheit dafür gab es im April 2025, doch die wenigsten dürften sie genutzt haben. Denn kaum jemand ist dazu in der Lage, mitten im Chaos auch wirklich und obendrein reihenweise den Kaufbutton zu drücken.

Doch keine Sorge. Die Chancen stehen nicht schlecht, dass Sie bald noch eine Gelegenheit bekommen, um dieses Mal auch wirklich zuzuschlagen.

Schauen Sie sich das ganz genau an

Oracle ist ein Paradebeispiel für das, was ich zuvor beschrieben habe. Das Unternehmen wurde zeitweise als großer KI-Gewinner gehandelt. Der Markt entdeckte, dass das Unternehmen mit seiner Cloud-Infrastruktur und seinen Rechenzentren eine wichtige Rolle beim Training von KI-Modellen spielen könnte.

Der Kurs stieg stark und lag am Hoch bei 345 USD. Doch dann drehte das Narrativ erneut. Plötzlich wurde diskutiert, ob Oracle zu viel investieren würde und ob OpenAI den gigantischen Verpflichtungen nachkommen könne.
Selbst eine mögliche Insolvenz von Oracle wurde in den Medien diskutiert.

Kaum etwas davon dürfte in 6 – 12 Monaten noch irgendjemanden interessieren, denn zu diesem Zeitpunkt wird in irgendeiner anderen Branche gerade die Welt untergehen. Keine Sorge, es wird sich eine finden lassen. Es lässt sich immer eine finden.

Oracle wird in dieser Zeit mehrfach Quartalszahlen vorlegen, die offenbaren werden, ob das Unternehmen wirklich den Bach runtergeht oder nicht.

Das jüngste Quartal sah nicht nach Untergang aus. Der Gewinn lag mit 1,79 USD je Aktie weit über den Erwartungen von 1,70 USD. Mit einem Umsatz von 17,2 Mrd. USD wurden die Analystenschätzungen von 16,9 Mrd. USD ebenfalls übertroffen.
Auf Jahressicht entspricht das einem Umsatzplus von 22 % und einem Gewinnsprung um 21 %.

Ist Oracle dem Untergang geweiht?

Dazu haben nahezu alle Konzernsparten beigetragen. NetSuite Cloud ERP verzeichnete ein Wachstum von 14 %, Fusion Cloud ERP 17 %, Cloud Application 13 % und Cloud Database 35 %.
Oracle wächst also auch abseits vom allseits zitierten Infrastruktur-Geschäft, welches ein Umsatzplus um 84 % auf 4,9 Mrd. USD verzeichnet hat und inzwischen fast ein Drittel des Konzerngeschäfts ausmacht.

Auf den Auftragsbestand muss man nicht weiter eingehen, denn er hat inzwischen kaum noch eine Aussagekraft. Was bedeutet es schon, wenn man einen langfristigen Auftragsbestand von 553 Mrd. USD hat, wenn ein Großteil davon an OpenAI hängt und unklar ist, ob OpenAI jemals auch alles abnehmen und zahlen kann, was bestellt wurde?
Die Bären sollten bei dieser Argumentationslinie allerdings auch Vorsicht walten lassen. Denn man sollte nicht vergessen, dass OpenAI keineswegs der einzige Kunde ist. Die Nachfrage ist auch abseits von OpenAI enorm und übersteigt das Angebot bei Weitem.

Das Argument zieht nicht

Dasselbe gilt für die Kritik an den hohen Investitionen. Würden sie sich nicht auszahlen, würde der operative Cashflow nicht stetig steigen. In den ersten 9 Monaten des laufenden Geschäftsjahres konnte der operative Cashflow von 14,66 auf 17,3 Mrd. USD gesteigert werden.

Und da es alles doch nicht ganz so schlecht läuft, hat Oracle eine aufsehenerregende Umsatzprognose vorgelegt.
Im laufenden Geschäftsjahr, das nur noch bis Ende Mai läuft, wird ein Umsatz von 67 Mrd. USD erwartet und im kommenden Geschäftsjahr 90 Mrd. USD. Damit dürfte bisher niemand gerechnet haben, denn die Konsensschätzungen lagen bei 85 Mrd. USD.

Darüber hinaus kommen wohl Massenentlassungen auf uns zu. Presseberichten zufolge könnte Oracle bis zu 45.000 Mitarbeiter entlassen, was mehr als einem Viertel der Belegschaft entsprechen würde.
An der Börse wird das sicherlich gut ankommen, ein Grund zur Freude ist es aus meiner Sicht nicht.

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Gelingt jetzt ein Anstieg über 175 USD, kommt es zu einem Kaufsignal mit möglichen Kurszielen bei 195 und 215 – 220 USD.

Fällt die Aktie hingegen unter 140 USD, muss mit weiteren Kursverlusten in Richtung 127 und 100 – 105 USD gerechnet werden.

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Trotz eines deutlichen Gewinnanstiegs von +58,6 % gegenüber dem Vorjahr konnte das US-Technologieunternehmen die Erwartungen der Investoren zuletzt nicht erfüllen. Statt Erleichterung folgte Enttäuschung: Die Oracle-Aktie setzte ihren Rückgang fort und fiel zum Ende der vergangenen Woche auf das zuletzt gebildete Pivot-Tief von Ende November zurück. Ausschlaggebend dafür dürften die leicht unter den Prognosen liegenden Umsätze gewesen sein. Der Abwärtstrend, der Ende September begann, bleibt somit intakt. Ein Großteil der zuvor erzielten Jahresgewinne wurde mittlerweile wieder abgegeben, und derzeit scheint das bärische Lager den Ton anzugeben. Solange der Kurs unterhalb der fallenden 50-Tage-Linie notiert, bleibt das technische Bild angespannt und eine vorsichtige Einschätzung ist geboten.

Expertenmeinung: Der Trend bleibt weiterhin schwach. Die Rückkehr zum letzten Pivot-Tief unterstreicht, dass bisherige Erholungsversuche durch Verkäufe begrenzt wurden. Erst eine nachhaltige Stabilisierung über diesem Niveau sowie ein anschließender Bruch der fallenden 20- und 50-Tage-Durchschnitte könnten das technische Bild etwas aufhellen. Bis dahin bleibt die Aktie anfällig für weitere Rücksetzer. Kurzfristige Gegenbewegungen sind möglich, dürften jedoch ohne klaren Trendwechsel wohl eher korrektiver Natur bleiben.

Aussicht: BÄRISCH

Quelle: Earningswhispers.com
https://www.earningswhispers.com/epsdetails/ORCL