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In unserem Artikel vom 7. August hatten wir Ihnen drei Cash-Secured Puts auf verschiedene Aktien vorgestellt. Zwei Trade-Ideen lieferten zum Verfallsdatum den maximalen Gewinn, während eine ggf. zur Andienung der zugrundeliegenden Aktien (die Bank OZK) mit rabattiertem Kurs führte.
Die Strategie der Cash-Secured Puts ist eine hervorragende Handelsmethode, um entweder Einnahmen in Form von Optionsprämien zu generieren oder Aktien mit hohem Rabatt zu kaufen. Durch den Verkauf einer Put Option vereinnahmen Sie automatisch eine Prämie, die häufig höher ist, als die geplante Dividendenausschüttung der zugrundeliegenden Aktie.
Alle Information zur Strategie der Cash Secured Puts finden Sie in unserem Artikel „Optionsstrategie Cash Secured Put: Kaufen Sie Ihre Aktien mit Rabatt“ oder in unserem Video „Cash Secured Puts: Die Profistrategie für Privatanleger“.
Aktuelle Tradeideen für Cash-Secured Puts
Die folgende Tabelle zeigt Ihnen 3 attraktive Tradeideen für Cash-Secured Puts mit Laufzeiten bis maximal zum 29. Dezember 2023:
| Name | US Ticker | Kurs | Verfallsdatum des Puts | Basispreis des Puts | Prämie des Puts | Jährliche Rendite | Notwendiges Barkapital in $ je Kontrakt | Gewinnschwelle | Sicherheitspolster |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CVS Health | CVS | 66.74$ | 29. Dez 23 | 62$ | 75$ | 9.12% | 6,125 | 61.25$ | 8% |
| Seagate Technology Holdings PLC | STX | 72.0$ | 22. Dez 23 | 65$ | 75$ | 10.14% | 6,425 | 64.25$ | 11% |
| Cameco Corporation | CCJ | 42.22$ | 22. Dez 23 | 38$ | 63$ | 14.65% | 3,737 | 37.37$ | 11% |
Die Kurse sind die Schlusskurse vom 10.11.2023. Die Zahlen in dieser Tabelle können sich von einer Minute zur anderen stark verändern. Die vorgestellten Puts sind nur Vorschläge: andere Basispreise mit anderen Prämien können in Betracht gezogen werden.
Das notwendige Barkapital, um den Trade einzugehen und den Kauf von jeweils 100 Aktien im Falle einer Ausübung abzudecken, liegt zwischen 3.737$ und 6.425$. Der Betrag sollte bar auf dem Depot gehalten werden, denn nur so können wir ohne Margin die Aktien bei Ausübung der Option erwerben und riskieren nicht die Liquidation von Positionen in unserem Depot.
Die Gewinnschwelle ist der Kurs, auf den die zugrundeliegende Aktie fallen darf, um mit dem Trade in der Gewinnzone zu bleiben. Erst unter diesem Kurs fängt der Trader an, einen Verlust zu erleiden.
Das Sicherheitspolster ist der Abstand zwischen dem aktuellen Aktienkurs und der Gewinnschwelle des Puts.
Unter den ermittelten Kandidaten nehmen wir CVS Health (US Ticker: CVS) mit einer jährlichen Rendite von +9,72% und einem Sicherheitspolster von 8% etwas genauer unter die Lupe. Der Trade nimmt einen Betrag von 6.125$ als notwendiges Barkapital in Anspruch.
Der Cash-Secured Put mit einer Prämie von mindestens 75$ je Kontrakt wäre eine gute Möglichkeit, im Falle einer Ausübung, die Aktie zu einem billigeren Kurs zu erwerben. Dies bedeutet, dass Sie beim Verkauf des Puts die Option zu 0,75$ oder gerne höher verkaufen würden. Notiert die Aktie am Ende der Laufzeit über dem Basispreis von 62$, wird die Prämie zu 100% als Gewinn abkassiert, ohne dass die Aktien eingebucht werden.
Prinzip des Cash-Secured Puts auf CVS Health
Wenn Sie die Put Option leerverkaufen, ohne die Absicht, die Aktie zu kaufen, möchten Sie, dass diese Put Option wertlos verfällt. Das ist der Fall, wenn die Aktie am Ende der Laufzeit über dem Basispreis (Strike) von 62$ schließt. In diesem Fall ist der Trade beendet und Sie kassieren die Prämie von mindestens 75$ als Gewinn ab. Vorzeitige Gewinnmitnahmen sind jederzeit möglich. Dazu kaufen Sie einfach die Put Option zurück.
Wenn die Aktie unter 62$ notiert, kann eine vorzeitige Ausübung der Option erfolgen, so dass je gehandeltem Kontrakt 100 Aktien zu einem Kurs von 62$ in Ihr Depot eingebucht werden. Die Ausübung der Option ist vor dem Verfallsdatum eher unwahrscheinlich, sie ist allerdings sicher, wenn die Aktie am Ende der Laufzeit, am 29. Dezember 2023, unter 62$ schließt. Nach Abzug der Prämie, die Ihnen auf jeden Fall erhalten bleibt, ist es dann so, als würden Sie 100 Aktien je Kontrakt zu 61,25$ pro Aktie erwerben. Die Prämie der Put Option, die Sie leerverkaufen, senkt also die Kostenbasis für die Aktie: Sie würden sie um rund 8% billiger erwerben als zu dem aktuellen Kurs von 66,74$.
Bei einem Basispreis von 62$ und einer vereinnahmten Prämie von 75$ wären 6.125$ an Kapital nötig (6200$ – 75$). Umgerechnet sind dies ca. 5.743€.
Sollte die Option ausgeübt und 100 Aktien in Ihr Depot eingebucht werden, können Sie mit der Covered Call Strategie fortfahren. Sie verkaufen auf Ihren Aktien-Bestand je 100 Aktien 1 Call Option leer, zum Beispiel mit Basispreis 62$ und einer Laufzeit Ihrer Wahl. Dadurch vereinnahmen Sie zusätzliche Prämien.
Wie Sie die Covered Call Strategie umsetzen können, erfahren Sie zum Beispiel in unserem Artikel „Optionsstrategie: Covered Call“. Sie können sich aber auch dafür entscheiden, die Aktien im Depot zu halten, um von Dividendenausschüttungen und eventuellen zukünftigen Kursanstiegen unbegrenzt zu profitieren.
Entwicklung von CVS Health über 1 Jahr (Tageschart)
Die Aktie weist eine Unterstützung um die 65$ auf. Mit einem Cash-Secured Put muss die zugrundeliegende Aktie nicht unbedingt steigen, um den Gewinn einzustreichen. Eine Seitwärtsbewegung oder sogar eine kleine Abwärtsbewegung reichen aus, um den Trade erfolgreich abzuschließen.
So finden Sie die Put Option in der Handelsplattform
In unserem Video erfahren Sie, wie Sie mithilfe des OptionTraders der Handelsplattform die Put Option handeln können.
Performance-Profil zum Zeitpunkt der Erstellung der Tradeidee am 10.11.2023
Rechts auf dem Performance-Graph sehen Sie den maximalen möglichen Gewinn am Ende der Laufzeit am 29. Dezember 2023 (basierend auf einem Geldkurs von 0,75$). Dieser Gewinn ist auf die vereinnahmte Prämie begrenzt und wird erzielt, wenn die Aktie am Ende der Laufzeit über 62$ notiert. Die Linie im Performance-Graph rutscht unter 0 am Break-Even Kurs (Gewinnschwelle).
Links auf dem Bild finden Sie Statistiken zu dem Trade, wie Gewinnwahrscheinlichkeit, maximale Rendite, Break-Even Kurs und vieles mehr. Bitte bedenken Sie, dass sich diese Zahlen im Sekundentakt ändern. Das Bild ist entsprechend nur eine Momentaufnahme zum Zeitpunkt der Erstellung dieser Tradeidee.
Alle Daten zu dieser Tradeidee auf einen Blick: Cash-Secured Put auf CVS Health
| Auftrag | Verkauf zur Eröffnung |
|---|---|
| Put/Call | PUT |
| Basiswert | CVS Health |
| Ticker | CVS |
| Basispreis (Strike) | 62$ |
| Laufzeit | 29.12.2023 |
| Prämie | 75$ |
| Ordertyp | LMT (Limit) |
| Routing | SMART |
| Gültigkeitsdauer | GTC (Gültig bis auf Widerruf) |
| Strategische Ausrichtung | Neutral oder leicht Bullish |
| Kurs der Aktie zum Zeitpunkt der Trade-Erstellung | 67$ |
| Notwendiges Kapital (in EUR) | 5,743 € |
| Jährliche Rendite | 9.12% |
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