Seit Anfang Februar geht es abwärts. Der Silberpreis verlor in der Spitze fast 15 Prozent. Muss man sich als Silberanleger jetzt ernsthaft Sorgen machen, oder bringt die Kurskorrektur eine attraktive Kaufchance mit sich? Eine Antwort erhalten Sie anhand einer aussichtsreichen Trade-Idee in dieser Silber-Analyse.

Rückblick: Emotionale Achterbahnfahrt

Als Silberanleger benötigt man derzeit starke Nerven. Der Kursverlauf seit Jahresbeginn gleicht einer Achterbahnfahrt. Erst 14 Prozent runter, dann 25 Prozent hoch und jetzt erneut über 14 Prozent runter.

Seit dem Hoch der Vorwoche bei 28,32 USD bekommen die Silber-Bullen wieder kräftig was auf die Mütze. Die Bilanz: Minus 2,8 USD pro Feinunze oder fast zehn Prozent Kursverlust in den letzten Handelstagen. Am Donnerstagmittag wurden für einen Silber-Kontrakt mit Laufzeit Mai 2021 (Kürzel: SIK1) nur noch 25,66 USD gezahlt (vgl. Chart unten).

Chart vom 04.03.2021 Kurs: 26,17 Kürzel: SIK1 Stundenkerzen | Online Broker LYNX

Der erneute Kursrutsch dürfe so manchen Silber-Anleger ins Grübeln bringen…

Jetzt fragt man sich was folgt – eine Fortsetzung der Korrektur, oder der Start der nächsten Aufwärtsbewegung?

Um eine Antwort auf die Frage zu finden, zoomen wir ein wenig heraus und schauen uns an, wie sich der oben beschriebene Kursverlauf in das große fundamentale und technische Bild einfügt.

Überblick: Impulsiver Trendbruch nach oben

Chart vom 04.03.2021 Kurs: 26,13 Kürzel: XAGUSD Monatskerzen | Online Broker LYNX

Langjähriger Abwärtstrend ist gebrochen

Ein Blick auf den Monatschart des Rohstoffes Silber (Kürzel XAGUSD) oben zeigt: Der Silberpreis hat den hartnäckigen Widerstand im Bereich 19 USD nach oben durchbrochen. Als kurz danach Preise von über 20 USD für eine Feinunze gezahlt wurden, explodierte der Silberpreis!

Die Bilanz: Innerhalb von nur 20 Wochen schoss der Preis um 156 Prozent nach oben. Das unterstreicht den impulsiven Charakter des Trendbruchs.

Ein übergeordneter Aufwärtstrend, muss aber erst noch durch ein höheres Hoch, also mit einem Schlusskurs auf Monatsbasis, über 30 USD bestätigt werden. Dort war der Silberpreis Anfang Februar, als ein Verlaufshoch bei 30,08 USD markiert wurde. Die Silber-Bullen konnten diese wichtige Marke aber nicht halten.

Trotzdem ist die technische Großwetterlage im Silber als „bullisch“ zu werten. Denn…

Durch den impulsiven Anstieg von über 150 Prozent, ist eine Trendbestätigung und damit eine weitere Bewegungswelle nach oben wahrscheinlich. Aus Chance-Risiko Gesichtspunkten ist es deshalb langfristig sinnvoller Kursschwäche zu kaufen, als Kursstärke zu verkaufen.

Passt das auch zu den fundamentalen Rahmenbedingungen?

Renditen, Inflation und Realzinsen

Als Gegenwind für die Silber-Bullen ist derzeit der starke Anstieg der Renditen für US-Staatsanleihen zu betrachten. Die Bonds mit zehn Jahren Laufzeit bringen aktuell 1,47 Prozent Rendite. Je höher die Renditen steigen, desto schlechter für Silber, da das Edelmetall als alternative Anlageklasse keine Zinsen abwirft. Jedoch ist das nur eine Seite der Medaille. Auf der anderen Seite steigen auch die Inflation bzw. die Inflationserwartung an.

Aktuelle Daten zeigen es deutlich: Die Inflation ist schon da. Zumindest in den USA. Dort stiegen die Erzeugerpreise im Januar im Vergleich zum Vormonat um 1,3 Prozent, so stark wie noch nie. Die Schätzungen des Marktes wurden dabei um 1 Prozent geschlagen. Darüber hinaus liegen die Inflationserwartungen in den USA derzeit bei 3,05 Prozent für das kommende Jahr.

Und damit sind wir beim entscheidenden Punkt für die Silber-Anleger. Durch die anziehende Inflation ist die Realverzinsung weiter negativ. Käufer von US-Bonds verlieren bei einer möglichen Inflation von 3 Prozent unter dem Strich immer noch 1,5 Prozent an Kaufkraft. Das dürfte den Silber-Bullen auch weiterhin bewusst sein. Jedoch verleiten die neuen Hochs an den Aktien- und anderen Rohstoffmärkten dazu, Silber-Positionen aufzulösen und z.B. in Kupfer oder Öl zu investieren. So lange dort die Musik spielt, könnte der Silberpreis erstmal weiter korrigieren.

Jetzt stellt sich die Frage: Wo ist für geduldige Anleger ein gutes Einstiegsniveau mit einem attraktiven Chance-Risiko Verhältnis für einen Long-Trade?

Ausblick: Geht es noch eine Etage tiefer?

Wenn wir anhand eines Tagescharts weiter in das aktuelle Marktgeschehen hineinzoomen, dann sehen wir, dass der Kurs derzeit bei 25,89 USD notiert. Also wieder deutlich unter den letzten beiden Verlaufshochs bei 30,08 USD und 28,32 USD (vgl. Chart unten).

Chart vom 04.03.2021 Kurs: 25,89 Kürzel: XAGUSD Tageskerzen | Online Broker LYNX

Silber vor möglichem Trendwechsel

Die Vorzeichen für weitere Kursanstiege stehen zurzeit nicht gut. Sollte der Silberpreis am gestrigen Donnerstag unter dem letzten Verlaufstief von 25,90 USD geschlossen haben, ist der Aufwärtstrend aus markttechnischer Sicht beendet. Es könnte sogar, wie mit dem Bruch der Trendlinie (oben im Chart schwarz markiert) schon angedeutet, zu einem Trendwechsel kommen. Kurzfristig wären weitere Kursverluste wahrscheinlicher. Das zeigt auch der Bruch des 50-Tage-Durchschnitts. Kursziele wären hier die möglichen Unterstützungszonen bei 25 USD und danach bei 23,50 USD.

Neben einem möglichen Trendwechsel gibt es auch weitere Signale, die erstmal für weiter fallende Silberpreise sprechen:

Der US-Dollar stabilisiert sich

Legte der US-Dollar zu Beginn der Krise gegenüber fast allen Währungen deutlich zu, verlor der USD in den letzten Monaten auf breiter Front immer mehr an Wert. Aktuell scheint er sich aber im Bereich 90 USD zu stabilisieren und könnte in den nächsten Tagen mit dem Bruch der Abwärtstrendlinie zu einer weiteren Aufwärtsbewegung ansetzen (vgl. Chart unten).

Chart vom 04.03.2021 Kurs: 91,22 Kürzel: DX Tageskerzen | Online Broker LYNX

Der DX ist eine Kennzahl, die den Wert des USD gegenüber einem ausgewählten Währungskorb aus sechs Währungen (EUR, JPY, GBP, CAD, SEK, CHF) misst. Da Silber in USD gehandelt wird, verteuert ein stärkerer US-Dollar das Edelmetall für Anleger außerhalb des Dollarraums. Das dürfte sich negativ auf die Silbernachfrage und damit auch auf den Silberpreis auswirken.

Das Saisonale Muster im Silber

Ein nüchterner Blick auf die historischen Kursverläufe in Silber unten macht klar…

Grafik vom 04.03.2021 Saisonaler Verlauf Silber | Online Broker LYNX

Die Wahrscheinlichkeit für einen fallenden Silberpreis ist in den kommenden Tagen höher als für steigende Kurse. Wenn wir uns den durchschnittlichen Kursverlauf der letzten 20 Jahre in der Grafik oben näher anschauen dann sehen wir, dass im Edelmetall statistisch gesehen von Anfang bis Mitte März eher mit fallenden Kursen gerechnet werden kann.

Dann aber dreht der statistische Rückenwind. Von Mitte März bis Mitte April folgte eine Periode, in der Silber eher steigt. So konnte der Silberpreis in diesem Zeitraum durchschnittlich um ca. vier Prozent zulegen.

Schnäppchenjäger, die für ihren Silber-Einstieg ein gutes Timing suchen, sollten das im Hinterkopf behalten.

Diese technischen Kaufsignale sollten Sie auf dem Radar haben

Erstens notiert der Silberpreis trotz des Preissturzes immer noch über dem einfachen 200-Tage-Durchschnitt (vgl. rote Linie im Chart oben). Dieser übergeordnete Trend-Indikator verläuft derzeit bei 24 USD und steigt an. Diese Tatsache wird von vielen Markteilnehmern als bullisch interpretiert.

Zweitens befindet sich im Bereich 23,50 bis 23,90 USD eine mögliche Unterstützungszone. Dieser Preisbereich wurde von den Bullen in den letzten Monaten mehrmals erfolgreich verteidigt (vgl. Chart oben).

Drittens verläuft bei 23,65 USD das 78,6er Fibonacci Retracement der letzten Aufwärtsbewegung seit dem 30. November. Für viele technisch orientierte Anleger ist nach einer dynamischen Bewegung eine Korrektur auf das 78,6er Fibonacci-Level ein sehr interessantes Einstiegsniveau. Dieses Preisniveau könnte auch Käufer anziehen, die bisher noch an der Seitenlinie stehen und geduldig auf ein attraktives Einstiegslevel warten.

Viertens befindet sich der Volumengewichtete Durchschnittskurs (VWAP) aller seit dem Verlaufstief im Jahr 2020 gehandelten Futures-Kontrakte derzeit bei 23,59 USD. Da institutionelle Händler oft am VWAP gemessen werden, fungiert dieser volumenbasierte Preis oft als Unterstützung bzw. Widerstand im Preischart.

Darüber hinaus könnte im Unterstützungsbereich 23,50 bis 23,90 USD ein harmonisches Kursmuster vervollständigt werden. Diese Kursmuster signalisieren mögliche Umkehrpunkte im Chart und werden von mir gerne als Einstiegssignal genutzt.

Einblick: Attraktive Trade-Idee mit einem CRV von 1,92

Ein Test der oben beschriebenen Unterstützung könnte Ihnen den perfekten Einstieg für einen Long-Trade in Silber liefern. Damit würden Sie von einer möglichen Aufwärtsbewegung im Silber profitieren (vgl. Chart unten).

Chart vom 04.03.2021 Kurs: 26,10 Kürzel: SIK1 Tageskerzen | Online Broker LYNX

Als professioneller Trader lege ich mich täglich auf die Lauer. Ich warte geduldig bis sich Trading-Chancen am Markt mit einem attraktiven Chance-Risiko-Verhältnis ergeben, ohne blind den Kursen hinterher zu rennen.

Basierend auf über 1.000 Echtgeld-Trades weiß ich, dass ich mit den Harmonischen Preismustern über eine große Anzahl von Trades in ca. 56 Prozent der Fälle zu den Gewinnern gehöre. Gepaart mit einem Chance-Risiko-Verhältnis wie in diesem Fall von 1,92 zu 1, liefern diese Kennzahlen mir einen handfesten statistischen Gewinnvorteil.

Sollten Sie sich für einen Long-Trade entscheiden, können Sie bei 23,80 USD einsteigen und sich mit einer Stopp-Loss Order bei 21,25 USD, also unter dem letzten Verlaufstief absichern. Damit berücksichtigen wir auch die aktuelle Volatilität im Silber-Future.

Ein mögliches Gewinnziel wäre bei 28,70 USD. Daraus ergibt sich für die Trade-Idee ein Chance-Risiko-Verhältnis von 1,92. Natürlich können Sie bei einem hohen Momentum auch versuchen die Gewinne weiterlaufen zu lassen. Nächstes Ziel wäre dann 30 USD.

Sobald nach einem möglichen Einstieg das Kurslevel von 26,17 USD erreicht wird, kann der Stopp-Loss der Position auf den Einstieg nachgezogen werden. Das Restrisiko wird damit auf null reduziert.

Fazit der Silber-Analyse:

Die aktuelle Analyse des Rohstoffes Silber zeigt: Eine mögliche Fortsetzung einer aktuell laufenden Korrektur auf Tagesbasis, eröffnet eine attraktive Chance für einen Long-Trade. Ein möglicher Umkehrpunkt im Chart könnte im Bereich von 23,80 USD liegen.

Falls es im Silber-Future von dort weg zu einer weiteren Aufwärtsbewegung kommt, könnten Sie als Leser dieser Analyse von der oben vorgestellten Trade-Idee profitieren. Geht diese auf, könnten Sie für jeden eingesetzten Euro 1,92 Euro zurückerhalten.

Doch bitte denken Sie immer daran, der Kursverlauf kann sich jederzeit auch anders entwickeln und zu Verlusten führen. Ein aktives Risiko- und Trademanagement sind daher ebenfalls sehr wichtig.

Risiken für die Trade-Idee bestehen vor allem darin, dass im Falle weiter ansteigender Renditen der US-Staatsanleihen und einer anhaltenden Hausse an den Aktienmärkten der Silberpreis weiter unter Druck gerät.

Am einfachsten und vor allem kostengünstigsten können Sie die vorgestellte-Trade-Idee mit Futures umsetzen. Je nach Kontogröße und Risikoeinstellung können Sie z.B. den Mai 2021 Kontrakt des Silber-Futures (Symbol: SIK1), oder den kleineren Micro-Future (Symbol: SILK1) dafür einsetzen. Der Kontrakt mit dieser Laufzeit hat derzeit das größte Handelsvolumen.

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