Der Silberpreis konnte seit dem Verlaufstief Ende März um über 14 Prozent zulegen. Aktuell steht der Preis für eine Unze des Edelmetalls bei 26,77 USD. Ist nach dem Anstieg erstmal die Luft raus, oder nimmt die Silber-Rallye jetzt richtig Fahrt auf? Eine Antwort erhalten Sie anhand einer aussichtsreichen Trade-Idee in dieser Silber-Analyse.

Rückblick: Prognose erfüllt – Silberpreis steigt weiter an

Die Signale für einen weiteren Preisanstieg in Silber wurden in der letzten Silber-Analyse klar identifiziert. Der antizipierte Kursanstieg hat stattgefunden. Das Ergebnis: Ein Kursplus von 14,53 Prozent seit Ende März. Denn am Dienstag wurden für einen Silber-Kontrakt mit Laufzeit Juli 2021 (Kürzel: SIN1) bereits 27,24 USD gezahlt (vgl. Chart unten).

Chart vom 06.05.2021 Kurs: 26,80 Kürzel: SIN1 4-Stundenkerzen | Online Broker LYNX

Jetzt fragt man sich: Wird nach dem 14 prozentigen Preisanstieg die Luft für die Bullen dünn, oder nimmt der Silberpreis jetzt richtig Fahrt auf?

Um eine Antwort auf die Frage zu finden, zoomen wir ein wenig heraus und schauen uns an, wie sich der oben beschriebene Kursverlauf in das große fundamentale und technische Bild einfügt.

Überblick: Schon bald neue Jahreshochs?

Chart vom 06.05.2021 Kurs: 26,28 Kürzel: XAGUSD Monatskerzen | Online Broker LYNX

Langjähriger Abwärtstrend ist gebrochen

Ein Blick auf den Monatschart (Logarithmische Darstellung) des Rohstoffs Silber (Kürzel XAGUSD) oben zeigt: Nachdem der hartnäckige Widerstand im Bereich 19 USD letztes Jahr durchbrochen wurde, explodierte der Silberpreis. Der Preis schoss von 20 USD auf 30 USD.

Die Bilanz: Eine Preisexplosion in Silber von 156 Prozent innerhalb von nur 20 Wochen. Das verdeutlicht den impulsiven Charakter des Trendbruchs.

Ein übergeordneter Aufwärtstrend, muss aber erst noch durch ein höheres Hoch, also mit einem Schlusskurs auf Monatsbasis, über 30 USD bestätigt werden. Dort war der Silberpreis bereits Anfang Februar, als ein Verlaufshoch bei 30,08 USD markiert wurde. Die Silber-Bullen konnten diese wichtige Marke aber nicht halten.

Trotzdem ist die technische Großwetterlage im Silber als „bullisch“ zu werten. Denn…

Durch den impulsiven Anstieg von über 150 Prozent, ist eine Trendbestätigung und damit eine weitere Bewegungswelle nach oben wahrscheinlich. Darüber hinaus findet die derzeitige Konsolidierung auf relativ hohem Niveau statt. Aus Chance-Risiko Gesichtspunkten ist es deshalb langfristig sinnvoller Kursschwäche zu kaufen, als Kursstärke zu verkaufen.

Passt das auch zu den fundamentalen Rahmenbedingungen?

Silber Angebot vor starker Erholung

Die weltweite Silberminenproduktion ist im Jahr 2020 stark gesunken. Wurden im Jahr 2019 noch 833,2 Millionen Unzen Silber abgebaut waren es 2020 nur noch 784,4 Millionen Unzen. Das ist ein Rückgang von sechs Prozent. Dieses Minus konnte auch nicht durch den Zuwachs an recyceltem Silber aufgefangen werden. Dieser Anteil stieg zwar um sieben Prozent auf 182,1 Millionen Unzen an, jedoch blieb die Steigerung in Höhe von 11,6 Millionen Unzen deutlich unter den rückläufigen Fördermengen in Höhe von 45,8 Millionen Unzen (vgl. Grafik unten.

Chart vom 06.05.2021 Angebot Nachfrage Silber | Online Broker LYNX

Die abgebildete Studie von Metals Focus geht davon aus, dass sich 2021 die Silberminenproduktion stark erholen wird. Das ist auch nicht verwunderlich, da einerseits Dank des Impffortschritts die Bergleute wieder mit voller Kapazität arbeiten können und andererseits ein Silberpreis von aktuell 26,50 USD die Silberminen hochprofitabel macht. Denn der Marktpreis liegt damit deutlich über den Produktionskosten und ist für die Minen somit außerordentlich gewinnbringend.

Gepaart mit einer erneuten Zunahme an recyceltem Silber, wird für 2021 ein Silber-Angebot von 1.056 Millionen Unzen erwartet. Das wäre eine Steigerung von acht Prozent.

Bedeutet das jetzt, dass der Silberpreis fallen wird? Schauen wir uns dazu die Silber-Nachfrage an. Denn wie in jedem Markt, richtet sich auch der Silberpreis nach Angebot und Nachfrage.

Nachfrageüberhang als Grund für Kursanstieg

Hat die Silbernachfrage in den Jahren 2018 und 2019 noch zugelegt, schwächelte diese 2020. Konkret brach diese um zehn Prozent im Vergleich zum Vorjahr ein. Anstatt 995,4 Millionen Unzen wurden „nur“ noch 896,1 Millionen Unzen nachgefragt. Besonders hoch waren die Verluste im Bereich Schmuck und Silberwaren. Hier wurden 26 Prozent bzw. 48 Prozent weniger nachgefragt. Dieser Nachfragerückgang konnte auch nicht durch eine höhere Nachfrage nach Silbermünzen und Silberbarren kompensiert werden.

Wie also kommt der höhere Silberpreis zustande? Bis jetzt liegt die Nachfrage von 896,1 Millionen Unzen noch unter dem Angebot von 976,2 Millionen Unzen. Das liegt daran, dass…

Hier noch nicht die Exchange Traded Products (ETPs) mit eingerechnet sind. Darunter sind u.a. Exchange Traded Funds (ETFs), Exchange Traded Commodities (ETCs) oder auch Terminkontrakte gemeint. Also börsengehandelte Finanzprodukte.

Investoren als Preistreiber

Investoren haben einen großen Einfluss auf den Silberpreis und waren 2020 die größten Preistreiber. Wurden 2019 noch ETPs im Wert von 83,3 Millionen Feinunzen Silber nachgefragt, waren es im Jahr 2020 über 331 Millionen Feinunzen. Das ist ein Anstieg um 247,8 Millionen Feinunzen oder 298 Prozent.

Das Ergebnis: Die Silber-Nachfrage lag damit letztes Jahr ganze 251,1 Millionen Unzen über dem Silber-Angebot. Man spricht hier von einem deutlichen Nachfrageüberhang, welcher der Haupt-Preistreiber im Silber ist.

Dieser Nachfrageüberhang dürfte sich im laufenden Jahr durch das höhere Angebot verringern. Jedoch gehen die Experten von Metals Focus davon aus, dass auch im Jahr 2021 ca. 150 Millionen Unzen Silber mehr nachgefragt als produziert werden. Die Folge: Die Analysten rechnen mit einem durchschnittlichen Silberpreis von 27,30 USD (vgl. Grafik oben).

Jetzt stellt sich die Frage: Wo ist für geduldige Anleger ein gutes Einstiegsniveau mit einem attraktiven Chance-Risiko Verhältnis für einen Long-Trade?

Ausblick: Silber könnte schon bald den Turbo zünden

Wenn wir anhand eines Tagescharts weiter in das aktuelle Marktgeschehen hineinzoomen, dann sehen wir, dass der Kurs derzeit bei 26,67 USD notiert. Also immer noch deutlich unter den letzten beiden Verlaufshochs bei 28,32 USD und 30,08 USD (vgl. Chart unten).

Chart vom 06.05.2021 Kurs: 26,67 Kürzel: XAGUSD Tageskerzen | Online Broker LYNX

Aufwärtstrend signalisiert weiteren Preisanstieg

In der Silber-Analyse vor zwei Wochen hatten wir bereits den untergeordneten Aufwärtstrend identifiziert. Damit waren weitere Kursanstiege wahrscheinlicher. Dieser Aufwärtstrend ist weiter intakt. Das signalisiert die Abfolge von höheren Hochs und höheren Tiefs, welche im Preischart oben grün markiert sind. Beste Voraussetzungen also für weitere Kursanstiege. Das gilt so lang wie…

Der Silberpreis nicht unter das letzte Verlaufstief bei 25,74 USD fällt. Sollte Silber mit einem Tagesschlusskurs darunter schließen, wäre der Aufwärtstrend gebrochen. Die nächste Anlaufstelle wäre dann…

Der Preisbereich um die runde Marke von 25 USD. Hier könnten, wie schon wiederholt dieses Jahr, Käufer beherzt zugreifen.

Erst mit Kursen unter 24,70 USD würde sich kurzfristig das bullische Bild im Silber eintrüben. Dann würde wohl das Verlaufstief von Ende März bei 23,78 USD getestet werden. Sollte dies Kursmarke nicht erneut genügend Käufer anziehen, könnte der Silberpreis schnell in Richtung 22 USD abrutschen. Darunter wiederum wäre die runde Marke von 20 USD die nächste Anlaufstelle.

Neben einem bestätigten Aufwärtstrend gibt es weitere Signale, die für einen steigenden Silberpreis sprechen:

Der schwache US-Dollar

Legte der US-Dollar zu Beginn der Krise gegenüber fast allen Währungen deutlich zu, verlor der USD in den letzten Monaten auf breiter Front immer mehr an Wert. Zwar konnte der USD im ersten Quartal 2021 an Wert gewinnen und bis auf über 93 USD ansteigen, jedoch macht ein Trendbruch (graue Markierung im Chart unten) eine weitere Abwertung der US-Leitwährung wahrscheinlich. Genau das zeigt uns auch der Verlauf der einfachen gleitenden Durchschnitte. Bei 91,09 USD befindet sich der Kurs derzeit unter dem 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitt. Letzterer ist, wie Sie im Chart unten sehen, weiter fallend.

Chart vom 06.05.2021 Kurs: 91,09 Kürzel: DX∞ Tageskerzen | Online Broker LYNX

Erklärung DX: Der DX ist eine Kennzahl, die den Wert des USD gegenüber einem ausgewählten Währungskorb aus sechs Währungen (EUR, JPY, GBP, CAD, SEK, CHF) misst. Da Silber in USD gehandelt wird, verbilligt ein schwächerer US-Dollar das Edelmetall für Anleger außerhalb des Dollarraums. Das dürfte sich positiv auf die Silbernachfrage und damit auch auf den Silberpreis auswirken.

Das Saisonale Muster im Silber

Ein nüchterner Blick auf die historischen Kursverläufe in Silber zeichnet ein gemischtes Bild. Wirft man einen Blick auf den durchschnittlichen Verlauf der letzten 20 Jahre, haben die Silberbullen bis Ende Juni noch mit dem statistischen Gegenwind zu kämpfen.

Schaut man sich jedoch den durchschnittlichen Kursverlauf im Silber in den letzten fünf Jahren an, dann zeigt sich an anderes Bild.

Chart saisonaler Verlauf Silber | Online Broker LYNX

Von Anfang Mai bis Anfang August folgt eine Periode, in der Silber in den letzten Jahren deutlich gestiegen ist. So konnte der Silberpreis in diesem Zeitraum durchschnittlich um fast 20 Prozent zulegen.

Schnäppchenjäger, die für ihren Silber-Einstieg ein gutes Timing suchen, sollten das im Hinterkopf behalten.

Diese technischen Kaufsignale sollten Sie auf dem Radar haben

Erstens notiert der Silberpreis dank der Preisrallye in den letzten Tagen wieder über dem einfachen 50-Tage sowie dem 200-Tage-Durchschnitt (vgl. blaue und rote Linie im Chart oben). Der 200-Tage-Durchschnitt als übergeordneter Trend-Indikator verläuft derzeit bei knapp über 25,62 USD und steigt an. Diese Tatsache wird von vielen Markteilnehmern als bullisch interpretiert.

Zweitens befindet sich im Bereich 25,70 bis 25,90 USD eine mögliche Unterstützungszone. Dieser Preisbereich wurde von den Bullen in den letzten sechs Wochen mehrmals erfolgreich verteidigt (vgl. Chart oben).

Drittens verläuft bei 25,92 USD das 38,2er Fibonacci Retracement der letzten Aufwärtsbewegung seit dem 31. März. Für viele technisch orientierte Anleger ist nach einer dynamischen Bewegung eine Korrektur auf das 38,2er Fibonacci-Level ein sehr interessantes Einstiegsniveau. Dieses Preisniveau könnte auch Käufer anziehen, die bisher noch an der Seitenlinie stehen und geduldig auf ein attraktives Einstiegslevel warten.

Viertens befindet sich der Volumengewichtete Durchschnittskurs (VWAP) aller seit dem Jahresbeginn gehandelten Futures-Kontrakte derzeit bei 26,06 USD. Da institutionelle Händler oft am VWAP gemessen werden, fungiert dieser volumenbasierte Preis oft als Unterstützung bzw. Widerstand im Preischart.

Einblick: Attraktive Trade-Idee mit einem CRV von 3,34 für einen Long-Einstieg in den Silber-Future

Ein Test der oben beschriebenen Unterstützungszone könnte Ihnen den perfekten Einstieg für einen Long-Trade in Silber liefern. Damit würden Sie von einer möglichen Aufwärtsbewegung im Silber profitieren (vgl. Chart unten).

Chart vom 06.05.2021 Kurs: 26,80 Kürzel: SIN1 Stundenkerzen | Online Broker LYNX

Als professioneller Trader lege ich mich täglich auf die Lauer. Ich warte geduldig bis sich Trading-Chancen am Markt mit einem attraktiven Chance-Risiko-Verhältnis ergeben, ohne blind den Kursen hinterher zu rennen.

Basierend auf über 1.000 Echtgeld-Trades weiß ich, dass ich mit den Harmonischen Preismustern über eine große Anzahl von Trades in ca. 56 Prozent der Fälle zu den Gewinnern gehöre. Gepaart mit einem Chance-Risiko-Verhältnis wie in diesem Fall von 3,34 zu 1, liefern diese Kennzahlen mir einen handfesten statistischen Gewinnvorteil.

Sollten Sie sich für einen Long-Trade entscheiden, können Sie bei 25,87 USD einsteigen und sich mit einer Stopp-Loss Order bei 25,55 USD, also unter dem letzten Verlaufstief, absichern.

Ein mögliches Gewinnziel wäre bei 26,94 USD. Daraus ergibt sich für die Trade-Idee ein Chance-Risiko-Verhältnis von 3,34. Natürlich können Sie bei einem hohen Momentum auch versuchen die Gewinne weiterlaufen zu lassen. Weitere Ziele wäre 28,30 USD und danach das Verlaufshoch bei 30 USD.

Sobald nach einem möglichen Einstieg das Kurslevel von 26,39 USD erreicht wird, kann der Stopp-Loss der Position auf den Einstieg nachgezogen werden. Das Restrisiko wird damit auf null reduziert.

Fazit der Silber-Analyse:

Die aktuelle Analyse des Rohstoffes Silber zeigt: Eine mögliche Korrektur im aktuell laufenden Aufwärtstrend würde eine attraktive Chance für einen Long-Trade eröffnen. Ein möglicher Umkehrpunkt im Chart könnte im Bereich von 25,87 USD liegen.

Falls es im Silber-Future von dort weg zu einer weiteren Aufwärtsbewegung kommt, könnten Sie als Leser dieser Analyse von der oben vorgestellten Trade-Idee profitieren. Geht diese auf, könnten Sie für jeden eingesetzten Euro 3,34 Euro zurückerhalten.

Doch bitte denken Sie immer daran, der Kursverlauf kann sich jederzeit auch anders entwickeln und zu Verlusten führen. Ein aktives Risiko- und Trademanagement sind daher ebenfalls sehr wichtig.

Risiken für die Trade-Idee bestehen vor allem darin, dass im Falle weiter ansteigender Renditen der US-Staatsanleihen und einer anhaltenden Hausse an den Aktienmärkten der Silberpreis weiter unter Druck gerät.

Am einfachsten und vor allem kostengünstigsten können Sie die vorgestellte-Trade-Idee mit Futures umsetzen. Je nach Kontogröße und Risikoeinstellung können Sie z.B. den Juli 2021 Kontrakt des Silber-Futures (Symbol: SIN1), oder den kleineren Micro-Future (Symbol: SILN1) dafür einsetzen. Der Kontrakt mit dieser Laufzeit hat derzeit ein ausreichend großes Handelsvolumen und steht nicht kurz vor der Fälligkeit. Bitte denken Sie daran, falls der Trade länger laufen sollte, den Future rechtzeitig zu rollen.

Alternativ können Sie auch in Silberminen-Aktien investieren, um von einem steigenden Silberpreis zu profitieren. Hier finden Sie eine spannende Auswahl: Die besten Silber Aktien.

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