BlackRock Aktie Prognose BlackRock: Bringen die überraschend starken Zahlen den Durchbruch?

BlackRock könnte kurz vor dem nächsten Kaufsignal stehen. Wir zeigen Ihnen die wichtigsten Kursziele und Kaufmarken.

Eine KI beherrscht die Finanzwelt

Heutzutage spricht alle Welt über künstliche Intelligenz. Bei BlackRock hat man bereits vor mehr als zwei Jahrzehnten mit der Entwicklung einer KI begonnen und damit eine sagenhafte Erfolgsstory hingelegt.

Aladdin kennen die meisten aus Tausend und eine Nacht. Der Name ist aber auch eine Abkürzung für das Asset, Liability, and Debt and Derivative Investment Network von Blackrock.

Dabei handelt es sich um ein über zwei Jahrzehnte hinweg entwickeltes Computerprogramm zur Risikoanalyse. Das waren zumindest die Anfänge dieser KI.

Inzwischen ist Aladdin hochkomplex und vereint alle Bereiche von Risikoanalyse über Investmententscheidungen, Portfoliomanagement sowie Handel in einem System.

Aladdin ist zum Entscheidungsträger geworden, führt täglich hunderttausende Trades durch und gibt unzählige Handlungsempfehlungen ab.

Blackrock formuliert es so: Die kollektive Intelligenz von Aladdin hilft Ihrem Unternehmen, wirksam zu kommunizieren, Probleme schnell zu lösen und auf allen Stufen des Anlageprozesses fundierte Entscheidungen zu treffen.

20.000 Milliarden Dollar

Inzwischen greift nicht nur BlackRock auf dieses System zurück, auch andere Vermögensverwalter, Versicherer, Banken, Hedgefonds & Co. können sich von Aladdin „beraten“ lassen.

Aladdin ist so leistungsstark und hat einen derartig großen Einfluss, dass das Programm die Märkte bewegen kann. Aladdin übernimmt das Risikomanagement von knapp 10% des weltweiten Vermögens.

Das Programm trifft Anlageentscheidungen für Assets mit einem Gesamtwert von mehr als 20.000 Milliarden US-Dollar (Sie haben richtig gelesen zwanzigtausend Milliarden).
Davon entfielen zuletzt 9.425 Mrd. USD auf die Assets under Management von Blackrock selbst.

Aladdin, eine künstliche Intelligenz, die die Finanzwelt beherrscht. Kennen Sie Skynet?

(Skynet ist Teil der Terminator-Filme, ein hochentwickeltes Militärsystem, das ursprünglich zur Verteidigung eingesetzt wurde. Allerdings entwickelt es ein eigenes Bewusstsein und erkennt die Menschheit als Bedrohung für seine Existenz.)

Aktives und passives Asset-Management

Neben Aladdin hat auch der anhaltende ETF-Boom maßgeblich zum Erfolg von BlackRock beigetragen, denn BlackRock ist die Muttergesellschaft von iShares.

Die Aktivitäten von BlackRock umfassen sowohl passive Anlagen per ETF als auch das aktive Asset-Management sowie die Beratung und vieles mehr.

Dadurch konnte man das Geschäft stetig ausbauen. In den letzten zehn Jahren kletterte der Umsatz 10,18 auf 17,87 Mrd. USD.
Der Gewinn konnte in derselben Zeit von 16,58 auf 35,36 USD je Aktie gesteigert werden.

Die operative Marge liegt seit Jahren konstant bei über 30%. BlackRock ist hochprofitabel, das Geschäft ist nicht kapitalintensiv und gut skalierbar.

Daher hat man keine nennenswerten Schulden, kann man einen großen Teil des Gewinns als Dividende ausschütten und gleichzeitig Aktien einziehen.
In der zurückliegenden Dekade hat man die Dividende jährlich erhöht, insgesamt von 6,86 auf 19,98 USD je Aktie.
Die Zahl der ausstehenden Papiere wurde im Gegenzug von 170 auf 150 Millionen Stück reduziert.

Kurze Verschnaufpause

Doch selbst bei BlackRock läuft es nicht immer optimal. Das Geschäft hat im unter den schwachen Börsenkursen gelitten.
Daher ist der Gewinn im letzten Jahr um 10% gesunken und für dieses Jahr wurde auch nur eine minimale Steigerung erwartet.

Es könnte jedoch sein, dass die Erwartungen zu niedrig sind. Mit den steigenden Kursen kehrt auch wieder die Zuversicht der Anleger zurück und BlackRock verzeichnet entsprechende Mittelzuflüsse sowie höhere Verwaltungseinnahmen.

Im zweiten Quartal lag der Gewinn mit 9,28 je Aktie weit über den Erwartungen von 8,45 USD. Der Umsatz lag mit 4,46 Mrd. USD im Rahmen der Erwartungen.
Die Assets unter Management konnten auf Jahressicht um 11% auf 9.425 Mrd. USD gesteigert werden.

BlackRock ist übergeordnet bullisch und nach den überraschend starken Quartalszahlen hat die Wahrscheinlichkeit für einen Ausbruch zugenommen.
Gelingt ein Anstieg über 775 USD, kommt es zu einem prozyklischen Kaufsignal mit möglichen Kurszielen bei 840 und 900 USD.

Antizyklische Investoren müssen hingegen darauf hoffen, dass der Ausbruch abermals scheitert. In diesem Szenario wäre ein erneuter Rücksetzer in Richtung 700 oder 600-630 USD denkbar.

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