Tradeideen für blitzschnelle Iron Condors auf ausgewählte Aktien

Heuten stellen wir Ihnen Tradeideen für Iron Condors vor, die mit maximal 500€ Einsatz je Kontrakt eine mögliche Rendite von mindestens 30% aufweisen, wenn sich die zugrunde liegende Aktie seitwärts bewegt und auch positiv abschneiden, wenn die Aktie moderat fällt oder steigt. Die Laufzeiten der Optionen sind dabei sehr kurz gewählt, alle Iron Condors verfallen schon zwischen dem 20. Dezember 2019 und dem 27. Dezember 2019.

Optionen Tradeideen: Strenge Kriterien für die Auswahl

In dieser Analyse mussten die Kandidaten für unsere Iron Condors sehr strenge Kriterien durchlaufen, um überhaupt in die engere Auswahl aufgenommen zu werden.

Es wurden nur Aktien von Unternehmen oder ETFs in Betracht gezogen, für die das durchschnittliche Optionshandelsvolumen mindestens 10.000 Kontrakte pro Tag beträgt.

Die Spanne zwischen Geld- und Briefkurs der Optionen-Kombinationen sollte nicht über 0,25 US Dollar liegen. So wurden günstige Bedingungen für den Einstieg in die Positionen sichergestellt.

Während der Laufzeit des Iron Condors dürfen keine Quartalsergebnisse veröffentlicht werden. Quartalsergebnisse können zu unvorhersehbaren hohen Kursbewegungen führen, sei es nach oben oder nach unten, was für einen Iron Condor von Nachteil wäre.

Während der Laufzeit des Iron Condors dürfen keine Dividenden ausgeschüttet werden. Dividendenausschüttungen könnten eventuell zur Ausübung der verkauften Call Optionen führen, wenn die Aktie in der Nähe des Basispreises des verkauften Calls notiert.

Bei den Optionskombinationen darf der Unterschied zwischen den gewählten Basispreisen maximal 15$ betragen, so dass der Einsatz je Kontrakt, nach Abzug der vereinnahmten Prämie, auf jeden Fall unter 500€ liegt. Dieser Einsatz ist auch die Margin und entspricht dem maximalen Verlust-Risiko.

Die erwartete Rendite sollte mindestens 30% betragen, wenn sich die zugrunde liegende Aktie nur seitwärts bewegt. Diese maximal mögliche Rendite wird erzielt, wenn die Aktie am Ende der Laufzeit des Iron Condors zwischen den Basispreisen der verkauften Optionen (short Put und short Call) notiert. Das bedeutet, dass die vereinnahmten Prämien der Iron Condors, die auch dem maximalen Gewinn entsprechen, mehr als 25% des Einsatzes betragen.

Eine positive Rendite sollte erzielt werden, selbst wenn sich die zugrunde liegende Aktie um 1 Standardabweichung nach oben oder nach unten bewegt. Die Wahrscheinlichkeit, dass der Aktienkurs in einer Spanne zwischen -1 und +1 Standardabweichung bleibt, liegt bei rund 68,3%. Somit wird ein Sicherheitsnetz nach oben und nach unten aufgebaut.

Das Ergebnis unserer Analyse

Nach Anwendung der oben genannten Kriterien gibt es aktuell 5 mögliche Iron Condors, die die strengen Bedingungen eines potenziell erfolgreichen Trades erfüllen:

Tradeideen Iron Condors

Aktie
(US Ticker)
UnternehmenKurs der Aktie*Basispreis Long PutBasispreis Short PutBasispreis Short CallBasispreis Long CallPrämie = max. Gewinn je KontraktEinsatz je KontraktMax. RenditeRendite, wenn Aktienkurs um 1 Std. Abw. fällt**Rendite, wenn Aktienkurs um 1 Std. Abw. steigt**Sicherheits-NetzLaufzeit der Optionen
MMM3M169.98$157.50$165.00$175.00$182.50$206$544$37.9%6.1%7.0%4.1%27.12.2019
EBAYEbay35.52$33.00$34.50$36.50$38.00$42$108$38.9%6.1%3.3%4.1%20.12.2019
EOGEOG Resources, Inc.70.86$62.50$67.50$75.00$80.00$133$367$36.2%0.3%21.3%6.6%20.12.2019
SBUXStarbucks85.38$80.00$83.50$87.50$91.00$98$252$38.9%0.5%10.4%3.3%20.12.2019
XOMExxon Mobil68.13$64.00$66.50$70.00$72.50$68$182$37.4%1.5%15.2%3.4%20.12.2019
* Der Kurs der Aktie ist der Schlusskurs von Freitag, dem 29. November 2019, und hat sich mittlerweile geändert. Wenn sich eine Aktie zum Beispiel um 1$ verteuert hat, könnte man die nächsthöheren Basispreise in Betracht ziehen.
** Statistisch gesehen liegt die Wahrscheinlichkeit bei 68,3%, dass der Aktienkurs in einer Kursspanne zwischen -1 und +1 Standardabweichung bleibt.

Die Analyse wurde so ausgeführt, dass die Optionen-Kombinationen zum Mittelpunkt zwischen Briefkurs und Geldkurs gehandelt werden.

Die entsprechenden Aktien-Kandidaten weisen attraktive Renditen auf, sowohl wenn sich die Aktien in die Kursspanne zwischen den Basispreisen der „short“ Optionen bewegen, als auch wenn sie eine etwas größere Kursbewegung nach oben oder nach unten verzeichnen.

Aber Vorsicht: Obwohl die hier vorgestellten Iron Condors nach unserer Analyse besonders erfolgsversprechend erscheinen, heißt das nicht unbedingt, dass die Trades aufgehen werden. Es ist immer möglich, dass zum Beispiel unternehmensspezifische Ereignisse eine Aktie so beeinflussen, dass Ihr Kurs stark fällt oder steigt, was dazu führen könnte, dass der Iron Condor in die Verlustzone rutscht.

Unter den in der Tabelle erwähnten Kandidaten bevorzugen wir die Aktie von 3M. Mit einem Einsatz von 544$ (ca. 493€), einer maximalen Rendite von 37,9%, einem Sicherheitsnetz von 4,1% und sogar attraktiven Renditen, wenn sich die Aktie um +1 oder -1 Standardabweichung bewegt, weist ein Iron Condor auf 3M besonders gute Eigenschaften auf. Die Laufzeit von 25 Tagen bleibt sehr kurz.

Verlauf der MMM Aktie über 1 Jahr:

Die Aktie 3M bewegt sich seit Anfang November 2019 in eine Kursspanne zwischen 165$ und 175$. Diese Kursmarken entsprechen den Basispreisen der verkauften Optionen in dem Iron Condor.

Tradeideen für blitzschnelle Iron Condors auf ausgewählte Aktien - Chart 3M Aktie November 2018 bis November 2019 | Online Broker LYNX

Prinzip des Iron Condors

Bei der Optionsstrategie Iron Condor kombinieren Sie einen Bull Put Spread mit einem Bear Call Spread. Sie verkaufen eine Put Option und eine Call Option und kaufen gleichzeitig eine andere Put Option und eine andere Call Option. Alle Optionen sind aus dem Geld, das heißt die Basispreise der Put Optionen liegen unter dem aktuellen Aktienkurs und die Basispreise der Calls liegen darüber. Durch diese Optionen-Kombination erhalten Sie eine Prämie, die dem maximalen möglichen Gewinn entspricht. Das Risiko eines Iron Condors ist auf den Einsatz begrenzt: Es gibt keine Nachschusspflicht.

Bei einem traditionellem Iron Condor sind die Abstände zwischen den Basispreisen der Calls und zwischen den Basispreisen der Puts identisch. Der Kurs der zugrunde liegenden Aktie liegt bei der Eröffnung des Trades typischerweise in der Mitte zwischen dem Short Put und dem Short Call.

Zum Einstieg in eine Optionen-Position empfiehlt sich ein „Limit-Auftrag“. Ein Anleger kann versuchen, zu dem Mittelkurs zwischen Geldkurs und Briefkurs einzusteigen und nach und nach diesen Limitkurs anpassen, bis der Einstieg erfolgt. So lassen sich die Einstiegsbedingungen noch leicht verbessern.

Die Position kann jederzeit während der Laufzeit vorzeitig geschlossen werden, sei es um Gewinne mitzunehmen, oder um Verluste zu begrenzen. Sie können sich zum Beispiel dafür entscheiden, selbst wenn die maximale Rendite theoretisch 30% beträgt, die Position vorzeitig zu schließen, wenn die Buchgewinne bereits die Hälfte der maximalen Rendite betragen. Auch bei der Schließung der Position sollte versucht werden, zu einem Mittelkurs zwischen Geldkurs und Briefkurs auszusteigen.

Die Erwartung bei einem Iron Condor ist, dass die Aktie zum Verfallsdatum zwischen den verkauften Optionen notiert. Sie darf während der Laufzeit der Position auch zwischenzeitlich darunter oder darüber rutschen, muss aber, um den maximalen Gewinn abzuwerfen, am Ende der Laufzeit wieder dazwischen notieren.

Ein Iron Condor lässt sich anpassen, wenn sich die Position nicht wie erwartet entwickelt. Es ist möglich, wenn die Aktie zum Beispiel stark gestiegen ist, die Gewinne aus dem Bull Put Spread vorzeitig mitzunehmen (dem Baustein im Iron Condor mit den Put Optionen) und einen neuen Bull Put Spread mit höheren Basispreisen zu eröffnen. So kann eine zusätzliche Prämie vereinnahmt werden und die eventuellen Verluste aus dem Bear Call Spread (dem Baustein im Iron Condor mit den Call Optionen) können zum Teil wettgemacht werden. Mehr Informationen zum Management von Optionen finden Sie in unserem Artikel Das Rollen von Optionen – Optionen-Trades wie ein Profi verteidigen.

So finden Sie die notwendigen Optionen in Ihrer Lynx Handelsplattform

Mehrere Wege führen nach Rom, um einen Iron Condor zu handeln. In unserem Video erfahren Sie, wie Sie mithilfe des OptionTraders der LYNX Handelsplattform die entsprechenden Optionen finden können. Wenn Sie den StrategyBuilder des OptionTrader nutzen, können Sie die Optionen mit nur einem Trade kaufen, sie müssen diese nicht einzeln handeln: Sie können mit einer einzigen Transaktion kombiniert Optionen handeln, sowohl bei der Eröffnung des Trades, als auch bei der Schließung.

Fazit: Die „Grand-crus“ unter den Iron Condors

Bei Iron Condors wissen Sie sofort beim Einstieg in die Position, was der maximale Gewinn und das maximale Verlustrisiko ist. Beides ist klar definiert und begrenzt. Der maximale Gewinn wird erzielt, wenn sich die Aktie seitwärts bewegt, mit einem bestimmten Sicherheitspolster nach oben und nach unten.

Die 5 hier vorgestellten Kandidaten wurden aus einem gesamten Universum mit 55.088 möglichen Iron Condors mit Verfallsdatum in den kommenden 30 Tagen herausgefiltert. Der extrem strenge Filter, den wir in dieser Analyse angewandt haben, ließ nur Platz für sehr wenige mögliche Trades. Aber selbst diese Tradeideen sind mit Vorsicht zu genießen. Die Kursbewegungen der zugrunde liegenden Aktien bleiben immer unberechenbar und können die Sicherheitspolster der Iron Condors sprengen.

Sie möchten an der Börse mit Optionen handeln?

LYNX bietet Ihnen den Börsenhandel von Optionen anderen Derivaten direkt an den Heimatbörsen an. Damit profitieren Sie von einem hohen Handelsvolumen und engen Spreads. Sie haben über LYNX außerdem die Möglichkeit Aktien leer zu verkaufen, um auch von fallenden Aktienkursen zu profitieren.

Profitieren Sie als Daytrader, Anleger oder Investor von dem ausgezeichneten Angebot von LYNX, denn wir ermöglichen Ihnen den preiswerten Handel von Aktien, ETFs, Futures, Optionen, Forex u.v.m. Nehmen Sie sich die Zeit, unsere Gebühren mit denen der Konkurrenz zu vergleichen und handeln Sie in Zukunft über unsere professionelle Handelsplattform.

Sie möchten ausländische Aktienkurse in Euro umrechnen? Dann nutzen Sie unseren Währungsrechner für über 130 Währungen.

Handeln Sie diese Trading-Idee doch einfach risikolos mit unserem kostenfreien Demokonto nach:

demokonto-lynx

Eric Ludwig

Eric Ludwig

Der gebürtige Straßburger Eric Ludwig, Jahrgang 1978, begann nach seinem Ingenieur-Studium eine Karriere in der Luftfahrtindustrie, die ihn zu Management-Positionen führte. Bereits vor 15 Jahren entdeckte er seine Leidenschaft für die Mechanismen der Börse. Er entwickelte eigene Strategien in den Bereichen Rohstoff-Handel, Portfolio-Optimierung und schließlich Optionen. Der Optionen-Handel wurde zu seinem Steckenpferd und erlaubte ihm, eine 2. Karriere als Chefredakteur, Chefanalyst und Referent einzuschlagen. Eric Ludwig handelt heute seine eigenen Strategien immer noch aktiv und erfolgreich an den Märkten.

Handeln Sie über den Online Broker LYNX:
Ein Depot, viele Vorteile
  • stabile und zuverlässige Handelsplattform
  • kompetenter Service durch Experten
  • günstige und transparente Gebühren
  • umfangreiches Wissensportal
Mehrfach ausgezeichnet
Handelsblatt Auszeichnung: Bester Online-Broker
Broker-Wahl: Top Futures-Broker
Contact icon KOSTENFREI ANRUFEN
0800 5969 000
Contact icon SCHREIBEN SIE UNS
SERVICE@LYNXBROKER.DE
Contact icon FREUNDSCHAFTSWERBUNG
KUNDEN EMPFEHLEN LYNX
Contact icon HÄUFIG GESTELLTE
FRAGEN