Amazon Aktie Prognose Amazon liefert heute wichtige Zahlen – das erwartet der Markt

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Der Online-Versandriese Amazon konnte in den vergangenen beiden Monaten deutlich von der positiven Marktstimmung an der Wall Street profitieren. Die Aktie befindet sich aktuell in einer klaren Aufwärtsbewegung und zeigt ein starkes bullisches Momentum. Kurzfristige Rücksetzer wurden zuletzt souverän von der 20-Tage-Linie abgefedert – ein Zeichen von Stabilität und Kaufbereitschaft im Markt. Besonders erfreulich für die Bullen: In der Vorwoche gelang der Ausbruch über den hartnäckigen Widerstand bei 218,40 USD. Diese Marke fungierte wenig später bereits als neue, tragfähige Unterstützung. Damit scheint die Basis für den nächsten möglichen Aufwärtsimpuls gelegt zu sein.

Expertenmeinung: Die nächste charttechnische Zielzone könnte knapp oberhalb der 240-USD-Marke liegen. Dort formte die Aktie im Februar ihr bisheriges Allzeithoch. Ein Angriff auf dieses Hoch erscheint aus aktueller Sicht möglich. Wichtig für Anleger: Nach unten hin sollte die neue Unterstützung idealerweise nicht mehr nachhaltig unterschritten werden. Besonders spannend dürfte es Ende Juli werden, wenn Amazon seine Zahlen zum abgelaufenen Quartal veröffentlicht. Diese könnten der Aktie neue Impulse verleihen.

Aussicht: BULLISCH

Während der Nasdaq 100 mittlerweile seine vorherigen Rekorde überboten hat, tut sich eines der wichtigsten Mitglieder des Index noch schwer damit: Amazon. Hier ist ein entscheidender Faktor in der Schwebe: die Zölle. Wagen es die Trader, da ein gutes Ende vorwegzunehmen?

Mit der Eskalation des Nahost-Konflikts war das Thema Zölle in den Hintergrund getreten, man hatte im Weißen Haus anderes zu tun. Es folgten der G7- und der NATO-Gipfel … aber jetzt schaut man wieder auf das alte Thema. Immerhin läuft die Frist der 90 Tage, die Donald Trump am 9. April gewährt hatte, in Kürze ab. Und außer mit Großbritannien, für den Online-Riesen Amazon ein eher unwichtiger Hersteller, ist nichts in trockenen Tüchern. Die großen asiatischen Hersteller sind wichtig – und unter diesen natürlich vor allem China, wo man indes erst Mitte Mai eine 90-Tage-Frist vereinbarte.

Man hängt also, was die Frage angeht, wie negativ sich zukünftige Handelsbedingungen auf Amazon auswirken, wo sehr viele in Asien hergestellte Produkte direkt oder über US-Zwischenhändler angeboten werden, weiter in der Luft. Und daran änderte sich zuletzt nichts, denn Trumps Sprecherin erklärte zwar gestern, dass der US-Präsident diese 90-Tage-Frist verlängern könnte, sagte aber auch, das müsse und werde er entscheiden. Und es könne auch sein, dass man auf diesen Gedanken der Briefe zurückkommt, mit denen man den Ländern die Bedingungen diktiert: entweder so, wie die USA es wollen – oder die am 2. April verhängten, teilweise bizarren Zölle gelten. Kurz: Man weiß nicht, was kommt.

Die Amazon-Aktie bewegte sich während der Phase, in der Israel und der Iran die Schlagzeilen für sich beanspruchten, in einer Art „Stand-by“-Modus seitwärts. Aber gestern versuchte man sich an einem Ausbruch nach oben. Geht man da nicht ein ziemlich hohes Risiko ein?

Expertenmeinung: Grundsätzlich ja. Man versucht gerade, den Widerstandsbereich bei 216 US-Dollar, der sich aus dem November-Hoch und der Nackenlinie der Ende Februar vollendeten Topps zusammensetzt, deutlicher zu überwinden. Rein charttechnisch gesehen würde das den Weg an das markante Hoch vom Dezember bei 233 und das Rekordhoch vom Februar bei 242,52 US-Dollar freigeben. Seit drei Wochen hatte man sich an diesem Ausbruch nach oben mehrfach versucht, kam aber nie signifikant über diese Hürde. Würde die dadurch entstandene, schmale Trading-Range mit Schlusskursen über 220 US-Dollar klar überboten, wäre das endlich geschafft.

Nur reicht die Charttechnik alleine meist nicht, um eine Aktie nachhaltig höher zu ziehen, wenn die Rahmenbedingungen nicht mitspielen, was hieße: Ein solcher Ausbruch wäre einer auf Abruf. Und zwar einer auf Abruf aus dem Weißen Haus. Eine Verzögerung in Form einer Verlängerung der „Deadline“ in Sachen Zölle dürfte für die Trader in Ordnung gehen, ein bullisches Signal wäre das aber nicht, nur eine längere Galgenfrist. Erst, wenn es wirklich zu einer auch für Amazon befriedigenden Einigung mit den wichtigsten, asiatischen Herstellerländern käme, wäre ein solcher „Ausbruch auf Verdacht“ stabil.

Hier haben wir also eine Falltür, die sich zwar nicht öffnen muss, aber jederzeit unverhofft öffnen könnte. Wer hier über Long-Trades nachdenkt, sollte sich daher konsequent absichern. Denn wenn diese Wette auf positive „Deals“ schiefgeht, könnte die Amazon-Aktie schlagartig und weit wegrutschen, wobei hier spätestens dann, wenn die Supportzone 195,37/201,20 US-Dollar brechen würde, ein Fall für die Bären vorliegen würde.

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Der Online-Versandhändler hat in den letzten Monaten keine besonders starke Performance gezeigt. Zwar konnte die Amazon-Aktie – wie viele andere Titel auch – im Mai den vorher bärisch geprägten Trend hinter sich lassen, doch die Kurse befinden sich weiterhin deutlich unter dem bisherigen Jahreshoch.

Insgesamt hat sich der US-Gesamtmarkt in diesem Zeitraum deutlich besser entwickelt. Den Status als bedeutendes Unternehmen im Nasdaq 100 konnte Amazon zuletzt nicht untermauern, und über weite Strecken zeigt sich eine relative Schwäche gegenüber den großen US-Indizes. Dennoch haben die Bullen zuletzt eine solide Basis geschaffen, und aktuell sehen wir eine konstruktive Konsolidierung knapp oberhalb der 200-Tage-Linie. Der Trend befindet sich derzeit in einer neutralen Kaufphase.

Expertenmeinung: Könnte dies eine Chance sein, die Aktie wieder in eine Aufwärtsbewegung zu bringen? Durchaus möglich – ein Ausbruch aus der aktuell eingezeichneten Formation könnte den Bullen Auftrieb verleihen. Entscheidend wäre, dass das letzte Zwischentief bei 197.85 USD in den kommenden Wochen nicht unterschritten wird. Oberhalb dieser Marke bleibt das Chartbild konstruktiv. Ein Ausbruch nach oben könnte sogar das Allzeithoch vom Februar wieder in Reichweite bringen. In diesem Szenario erscheint ein Kursziel von bis zu 240 USD als denkbar.

Aussicht: BULLISCH Gültigkeit: 1 Monat Kursziel: 240 USD

Die Aktie des Online-Handelsriesen Amazon hatte sich bis zum 12. Mai eher schwergetan mit einer Erholung. Dann aber kam es zu einem Kurssprung, basierend auf dem Trump’schen „China-Deal“. Doch so ganz traut man der Sache nicht, wie der Chart zeigt. Zu Recht?

Das ist eben eine Frage, zu der man zwar eine Meinung haben kann, aber eine sichere Antwort kommt vorerst nicht. Vielleicht mit den Zahlen zum zweiten Quartal, vielleicht sogar erst Richtung Jahresende. Denn erst einmal bleibt offen, ob und wie die Kunden ihr Kaufverhalten wirklich wegen des Zoll-Problems verändern und wann und wie dieses Thema vom Tisch kommt. Klar ist:

Die Größenordnung, mit der die Amazon-Aktie zwischen Februar und April nachgab, war für den Moment überzogen. Schließlich agiert das Unternehmen weltweit. Die US-Kunden mögen eine wichtige Größe sein, aber die Musik spielt eben auch überall sonst auf der Welt. Dass die Aktie von 242,52 auf 161,38 US-Dollar fiel, hatte also nur bedingt eine Entsprechung in der Faktenlage. Dann aber zu schlussfolgern, dass der Kurs wieder an das bisherige Rekordhoch gehört, wäre ebenso eine drastische Übertreibung. Denn dass sich diese Zoll-Thema auswirkt, ist unbestreitbar. Die Frage ist eben nur, wie stark.

Expertenmeinung: Dass Amazon mit der Bekanntgabe des eingangs genannten „China-Deals“ (der ja keiner war, sondern nur eine befristete, gegenseitige Senkung der Einfuhrzölle von zunächst absurden auf jetzt immer noch zu hohe Levels) aus den Schuhen sprang, ist zwar verständlich. Aber derzeit dürften sich sehr viele fragen, ob man da nicht ein wenig voreilig unterwegs war. Denn 30 Prozent Einfuhrzoll für chinesische Produkte bzw. 54 Prozent für Waren, deren Wert unter 800 US-Dollar liegt (die früher zollfrei waren) und einen Gutteil dessen ausmachen, was Amazon an chinesischen Produkten verkauft bzw. vermittelt, ist eben immer noch ein Wort.

Natürlich könnte man sich auf veränderte Bedingungen einstellen, z.B. versuchen, Einbußen in den USA durch gezieltes Fokussieren auf die anderen Weltregionen einigermaßen auszugleichen. Aber wirklich freie Bahn für weiteres Wachstum wäre eben nur dann gegeben, wenn dieser Zollstreit mit für beide Seiten guten Lösungen beendet wird. Denn hier und jetzt sind die Verbraucher verunsichert und vorsichtig. Und das gilt nicht nur für die USA. Amazon könnte also wieder in altes Fahrwasser kommen, muss es aber nicht. Die Antwort wird auf sich warten lassen … die Trader, die wollen aber jetzt sofort handeln. Und tun es auch.

Dabei deutet das Chartbild schon an, dass man um klare Vorgaben verlegen ist und daher primär das Chartbild selbst handelt. Das sieht man daran, dass die Aktie unmittelbar vor der wichtigen Widerstandslinie bei 216,20 US-Dollar (die Nackenlinie des zwischen Dezember und Februar ausgebildeten Topps) abdrehte und seither korrigiert, wobei sie wiederum auf der Unterseite gestern erfolgreich an der 200-Tage-Linie (dick schwarz im Chart) nach oben schwenkte. Diese Linie ist Teil der Supportzone 195,37 zu 201,20 US-Dollar und der Bereich, der die Startlinie für die Bären darstellen dürfte.

Fällt diese Zone, ist der Weg aus rein charttechnischer Sicht erst einmal nach unten frei. Gelingt im Gegenteil im zweiten Anlauf der Ausbruch über die Widerstandslinie bei 216,20 US-Dollar, wäre ein Anlauf das das bisherige Hoch denkbar.

Gerade weil für Amazon noch alles in der Schwebe ist, würden solche charttechnischen Signale dann auch die Stimmung beeinflussen und die Bewegung weiterführen können. Denn wenn man im Dunklen tappt, ist ein Chartsignal eben das einzige Licht, das die Trader bekommen. Es werden also die „Techniker“, die charttechnisch agierenden Trader und Handelsprogramme sein, die diese offene Frage, in welche Richtung Amazon jetzt davonzieht, regeln werden. Immer unter dem Vorbehalt, dass in dem Moment, in dem in Sachen Zölle Antworten kommen, schlagartig alles anders sein könnte.

Viele hatten ein schwaches Quartal befürchtet, doch Amazon hat die Erwartungen wieder übertroffen. Jetzt einsteigen?

Langfristige Anleger dürfen sich freuen

Ich bin seit vielen Jahren in Amazon investiert und daher grundlegend bullisch eingestellt. Die Aktie ist auch seit Tag 1 im Musterdepot auf Stock3 und aktuell 243 % im Plus.

Es hätte mich jedoch nicht gewundert, wenn der Zoll-Streit und die schwache US-Konsumlaune ihre Spuren hinterlassen hätten und Amazon mal wieder ein enttäuschendes Quartal erlebt hätte. Das gehört dazu, wie die überbordende Volatilität, die man als langfristiger Investor schlichtweg akzeptieren muss.

Davon sollte man sich nicht verunsichern lassen, als Investor muss man den Blick in Richtung Horizont wenden. Ob einzelne Quartale gut oder schlecht ausfallen, oder der Markt demnächst mal wieder crasht, spielt eine untergeordnete Rolle. Die eigentliche Frage ist, ob Umsatz, Gewinn und Cashflow in 5 oder 10 Jahren wesentlich höher sein werden, oder nicht.

Bei Amazon war die Antwort auf diese Frage immer dieselbe. Man muss sich nur den Kursverlauf in den letzten 10 Jahren anschauen, dann stellt man fest, wie unbedeutend all die zwischenzeitlichen Krisen und Kurskapriolen waren. Was damals so wichtig erschien, hat heute keine Bedeutung mehr.
Wer durchgehalten hat und stoisch investiert geblieben ist, wurde belohnt.

Erstaunlicherweise hatte Amazon aber kein schwaches erstes Quartal. Der Gewinn lag mit 1,59 USD je Aktie weit über den Erwartungen von 1,35 USD. Mit einem Umsatz von 155,7 Mrd. USD hat man die Analystenschätzungen von 154,6 Mrd. USD ebenfalls übertroffen.
Auf Jahressicht entspricht das einem Umsatzplus von 9 % und einem Gewinnsprung um 62 %.

Der gemeldete Gewinn war bei Amazon aber noch nie ein besonders guter Maßstab, denn das Unternehmen reinvestiert bekanntermaßen den größten Teil des Gewinns, um stetig zu wachsen.

Schwache Konsumlaune? Nicht bei Amazon

Ein besseres Bild liefert der operative Cashflow, und der tritt tatsächlich seit drei Quartalen auf der Stelle. Das ist bisher noch kein großes Problem, man sollte es aber im Auge behalten.
Amazon sollte aus Sicht der Bullen zeitnah wieder steigende Cashflows verzeichnen.

Da das zugrundeliegende Geschäft mit ordentlichem Tempo wächst, ist damit zu rechnen.
Der Konzernumsatz konnte in Q1 um 9 % gesteigert werden. AWS verzeichnete sogar ein Umsatzplus von 17 % auf 29,3 Mrd. USD, inzwischen entfällt fast ein Fünftel der Konzernumsätze auf AWS.

Für das zweite Quartal stellt man ein Umsatzplus um 7 – 11 % auf 159 – 164 Mrd. USD und ein operatives Ergebnis von 13,0 – 17,5 Mrd. USD in Aussicht.
Bisher lagen die Konsensschätzungen bei einem Umsatz von 160,5 Mrd. USD und einem operativen Ergebnis von 17,8 Mrd. USD.

Dem Vorstand zufolge ist die Nachfrage trotz der Zölle bislang nicht zurückgegangen. Da viele Händler vorsorglich größere Warenbestände aufgebaut hatten, bevor die Zölle in Kraft traten, sind die Preise nicht merklich gestiegen.

Das Geschäft mit KI-Anwendungen hat sich zu einem Milliardenmarkt mit dreistelligen Wachstumsraten entwickelt, wird jedoch weiterhin durch begrenzte Lieferkapazitäten gebremst.
Die Nachfrage ist so hoch, dass man sie nicht bedienen kann.