Visa Aktie Prognose Visa: Eigentlich ist es keine Neuigkeit mehr

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Mit dem Bruch der eingezeichneten Widerstandslinie konnte das bekannte Kreditkartenunternehmen die Korrektur der letzten beiden Monate beenden. Die Bullen scheinen sich wieder recht wohlzufühlen und haben die Visa-Aktie erneut an den nächsten Widerstand bei 351,86 USD herangeführt. Hier hat sich zuletzt ein Pivot-Hoch gebildet, das nun im Visier der Marktteilnehmer stehen dürfte. Der Trend befindet sich aktuell in einer neutralen Kaufphase.

Expertenmeinung: Die in der Vorwoche veröffentlichten Quartalsergebnisse fielen äußerst robust aus. Neben einem Gewinnanstieg von +10 % gegenüber dem Vorjahr konnte das Unternehmen auch den Umsatz um +9,3 % steigern. Zudem wurden die bisherigen Prognosen der Analysten für das Gesamtjahr 2025 weitestgehend bestätigt.
Die Aktie hat derzeit wieder Rückenwind und solange sich die Kurse oberhalb der 20-Tage-Linie halten, bleibt die Gesamteinschätzung positiv. Ein Bruch des nächstgelegenen Widerstands könnte zu einem Anstieg bis hin zum bisherigen Allzeithoch der Aktie führen.

Aussicht: BULLISCH

Quelle: earningswhispers.com
https://www.earningswhispers.com/epsdetails/V

Wer auf der Suche nach Aktien ist, die wie ein Uhrwerk abliefern, könnte bei Visa richtig sein. Es ist Jahre her, seitdem das Unternehmen die Erwartungen in einem Quartal nicht übertroffen hat und damals, es war das erste Quartal 2020, hat man sie erfüllt.

Dass gestern wieder dasselbe geschehen ist, ist demnach alles andere als eine Überraschung.

Wie ein Uhrwerk

Visa ist der weltweite Marktführer für Kreditkarten und gehört zu den profitabelsten Unternehmen unseres Planeten.
Die operative Marge liegt bei sagenhaften 67%, es grenzt schon fast an Raubrittertum.

Das größte Problem des Unternehmens ist, dass man gar nicht weiß, wohin mit all dem Geld. Da das Geschäft nicht kapitalintensiv ist, organisch wächst und man in der Vorstandsetage klug genug ist, um keine unsinnigen Übernahmen zu tätigen, bleibt einem nur, ständig Aktien zurückzukaufen.

All das geschieht nicht zum Leidwesen der Anleger, denn die können sich über satte Gewinne freuen.
Langfristig hat die Aktie den Markt um Längen geschlagen. Wer beispielsweise seit 10 Jahren an Board ist, konnte in dieser Zeit eine annualisierte Rendite von 18,5% einfahren und hat sein Geld mehr als verfünffacht.

In ähnlicher Weise dürfte sich das fortsetzen und daher gibt es auch kaum ein Unternehmen, zu dem ich mich seit 2018 (seitdem ich bei LYNX bin -> Depot eröffnen) öfter positiv geäußert habe als zu Visa.   
Die Aktie ist auch seit Tag 1 im Musterdepot auf Stock3 und derzeit 214% im Plus.

Keine Überraschungen, nur Gewinne

Am 29. April hat Visa die Zahlen zum zweiten Quartal vorgelegt und die sehen im Endeffekt wie immer aus.

Das Transaktionsvolumen kletterte um 8% und die grenzübergreifenden Transaktionen um 13%. Der Umsatz konnte um 9% gesteigert werden, das Ergebnis um 6% und der Gewinn je Aktie um 10%.
Der Gewinn lag mit 2,76 je Aktie über den Erwartungen von 2,68 USD. Der Umsatz übertraf mit 9,59 Mrd. die Analystenschätzungen von 9,56 Mrd. USD ebenfalls.

Für das laufende Geschäftsjahr stellt man ein Umsatzplus und einen Anstieg des Gewinns im niedrigen zweistelligen Prozentbereich in Aussicht. Für die meisten Unternehmen wären die Zahlen und der Ausblick ein Grund zur Freude, für Visa ist das verhältnismäßig schwach.

Ausblick und Bewertung

Das Unternehmen existiert eben nicht im luftleeren Raum und ist bis zu einem gewissen Maß von den wirtschaftlichen Folgen betroffen, die die US-Regierung verursacht hat.
Die geschäftliche Entwicklung ist aber weiterhin robust. In den ersten drei April-Wochen hat das Transaktionsvolumen im Vergleich zum ersten Quartal wieder angezogen.

Derzeit wird erwartet, dass Visa den Gewinn in diesem und dem kommenden Jahr jeweils um 12% steigern wird. Die Wahrscheinlichkeit ist hoch, dass es noch eine Ecke mehr wird.

Visa kommt aktuell auf eine forward P/E von 30,2. In den letzten fünf Jahren lag die P/E durchschnittlich bei 30,7.
Kurzfristig wäre aus dieser Warte wenig Luft zur Oberseite vorhanden, größere Rücksetzer dürften sich jedoch als Gelegenheit herausstellen.

Über 330 USD ist der Weg in Richtung 346 USD frei. Kann dieser Widerstand durchbrochen werden, könnte es zu einem prozyklischen Kaufsignal kommen, mit einem Kursziel bei 364 USD.

Fällt Visa jedoch unter 330 USD, muss mit einem erneuten Rücksetzer in Richtung 320 oder möglicherweise sogar 300 – 305 USD gerechnet werden.
Auf diesem Niveau muss mit erhöhtem Kaufinteresse von antizyklischen Anlegern gerechnet werden.

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Das bekannte Kreditkartenunternehmen startete zunächst positiv in das neue Börsenjahr. Doch auch hier hinterließ die allgemein noch immer intakte Korrektur der Wall Street ihre Spuren. Nach dem Bruch des Bodens bei 346 USD übernahmen kurzerhand die Bären das Ruder. Die Visa-Aktie fiel deutlich zurück und markierte wenig später ein neues, tieferes Pivot-Tief bei 326,38 USD. Von hier aus setzte eine technische Gegenreaktion ein, die vorerst an der 20-Tage-Linie endete. Obwohl sich die Börsen zum Wochenschluss recht positiv zeigten, ging es hier zunächst wieder abwärts. Ein technisches Verkaufssignal mit möglichen Folgen?

Expertenmeinung: Die eingezeichnete Bärenflagge wurde nach unten durchbrochen, begleitet von einem erhöhten Handelsvolumen am Freitag. Dies könnte auf den Beginn einer weiteren Verkaufswelle hindeuten. Ein Rückgang bis zum nächsten Boden bei 303,84 USD ist daher nicht auszuschließen. Noch hätten die Bullen die Möglichkeit, dieses Szenario abzuwenden. Dafür müssten sie die Kurse schnell wieder über das Hoch der Vorwoche bringen. Damit wäre auch die Rückeroberung der 20- sowie der 50-Tage-Linie verbunden. Ob dies jedoch gelingt, bleibt abzuwarten. Vorerst erscheint die Aktie aus technischer Sicht mit bärischen Vorzeichen.

Aussicht: BÄRISCH