Intel Aktie Prognose Intel mit Ausbruch – Aktie verlässt bärische Trendphase

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Der Halbleiterkonzern drehte im April deutlich auf und konnte im Umfeld der allgemeinen Branchenstärke kräftig zulegen. Nachdem sich die Intel-Aktie innerhalb weniger Wochen verdreifachen konnte, begann die Rallye allmählich ins Stocken zu geraten. Zwar gelang im Juni nochmals der Sprung auf ein neues Zwischenhoch, doch der Breakout konnte nicht gehalten werden.

Für die Bären bot dies eine Gelegenheit. Die folgende Korrektur führte die Aktie zwischenzeitlich sogar in einen bärischen Trend. Mit dem jüngsten Kurssprung hat sich das Bild jedoch wieder aufgehellt. Das letzte Zwischenhoch wurde nach oben gebrochen und damit ein relevantes technisches Signal geliefert. Der Trend bewegt sich somit zumindest wieder in Richtung einer neutralen Phase.

Expertenmeinung: Für Gesprächsstoff sorgte zuletzt die jüngste Kapitalerhöhung. Intel nahm durch die Ausgabe neuer Aktien rund 20 Milliarden USD ein. Dies führt zu einer Verwässerung für bestehende Aktionäre, verschafft dem Konzern jedoch zugleich zusätzlichen finanziellen Spielraum für den kostspieligen Ausbau des Foundry-Geschäfts.

Der jüngste Breakout bringt die Bullen wieder stärker ins Spiel. Entscheidend wäre nun, dass die Intel-Aktie auch die 50-Tage-Linie überwindet. Dies könnte das technische Bild weiter aufhellen. Ein Rückfall unter das Tief der letzten Tage wäre hingegen weniger konstruktiv.

Aussicht: Bullisch

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Der US-amerikanische Chiphersteller profitiert weiterhin von der hohen Nachfrage nach Rechenleistung im KI-Umfeld. Die am 23. Juli nach Börsenschluss veröffentlichten Quartalsergebnisse lagen über den Analystenerwartungen. Intel erzielte einen bereinigten Gewinn von 42 Cent je Aktie, nachdem im Vorjahresquartal noch ein Verlust von 10 Cent je Aktie angefallen war. Der Umsatz stieg um 25% und verzeichnete damit nach Unternehmensangaben das stärkste Wachstum seit mehr als 15 Jahren.

Auch der Ausblick für das dritte Quartal lag über den bisherigen Analystenerwartungen. Statt der bislang erwarteten 27 Cent je Aktie prognostiziert der Konzern nun einen bereinigten Gewinn von rund 38 Cent. Auch die Umsatzprognose wurde angehoben. Die Intel-Aktie legte im nachbörslichen Handel zunächst um mehr als 4% zu. Damit rückt ein möglicher Test der 50-Tage-Linie in den Fokus.

Expertenmeinung: Bei Intel treffen derzeit ein deutlicher Chartimpuls und verbesserte fundamentale Kennzahlen zusammen. Die Rückkehr zu einem positiven bereinigten Ergebnis je Aktie, der Umsatzanstieg sowie die angehobene Prognose für das dritte Quartal bilden dabei die zentralen fundamentalen Faktoren.

Aus technischer Sicht bleibt die 50-Tage-Linie ein wichtiger Widerstand. Ein nachhaltiger Ausbruch darüber könnte das Chartbild verbessern und eine Fortsetzung der Erholung begünstigen. Vorerst passe ich die Einschätzung von bärisch auf neutral an.

Aussicht: Neutral

Quelle:
Earningswhispers.com https://earningswhispers.com/epsdetails/INTC

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Chipaktien und Chipausrüster zählten in den vergangenen Monaten zu den stärkeren Segmenten an der Wall Street. Einige Aktien aus diesen Bereichen verzeichneten deutliche Kurszuwächse, darunter auch die Intel-Aktie.

Auf steile Anstiege können jedoch ausgeprägte Korrekturphasen folgen. In den letzten Handelstagen wurden Gewinnmitnahmen zunehmend sichtbar. Mittlerweile hat das Papier mehrere charttechnisch relevante Niveaus unterschritten. Zunächst fiel die Aktie unter die 20-Tage-Linie, anschließend auch unter die 50-Tage-Linie. Im gestrigen Handel ging zudem die viel beachtete Marke bei 100 USD verloren. Der 6-Monats-Trend ist damit nach dieser Betrachtung von einer bullischen in eine neutrale Phase übergegangen. Aktuell befindet sich die Intel-Aktie in einer deutlichen Korrektur.

Expertenmeinung: Der Bruch der 50-Tage-Linie und der Marke bei 100 USD deutet darauf hin, dass derzeit die Verkäuferseite überwiegt. Eine schnelle Rückeroberung beider Ebenen könnte den Verkaufsdruck reduzieren und eine Gegenbewegung begünstigen. Bleibt die Aktie hingegen unter diesen Marken, könnten weitere Kursrückgänge folgen.

Für ein konstruktiveres charttechnisches Bild müsste sich zunächst ein belastbares höheres Tief bilden. Ein Rückgang in Richtung des Gaps von Ende April erscheint aus aktueller Sicht möglich.

Aussicht: Bärisch

Dass das Halbleiter-Urgestein Intel dabei ist, sich aus einem tiefen Tal der Tränen zu befreien und wieder die Gewinnzone erreicht hat, ist unstrittig. Dass man mittlerweile eine Rolle im KI-Boom spielt, auch. Zu glauben, dass das eine Endlos-Hausse rechtfertigt, wäre indes gewagt.

Aber genau das scheinen mittlerweile nicht wenige zu denken. Denn das neue Allzeithoch der Aktie, welches sie am Donnerstag erreichte, mag durch die in den USA feiertagsbedingt auf Donnerstag vorgezogene Abrechnung an der Terminbörse zusätzlich befeuert worden sein, aber ohne eine entsprechende „Goldgräberstimmung“ bekommt man einen Ausbruch aus einer Trading-Range auf neue Hochs trotzdem nicht hin.

Wobei der rein aus charttechnischer Sicht durchaus gut aussieht. Erst der kurze Rutsch unter das Mai-Zwischentief, der als Bärenfalle endete, dann der Konter der Bullen mit dem Ausbruch nach oben. Wobei man auch konstatieren muss:

Noch ist nicht in Stein gemeißelt, dass das nicht im Gegenzug als Bullenfalle enden könnte. Denn extreme Kaufwellen, wie wir sie bei Halbleiter-Aktien derzeit sehen, sind nie unendlich. Und sie enden gerne mal dann, wenn viele glauben, dass ausgerechnet jetzt nichts schiefgehen könnte. In Bezug auf ein mögliches Ende dieser Intel-Hausse gibt es dabei so manchen Aspekt, der suggeriert: Die Uhr tickt. Und das nicht gerade leise.

Expertenmeinung: Denn richtig ist zwar, dass man davon ausgeht, dass Intel im laufenden Geschäftsjahr in die Gewinnzone zurückkehrt. Aber da sehen die Analysten derzeit im Schnitt einen Gewinn pro Aktie von 1,10 US-Dollar. Da ist das Kurs-/Gewinn-Verhältnis (KGV) schnell ausgerechnet: 133,99 US-Dollar Schlusskurs durch 1,10 US-Dollar Gewinn, das macht ein KGV von 122. Üblich für Halbleiter-Aktien ist ein KGV zwischen 20 und 30, in Sonderfällen auch mal 50. Aber 122?

Argumentiert wird damit, dass es jetzt, wo es wieder läuft, ganz gewaltig vorangehen werde. Der immense Bedarf an Halbleitern werde Intels Gewinne durch die Decke tragen. Das könnte sein. Aber das muss es nicht. Zumal viele Bullen dazu neigen, diesen Halbeiter-Boom auf Jahre hinaus in die Zukunft zu verlängern. Aber davon mal abgesehen, dass die Erfahrung lehrt, dass man nicht weiß, was in einem oder zwei Jahren sein wird, geht es hier ja vornehmlich um ein nahezu panisches „Wettrüsten“ der großen KI-Player, die deswegen jetzt alles planen und ordern, was möglich ist, um einen Vorsprung zu erlangen. Was, wenn alles, was entstehen sollte, auch entstanden ist? Da wäre es mehr als leichtsinnig, einfach zu ignorieren, dass die Analysten, die sich auskennen sollten, eine solch vogelwilde Bewertung nicht unterstützen.

Richtig ist zwar, dass man auch seitens der Experten erst einmal mit weiter anziehenden Gewinnen pro Aktie rechnet. Aber für 2029 sehen diese Analysten im Durchschnitt 3,42 US-Dollar pro Aktie. Wenn es so käme, läge das KGV dann Ende 2029 bei 40, was immer noch untypisch teuer wäre. In dreieinhalb Jahren. Wenn nichts schiefgeht. Und, natürlich, wenn die Aktie bis dahin bleiben würde, wo sie ist. Steigt sie weiter, steigt das KGV nämlich mit.

Entsprechend skeptisch fällt das durchschnittliche Urteil der Analysten für Intel aktuell aus. Von 48 Analysten sehen sie gerade einmal noch 13 als Kauf. Und da könnte so manche Einschätzung schon älter sein, denn das durchschnittliche Kursziel liegt um die 94 US-Dollar … das hat die Aktie bereits um über 40 Prozent überboten.

Fazit: Charttechnisch kommt Intel verheißungsvoll daher, aber alles andere ist bedenklich. Hier noch einzusteigen, wäre daher irgendetwas zwischen gewagt und leichtsinnig. Und was die Absicherung bestehender Positionen angeht: Ohne „Fallschirm“ sollte man hier wirklich nicht unterwegs sein!

Quellenangaben: Analysten-Einschätzungen: https://finance.yahoo.com/quote/INTC/analyst-insights/

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Der Chiphersteller blickt auf ein starkes zweites Quartal zurück. Seit April ging es mit der Intel-Aktie dynamisch nach oben, und die Kurse konnten sich zwischenzeitlich deutlich vervielfachen.

Nach dieser starken Bewegung scheint sich nun jedoch eine breitere Konsolidierung auszudehnen. Die Handelsspanne zwischen rund 100 und 133 USD ist klar erkennbar und bildet derzeit den taktgebenden Rahmen. Zuletzt konnte zwar die psychologisch wichtige Marke bei 100 USD verteidigt werden, doch ein tieferes Tief beendete vorläufig die bullische Trendphase. Im gestrigen Handel wurde zudem der Ausbruch über den zweiten Widerstand bei 126.64 USD wieder negiert. Dies könnte ein erstes Warnsignal dafür sein, dass das Kaufinteresse nach der starken Rallye vorerst nachlässt.

Expertenmeinung: Die Intel-Aktie befindet sich derzeit in einer neutralen Marktphase. Der gescheiterte Ausbruchsversuch über 126.64 USD ist aus Sicht der Käufer kein ideales Signal, denn damit bleibt die Aktie vorerst innerhalb der etablierten Handelsspanne. Entscheidend dürfte nun sein, ob sich die Kurse oberhalb der Marke von 100 USD stabilisieren können. Gelingt dies, könnte die Konsolidierung weiterhin als Verschnaufpause nach der starken Rallye gewertet werden. Erst ein nachhaltiger Ausbruch über den oberen Bereich der Spanne würde das technische Bild wieder deutlicher aufhellen. Ein Bruch der Unterstützung um 100 USD hingegen könnte den Verkaufsdruck erhöhen und die neutrale Lage in eine bärischere Richtung verschieben.

Aussicht: Bullisch