In dieser Analyse haben wir für Sie aus 30 verschiedenen Optionsstrategien eine der attraktivsten Tradeideen herausgefiltert, um die Veröffentlichung der Quartalsergebnisse von JPMorgan Chase (US Ticker: JPM) zu handeln. Die Strategien wurden auf verschiedene Zeiträume getestet, vor und nach der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse.

Als Tradeidee sticht ein Short Put mit einem Delta von 25 mit einer Eröffnung 2 Wochen vor der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse und einer Schließung 1 Tag vor der Veröffentlichung heraus.

Für den vorgestellten Short Put auf JPM können Sie anhand der letzten 12 Quartalsergebnisse eine Gewinnprämie von durchschnittlich 110$ je Kontrakt anpeilen.

Kurzportrait des Unternehmens JPMorgan Chase

JPMorgan Chase & Co. ist ein weltweit tätiges Finanzdienstleistungsunternehmen. Es bietet die volle Produktpalette einer typischen großen Bank an, u.a. Anlageprodukte und -dienstleistungen für Privatkunden, Kredit-, Einlagen-, Cash-Management- und Zahlungsverkehrslösungen für kleine Unternehmen, Hypothekenvergabe und -verwaltung, Wohnbauhypotheken und Eigenheimkredite sowie Kreditkarten-, Autokredit- und Leasingdienstleistungen. JPMorgan Chase & Co. wurde im Jahr 1799 gegründet und hat seinen Hauptsitz in New York.

Ein Blick auf die Quartalsergebnisse

JPMorgan Chase wird am 14. Januar 2022 vor Börseneröffnung Quartalsergebnisse veröffentlichen.

Ein Blick auf die letzten 3 Jahre (12 Quartalergebnisse waren in diesem Zeitraum handelbar) liefert uns die Strategien, die bisher gut funktioniert haben. Das heißt aber nicht unbedingt, dass diese Strategien für die kommenden Quartalsergebnisse erfolgreich sein werden. Sie geben nur Auskunft darüber, welche Optionen oder Optionen-Kombinationen in der Vergangenheit eine positive Bilanz aufweisen konnten.

Das sogenannte Backtesting wurde so ausgeführt, dass die Optionen immer zum Mittelpunkt zwischen Briefkurs und Geldkurs gehandelt wurden. Der Zeitpunkt des Handels, sei es für die Eröffnung des Trades oder für seine Schließung, war immer zum Börsenschluss des jeweiligen Handelstags.

Tradeidee auf JPMorgan Chase im Hinblick auf die Quartalsergebnisse

StrategieEröffnung des TradesSchließung des TradesDurchschnitts-Gewinn je KontraktBester TradeSchlechtester TradeTrefferquoteNächste EröffnungNächste SchließungLaufzeit der Option
Short Put Delta 252 Wochen vor den Quartalsergebnissen1 Tag vor den Quartalsergebnissen110$234$-11$91%31.12.202113.01.202214.01.2022

Eine Trefferquote von 91% bedeutet, dass von den 12 letzten Trades 11 als Gewinner endeten.

Ein Delta von 25 bedeutet in der Theorie, dass die Gewinnwahrscheinlichkeit des Short Puts bei ca. 75% liegt. In der Praxis fielen die Ergebnisse mit einer Trefferquote von 91% besser aus. Der schlechteste Trade führte zu einem Verlust von -11$ je Kontrakt. Das bedeutet aber nicht, dass in Zukunft keine höheren Verluste entstehen könnten!

Die Laufzeit beträgt 9 Handelstage. Es handelt sich dementsprechend um einen blitzschnellen Trade.

Der Trade wird am 31. Dezember 2021 gegen Börsenschluss eröffnet. An dem Tag wird ein Put mit Laufzeit 14. Januar 2022 und einem Basispreis mit Delta 25 gesucht und leerverkauft (wie Sie das Delta von 25 finden, erfahren Sie im nächsten Absatz). Dadurch wird eine Prämie vereinnahmt. Am 13. Januar 2022 wird der Trade gegen Börsenschluss beendet: Wir kaufen den Short Put zur Glattstellung zurück.

So finden Sie die Option mit dem richtigen Delta in der LYNX Handelsplattform

In unserem Video erfahren Sie, bereits in den ersten 3 Minuten, wie Sie mithilfe des OptionTraders der LYNX Handelsplattform das „Delta“ in die Maske der Optionsketten einfügen, damit Sie die richtige Option wählen können.

Sie werden vermutlich keine Option mit einem Basispreis mit einem Delta von exakt 25 finden. An dieser Stelle geht es darum, ein Delta zu wählen, das so nah wie möglich an 25 liegt. Im Zweifelsfall empfiehlt sich ein Delta, das leicht unter 25 liegt. Beachten Sie, dass die Deltas von Put Optionen negativ sind, und dass die Werte, die Sie in den Optionsketten finden, mit 100 multipliziert werden müssen. Sie suchen also für dieses Beispiel einen Put mit einem Delta von -0.25.

Je niedriger der absolute Wert des Deltas, desto wahrscheinlicher ist es, dass die dazugehörige Option wertlos verfallen wird, was beim Short Put das Ziel ist. Sie können sich also auch für ein Delta von beispielsweise 15 entscheiden. Dadurch erhöhen Sie Ihre Gewinnwahrscheinlichkeit; die mögliche Gewinnprämie fällt dann jedoch geringer aus.

Die Parameter von Optionen ändern sich permanent, so dass der Basispreis mit dem passenden Delta nur eine Momentaufnahme ist. Die passende Option sollte dementsprechend am Tag der Eröffnung des Trades, am 31. Dezember 2021 gegen Börsenschluss zwischen 21:00 Uhr und 22:00 Uhr, ermittelt werden. Wenn Sie um diese Uhrzeit Besseres vorhaben, spricht nichts dagegen, den Trade ein paar Stunden früher zu eröffnen!

Die Margin-Anforderung für diesen Trade wird Ihnen in der Vorschau der Trade-Platzierung oder vor der Übermittlung des Trades angezeigt. Beachten Sie unbedingt, dass das maximale Verlustrisiko des Trades diese Margin-Anforderung deutlich übersteigen kann.

Prinzip des Short Puts

Bei einem kurzfristigen Short Put setzen Sie einerseits darauf, dass sich die Aktie idealerweise aufwärts, seitwärts oder leicht abwärts bewegen wird und andererseits, dass die implizite Volatilität dieser Aktie während des Trades deutlich fällt. Da der Trade hier vor Bekanntgabe der Quartalsergebnisse geschlossen wird, wird dieser Trade nicht vom Rückgang der impliziten Volatilität profitieren.

Wenn sich bis zum 13. Januar 2022 die JPM Aktie über dem Basispreis des Short Puts behauptet, wird der Trade an dem Tag mit hoher Wahrscheinlichkeit mit Gewinn geschlossen werden können.

Dieser Gewinn ist auf die vereinnahmte Prämie begrenzt und wird in der Praxis geringer als diese Prämie ausfallen, da der Trade vor dem Optionsverfallsdatum vorzeitig geschlossen wird.

Der Verlust wiederum wächst, je tiefer die Aktie unter den Basispreis fällt. Um je 1$, um den die Aktie unter den Basispreis fällt, verteuert sich der Put um 100$. Sobald dieser Betrag die vereinnahmte Prämie übersteigt, bewegt sich der Trade in die Verlustzone. Dass die JPM Aktie nicht auf null fallen wird, dürfte jedoch klar sein, so dass in der Praxis das maximale Verlustrisiko begrenzt bleiben wird.

Wenn der Trade während der Laufzeit der Option stark im Plus notieren sollte, kann eine vorzeitige Gewinnmitnahme (also vor dem anvisierten Schließdatum) in Betracht gezogen werden.

Entwicklung der JPM Aktie über 1 Jahr

Short Put Delta 25: Kursentwicklung JPMorgan Chase Aktie von Dezember 2020 bis Dezember 2021 | Online Broker LYNX

Die Aktie von JPMorgan Chase hat seit Ende Oktober korrigiert, scheint aber seit Mitte Dezember einen Boden gefunden zu haben. Die Aktie notiert aktuell um die 159$. Die Tradeidee würde aus heutiger Sicht einen Kursrückgang bis auf die Marke von 152,50$ erlauben, ohne den maximalen Gewinn zu gefährden.

Tradeideen als Newsletter

Wenn Sie regelmäßig die neuesten Tradeideen für Optionen kostenlos per E-Mail erhalten möchten, dann melden Sie sich für unseren informativen Newsletter Optionsreport an.

Jetzt für den Newsletter anmelden

Fazit: Eine historische durchschnittliche Prämie von rund 110$ in 2 Wochen

Innerhalb von 2 Wochen gibt es mit der hier vorgestellten Tradeidee Aussicht auf eine attraktive Gewinnprämie. In den letzten 3 Jahren war ein Short Put mit Delta 25 auf JPMorgan Chase in 91% der Fälle vor der Bekanntgabe der Quartalsergebnisse ein Treffer. Der statistische Vorteil liegt also auf der Hand.

Bedenken Sie jedoch, dass eine allgemeine Marktkorrektur oder andere unternehmensspezifische Ereignisse, auch vor den Quartalsergebnissen, die Aktie negativ beeinflussen können. Der Trade kann also trotz vielversprechender Gewinnhistorie mit einem Verlust enden. Die Tradeidee ist nur für risikofreudige Anleger gedacht, die der Meinung sind, dass sich JPMorgan Chase in den kommenden Tagen positiv entwickeln wird.

Der Handel von Quartalsergebnissen mit Optionen ist und bleibt ein spekulatives Unterfangen. Selbst mit dem Rückenwind der Statistik bringen Optionstrades Unwägbarkeiten mit sich, die dem Trader jederzeit bewusst sein müssen. Die Bereitschaft, den eventuellen Verlust zu akzeptieren oder das Platzieren eines Stop-Loss sind Möglichkeiten, mit solchen Trades umzugehen.

Sie möchten an der Börse mit Optionen handeln?

Über den Optionen Broker LYNX können Sie direkt an den Terminbörsen mit Optionen handeln und von den einzigartigen Möglichkeiten der Assetklasse Optionen profitieren.

Über den Online Broker LYNX profitieren Sie als Daytrader, Anleger oder Investor von einem ausgezeichneten Angebot, denn wir ermöglichen Ihnen den preiswerten Handel von Aktien, ETFs, Futures, Optionen, Forex u.v.m. Nehmen Sie sich die Zeit, unsere Gebühren mit denen der Konkurrenz zu vergleichen und handeln Sie in Zukunft über unsere professionelle Handelsplattform.

Handeln Sie diese Trading-Idee doch einfach risikolos mit unserem kostenfreien Demokonto nach.

Optionsstrategien für jede Marktsituation

--- ---

--- (---%)
Mkt Cap
Vol
Tageshoch
Tagestief
---
---
---
---

Displaying the --- chart

Heutigen Chart anzeigen


Nachricht schicken an Eric Ludwig
  • Dieses Feld dient zur Validierung und sollte nicht verändert werden.