Boeing Aktie Prognose Boeing: Zurück im bullischen Range-Bereich … was zieht die Aktie?

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Gestern vor Börsenbeginn präsentierte der US-amerikanische Flugzeughersteller seine Zahlen für das abgelaufene Quartal. Die erfreuliche Nachricht: Der Verlust fiel deutlich geringer aus als von Analysten prognostiziert. Der Umsatz erreichte 19,50 Milliarden USD, was im Vergleich zum Vorjahr einem Anstieg von beachtlichen +17,7 % entspricht.

Die Boeing-Aktie reagierte sehr positiv auf diese Ergebnisse und legte im gestrigen Handel um rund 6 % zu. Damit wurde die Serie tieferer Hochs vorerst unterbrochen, und der Trend befindet sich nun wieder in einer neutralen Phase.

Expertenmeinung: Ob die Bullen auch weiterhin die Oberhand behalten, dürfte davon abhängen, ob der gestrige Kurssprung verteidigt werden kann. Ein weniger positives Signal wäre ein Schließen der Kurslücke sowie ein Rückfall unter die 50-Tage-Linie – ein Szenario, das bereits Ende März zu einer deutlichen Korrektur geführt hatte.

Auf der Oberseite dürften sich die Käufer nun auf die im Chart markierte Widerstandslinie konzentrieren. Ein Ausbruch darüber wäre ein weiteres positives Signal. Bis dahin bleibt die Bewertung für die Boeing-Aktie zunächst neutral.

Aussicht: NEUTRAL

Quelle:
Earningswhispers.com; https://www.earningswhispers.com/epsdetails/BA

Die Spatzen hatten es bereits von den Dächern gepfiffen, am Freitag wurde es dann amtlich: Boeing hat den Zuschlag für die Entwicklung eines neuen Kampfjets mit der Bezeichnung F-47 erhalten. Die Aktie stieg … aber bullisch ist sie trotzdem noch nicht.

Die meisten Analysten, die Boeing regelmäßig auf dem Schirm haben, raten zum Kauf oder doch zumindest dazu, die Aktie zu halten. Das klingt gut, hat aber einen Haken: Das durchschnittliche Kursziel dieser Experten liegt bei 196 US-Dollar. Und damit in der Zone, über die die Boeing-Aktie hinaus müsste, um mittelfristig wieder als bullisch zu gelten. Wie geht das zusammen? Das ist deswegen nachvollziehbar, weil sich die Aktie die meiste Zeit der vergangenen zwölf Monate auf einem Kursniveau herumgedrückt hatte, das unter dem derzeitigen lag. Die Analysten-Einschätzungen fallen daher als echtes Kaufargument aus. Aber was ist nun mit diesem Kampfjet-Auftrag?

Der Vertrag hat einen Wert von über 20 Milliarden US-Dollar, hieß es. Das klingt im ersten Moment wie ein „Game Changer“ und ja, es ist natürlich nicht nichts. Aber wenn man sich ansieht, dass Boeing 2024 einen Umsatz von 67 Milliarden auswies und wir hier von einer sich über viele Jahre hinziehenden Aktion reden, bis tatsächlich die ersten Flugzeuge ausgeliefert werden könnten, relativiert sich die Sache. Wie lange sich vor allem Neukonstruktionen hinziehen können, ließe sich an den 2018 bestellten neuen Air-Force-One-Maschinen ersehen. Der Liefertermin war 2024 … es ging also um sechs Jahre. Und fertig sind diese beiden Maschinen bis heute nicht.

Expertenmeinung: Daher war diese Meldung, mit der man bereits am Donnerstag gerechnet hatte, auch keine, die imstande war, die Boeing-Aktie aus ihrer „Krisenzone“ unterhalb des Widerstandsbereichs 196/200 US-Dollar herauszubringen. Es gelang nicht einmal, die naheliegendere Zone 182,57 zu 188,66 US-Dollar zu überwinden, nicht zuletzt, weil einige in die Kursgewinne als Reaktion auf die F-47-Meldung gleich mal Gewinne mitnahmen.

Das Sentiment für Boeing ist weiterhin ein eher negatives, nach den Problemen mit der 737 MAX. Und das gilt nicht nur für die Aktionäre, sondern offenbar auch weiterhin für die Airlines. Boeing verzeichnete in den ersten zwei Monaten des Jahres 41 Neubestellungen (Stornierungen bereits abgezogen), das ist mager. Zugleich „verbrennt“ das Unternehmen weiterhin Geld, der Netto-Cashflow ist negativ. Dass die Mittelabflüsse langsam kleiner werden und Boeings Finanzvorstand unlängst sagte, dass der Cashflow bis Jahresende wieder positiv werden könnte, hilft für den Moment wenig.

Nicht zuletzt deswegen sind die Kursziele der Analysten mit diesen im Schnitt 196 US-Dollar eher verhalten. Und die Trader werden nicht übersehen, dass das Konsens-Kursziel und diese markante Widerstandszone 196/200 US-Dollar auf einer Höhe liegen. Dass diese Hürde grundsätzlich genommen werden könnte, ist sicher richtig. Aber dass dieser Neuauftrag der US-Regierung alleine das bewirken könnte, ist zweifelhaft. Bevor Boeing nicht klar über 200 US-Dollar notiert, dürfte die Aktie auf den meisten Einkaufslisten bullischer Trader wohl nicht auftauchen.

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die Nachricht, dass die Gewerkschaft den neuen Vorschlag zu Lohnerhöhungen bei Boeing wohl annehmen wird, hat bei Aktionären einen Freudensprung ausgelöst. Denn mittlerweile streiken die Boeing-Mitarbeiter schon mehr als einen Monat und selbst das Wall Street Journal sprach zuvor bereits von einer nationalen Krise.

Die Boeing-Aktie machte gestern einen ordentlichen Satz nach Norden. Die Kurse legten um mehr als 3% zu und es konnte somit die Serie von tieferen Hochs und tieferen Tiefs beendet werden. Der Abwärtstrend ist somit vorerst einmal Geschichte.  

Expertenmeinung: Aber reicht der Sprung, um bereits wieder bullisch zu werden? Vorerst scheint die Aktie noch nicht über den Berg zu sein. Die Kurse haben sich der letzten gebrochenen Unterstützung genähert und exakt auf diesem Niveau nahmen einige Anleger die kurzfristigen Gewinne wieder vom Tisch. Auch die fallende 50-Tage-Linie ist ernst zu nehmen, denn exakt hier drehten die Kurse auch Mitte August wieder nach Süden.

Somit scheint klar zu sein, dass die Aktie die Ebene bei rund 163 USD zuerst brechen muss, um von einer möglichen nachhaltigen Wende sprechen zu können. Vorerst gebe ich Boeing eine neutrale Aussicht mit auf den Weg.

Aussicht: NEUTRAL

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Der bekannte Flugzeughersteller kommt einfach nicht aus dem Tal der Tränen. Nach enttäuschenden Quartalsergebnissen, welche zuletzt Ende Juli präsentiert wurden, fiel die Boeing-Aktie eine weitere Etage tiefer.

Zwar versuchten die Bullen vorübergehend den Boden bei 162.50 USD zu verteidigen, doch Anfang des Monats wurde der Verkaufsdruck zu groß. Selbst die an der Wall Street gestartete Rally konnte dem Papier keine positiven Impulse bescheren. Derzeit geht die Talfahrt unvermindert weiter. Hier haben die Bären das Zepter fest in der Hand.

Expertenmeinung: Es stellt sich also die Frage, wo die Reise hingehen könnte. Gerade erst wurden wichtige längerfristige Unterstützungen nach unten gebrochen. Beim Blick auf den Wochenchart müssen wir bis ins Jahr 2022 zurückgehen, um die nächsten möglichen Böden im Chart zu finden.

Zu dieser Zeit bildeten sich zwei wichtige Pivot-Tiefs, einmal bei rund 113 und einmal bei rund 121 USD. Es ist bei aktuellen Kursen um 155 USD somit noch eine Menge Platz nach Süden, bevor die Lage wieder besser werden könnte. Die nächsten Quartalsergebnisse werden für Ende Oktober erwartet. Bis dahin bleibe ich eher bärisch auf die Aktie.

Aussicht: BÄRISCH

Erhebliche Mängel in der Qualitätskontrolle hatten Boeing in den letzten Jahren massive Probleme eingebrockt, Aufträge und Auslieferungen gingen zurück, der Gewinn sowieso. Und jetzt wird bei Boeing auch noch gestreikt: Die Aktie droht, mal wieder über die Klippe zu kippen.

Man hatte zu sehr auf die Bilanz geschielt und die Qualität dafür geopfert, dieses Fazit zogen viele Experten, nachdem Stück für Stück herauskam, was zu den Abstürzen und Pannen von Boeing 737 MAX-Maschinen geführt hatte. Das untergräbt das Vertrauen, das gerade bei derart sensiblen Produkten wie Flugzeugen zwingend ist, wenn man am Markt bestehen will. Boeings Auftragsbücher sind schmaler geworden … und eine solche Situation ist nicht in ein, zwei Quartalen vergessen und vom Tisch. Das alleine deckelt diese Aktie. Aber wie heißt es doch: Schlimmer geht immer.

Die Gewerkschaft hatte von Boeing für den neuen, vier Jahre angesetzten Tarifvertrag für die Mitarbeiter einen Lohnanstieg von 40 Prozent gefordert, um die inflationsbedingte Kaufkraftminderung der vergangenen und die der kommenden Jahre auszugleichen. Boeing war bereit, 25 Prozent mehr zu bezahlen … aber das war für die Gewerkschafter zu wenig. Am Freitag trat man, nachdem eine überwältigende Mehrheit im Zuge der Abstimmung dem Streik zugestimmt hatte, in den Ausstand, was die Produktion erheblich behindert, eventuell sogar zum Erliegen bringt.

Expertenmeinung: Damit steht Boeing vor einem neuen Dilemma. Gibt man den Forderungen nach, würde das den Druck auf die Kassen noch dramatisch steigern. Tut man es nicht, wird die Lage durch Produktionsausfälle schlimmer, man hat also die Wahl zwischen Pest und Cholera. Es überrascht daher nicht, dass die Aktie am Freitag fiel. Es überrascht eher, dass sie eher moderat nachgab und nicht gleich drastisch wegbrach.

Aber das als relative Stärke im Verhältnis zur Nachrichtenlage und damit als Basis für Käufe zu sehen, dürfte ziemlich gewagt sein. Denn zum einen kann es sein, dass der am Freitag anstehende, große Abrechnungstermin am Terminmarkt den Kurs in der Region um 150 US-Dollar stützt. Zum anderen legte der Dow Jones als „Heimatindex“ der Boeing-Aktie in den vergangenen Tagen rasant zu, das stützt meist auch schwächere Aktien im Index. Die Lage an sich bietet für Long-Trades aber jetzt erst recht keine Basis.

Zumal wir in unserem Chart auf Wochenbasis sehen, dass die Aktie sich bislang ziemlich erfolglos an die Supportlinie bei 159,70 – das ist das Verlaufstief vom April – zu klammern versucht, darunter aber oberhalb der Unterstützungszone 113/121 US-Dollar nichts käme, das sich als Unterstützung aufdrängen würde. Boeing könnte jederzeit über diese Klippe kippen und das Abwärtspotenzial ausloten, es sei denn, es käme schnell zu einer für Boeing vorteilhaften Einigung mit der Gewerkschaft. Aber da das absolut unvorhersehbar ist (zumindest hat sich da zum Abschluss des Artikels am Freitag zum US-Handelsende nichts getan), wäre der Gedanke, bei Boeing jetzt die Hand aufzuhalten, eine sehr riskante Wette.