Wie Sie die besten März Aktien mit Optionen handeln

Obwohl der Börsenmonat Februar 2020 extrem schwach war, konnte unser vorgestellter Bull Put Spread auf die Adobe Aktie aus der Tradeidee vom 30. Januar 2020 den maximalen Gewinn von +14% innerhalb eines Monats abwerfen.

Für den Monat März werden wir auf Kandidaten setzen, die statistisch gesehen im März eine robuste Wertentwicklung aufweisen und die sich während der Coronavirus-Krise relativ besser als der Gesamtmarkt entwickeln könnten.

Wir handeln diese historisch guten März-Aktien mit der passenden Optionen-Kombination, mit denen Sie ein zusätzliches Sicherheitspolster aufbauen und die Rendite verbessern.

Aktien, die im März eine sehr gute Wertentwicklung aufweisen

In dieser Analyse haben wir für Sie die amerikanischen Aktien und ETFs herausgefiltert und auf Herz und Nieren geprüft, die folgenden Bedingungen erfüllen:

  • In den letzten 10 Jahren konnten sie in mindestens 90% der Fälle zwischen dem 1. März und dem 31. März eine positive Wertentwicklung aufweisen.
  • Die durchschnittliche Wertentwicklung sollte mindestens +2% betragen.
  • Die schlechteste Wertentwicklung durfte nicht mehr als 10% Wertverlust aufweisen.
  • Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen der Optionen auf diese Basiswerte sollte mindestens 10.000 Kontrakte betragen.

Wir ziehen in dieser Analyse ausschließlich Basiswerte in Betracht, die an US-amerikanischen Börsen gehandelt werden, da diese Werte die beste Handelbarkeit im Optionshandel aufweisen.

Nach Anwendung der Kriterien wie oben geschrieben stechen 3 Basiswerte hervor:

US TickerNameAnzahl der März
Monate mit positiver
Wertentwicklung
Durchschnittliche
Rendite im März
Bester
März-Monat
Schlechtester
März-Monat
PEPPepsico93.10%6.00%-3.40%
KOCoca-Cola92.60%7.60%-6.40%
ULTAUlta Beauty, Inc.99.20%23.40%-8.20%

Interessanterweise gehören die 2 großen Cola-Hersteller zu den Top-Performern der letzten 10 Jahre für den Monat März. Beide Werte konnten sich in dem schwachen Februar 2020 der allgemeinen Marktschwäche nicht entziehen. Sie dürften aber von den Auswirkungen des Corona-Virus nicht allzu sehr betroffen sein und könnten zu den Aktien gehören, die von einer kurzfristigen Erholung profitieren könnten.

Die Trefferquote von mindestens 90% ist zwar hoch, bedeutet aber auch, dass es in den letzten 10 Jahren einen März-Monat gab, in denen die Aktien nicht positiv gelaufen sind.

Die maximalen Verluste beliefen sich je nach Aktie zwischen -3,40% und -8,20%. Das heißt aber nicht, dass diese Verluste zukünftig nicht höher ausfallen könnten. Dies sollte auf jeden Fall im Hinterkopf behalten werden, wenn auf Basis dieser Analyse Trades eingegangen werden.

Mit einem Bull Call Spread die mögliche Rendite vervielfachen

Unter den möglichen Kandidaten werden wir in diesem Artikel die Pepsico Aktie (PEP) als unseren Favoriten betrachten. Die mögliche durchschnittliche Rendite von 3,10% und die Trefferquote von 90% sind attraktive Werte. Darüber hinaus bietet Pepsico den Vorteil, dass das Unternehmen erst wieder im Mai Quartalsergebnisse veröffentlichen wird (im Gegensatz zu Ulta Beauty zum Beispiel, mit Quartalsergebnissen am 12. März 2020). Im Optionen-Handel ist es ratsam, den Termin der Quartalsergebnisse zu vermeiden, da diese Ereignisse hohe und vor allem unvorhersehbare Kursschwankungen verursachen können.

Verlauf der PEP Aktie über 1 Jahr:

Wie Sie die besten März Aktien mit Optionen handeln: Entwicklung Pepsi Aktie von Februar 2019 bis Februar 2020 | Online Broker LYNX

Die PEP Aktie musste im Februar 2020 wie der ganze Markt Federn lassen, weist aber eine Unterstützung um die Marke von 130$ auf.

Als Strategie eignen sich Bull Call Spreads für Positionen, für die Sie ein klares Kursziel im Visier haben. Bull Call Spreads sind auch insofern attraktiv, dass sie ein begrenztes Verlust-Risiko aufweisen.

In unserem Artikel „Der Bull Call Spread: Bei minimalem Einsatz mit steigenden Kursen überproportional verdienen“ erklären wir Ihnen alle Mechanismen zum Bull Call Spread. Der Begriff „Bull“ steht in diesem Zusammenhang für eine Strategie, die auf einen steigenden Basiswert setzt.

Zuerst brauchen wir einen Zieltermin für die Laufzeit der Optionen. Der 27. März 2020 ist als Verfallsdatum gut geeignet. Der 3. April 2020 wäre eine mögliche Alternative, um den kompletten Monat abzudecken.

Dann brauchen wir einen Zielkurs. Wir treffen an dieser Stelle eine konservativere Annahme als die durchschnittliche Rendite von +3,10% und setzen auf einen Anstieg der PEP Aktie um rund 2% bis zum 27. März 2020. Wenn wir einen aktuellen Kurs von 132$ annehmen, würde die PEP Aktie Ende März 2020 bei ca. 135$ notieren. Der Basispreis des verkauften Calls sollte entsprechend in der Nähe von diesem Kurs sein, zu dem der Bull Call Spread den maximalen Gewinn liefert. Der Basispreis des gekauften Calls wird beim aktuellen Kurs von 132$ gewählt. Sollte PEP beim Eingang des Trades bereits bei 135$ notieren, können die nächsthöheren Basispreise in Betracht gezogen werden (zum Beispiel 135$ und 138$). Andersrum, wenn PEP tiefer notiert, können tiefere Basispreise gewählt werden.

Der Bull Call Spread als Optionen-Kombination wird zu schätzungsweise 1,27$ gehandelt und kostet dementsprechend 127$ je Kontrakt (Kontraktgröße: 100). Dieser Kurs kann sich aber je nach Kursschwankungen der Pepsico Aktie im Minuten-Takt sehr stark verändern. Die Kombination ist auf jeden Fall viel billiger, als wenn Sie nur den Call mit Basispreis 135$ zu ca. 4,00$ (Briefkurs) kaufen würden. Der Kaufpreis des Bull Call Spreads ist das maximale Verlust-Risiko für diesen Trade.

Wenn Sie einen Kaufauftrag für eine Optionen-Kombination platzieren, sollten Sie ihn unbedingt als Limit-Auftrag platzieren und versuchen, zu einem günstigen Kurs zwischen Geldkurs und Briefkurs einzusteigen.

Der maximale Gewinn entspricht der Differenz zwischen den Basispreisen abzgl. des bezahlten Betrags für die Optionen-Kombination: (135$ – 132$) – 1,27$ = 1,73$ beziehungsweise 173$ je Kontrakt. Dieser maximale Gewinn wird erzielt, wenn PEP zum Verfallsdatum über 135$ notiert.

Die maximale Rendite des Bull Call Spreads wäre demnach: 173$ / 127$ = 136%.

Ein vorzeitiger Ausstieg, wenn ein Teil dieser Rendite zu Buche steht (zum Beispiel 30%), kann in Betracht gezogen werden.

Aber bitte beachten sie, dass ist nur ein theoretischer Wert. Sollte sich PEP nicht wie prognostiziert entwickeln, droht auch jederzeit ein Verlust. Wie bereits angesprochen, können Sie den gesamten Betrag verlieren, den Sie für den Kauf der Kombination einsetzen. Das ist der Fall, wenn PEP am Ende der Laufzeit unter 132$ notiert.

Die Gewinnschwelle würde sich bei 133,27$ befinden. Notiert PEP am Ende der Laufzeit darüber, liefert der Bull Call Spread einen Gewinn.

Vergleichen Sie diesen Bull Call Spread mit dem einfachen Call mit Basispreis 135$. Die Gewinnschwelle würde bei ca. 139$ liegen. Auf diesen Kurs muss PEP mindestens steigen, um die Kosten des Calls wettzumachen. Bei einem Kurs von 135$, dem anvisierten Kursziel, wäre der einfache Call nichts mehr wert.

Mit einem Bull Put Spread auf Sicherheit setzen und trotzdem profitieren

Wenn Sie Ihre Prioritäten eher auf Sicherheit setzen und einen Kursrückgang der PEP Aktie abfedern möchten, ohne dabei auf eine gute Rendite zu verzichten, bietet sich ein Bull Put Spread an.

Als Beispiel wird ein Bull Put Spread auf die PEP Aktie mit Basispreisen 120$ und 125$, mit einer Prämie von ca. 94$ und einer Laufzeit bis zum 27. März 2020 in Betracht gezogen. Die Kontraktgröße der PEP Optionen beträgt 100. Dies bedeutet, dass Sie die Bull Put Spread Optionen-Kombination (Long Put und Short Put) zu mindestens 0,94$ handeln müssten, um die Prämie von 94$ zu vereinnahmen. Die Prämie selbst bietet eine Rendite von umgerechnet +23% (bezogen auf die Margin). Die Rendite ist zwar geringer als mit dem Bull Call Spread, sie ist aber immer noch deutlich höher als die durchschnittliche Rendite von +3,10% der Aktie selbst. Dazu kommt, dass Sie mit dem Bull Put Spread eine eventuelle Abwärtsbewegung der Aktie zum Teil abfedern würden.

Notiert die Aktie am Ende der Laufzeit über 125$, wird die Prämie zu 100% als Gewinn abkassiert.

Wie beim Bull Call Spread kann sich die Ausgangssituation für diese beispielhafte Tradeidee schnell radikal ändern, so dass sowohl Basispreise als auch Prämie auf die aktuelle Situation angepasst werden sollten.

Prinzip des Bull Put Spreads

Ein Bull Put Spread ist eine Alternative zum einfachen Short Put, in der das Verlust-Risiko und das eingesetzte Kapital klar begrenzt sind. Zusätzlich zum Verkauf einer Put Option mit Basispreis 125$ kaufen Sie eine billigere Put Option mit Basispreis 120$, um Ihr Risiko zu begrenzen, wenn die Aktie fällt. Aufgrund des Preisunterschieds zwischen den beiden Optionen erhalten Sie bei der Eröffnung dieser Position immer eine Prämie (ein Credit). Die gekaufte Put Option schützt Sie gegen höhere Verluste im Falle einer starken Abwärtsbewegung.

Der Plan geht auf, wenn die PEP Aktie am Ende der Laufzeit über dem Basispreis (Strike) von 125$ schließt. In diesem Fall ist der Trade beendet und Sie kassieren die Prämie von 94$ als Gewinn ab. Bei einem aktuellen Aktienkurs von ca. 132$ verfügen Sie über ein Sicherheitspolster von 5,3% bis zum Basispreis von 125$. Die Aktie darf also bis zum Verfallsdatum um bis zu 5,3% fallen, ohne dass der maximale Gewinn (die Prämie) geschmälert wird. Dieses Sicherheitspolster würde den maximalen Verlust der letzten 10 Jahre in einem März-Monat komplett abdecken. PEP verlor in den letzten 10 Jahren im März maximal 3,1%.

Vorzeitige Gewinnmitnahmen sind jederzeit möglich. Dazu stellen Sie einfach die ganze Optionen-Kombination glatt.

Wenn PEP unter 125$ notiert, kann eine vorzeitige Ausübung der Put Option mit Basispreis 125$ erfolgen, so dass je gehandeltem Kontrakt 100 PEP Aktien zu einem Kurs von 125$ in Ihr Depot eingebucht werden. Die Ausübung der Option ist vor dem Verfallsdatum eher unwahrscheinlich, sie ist allerdings sicher, wenn die Aktie am Ende der Laufzeit, am 27. März 2020, unter 125$ schließt. Solange der Long Put mit Basispreis 120$ gehalten wird, ist das Verlustrisiko der Position selbst bei einer Ausübung auf die Margin begrenzt. Diese Margin beläuft sich auf (125$ – 120$) x 100 – 94$ = 406$ je Kontrakt.

Notiert die Aktie sogar unter dem Basispreis von 120$, werden am Verfallsdatum beide Optionen ausgeübt: Die Aktie wird zu 125$ gekauft und sofort zu 120$ wiederverkauft. Nach Abzug der Prämie, die Ihnen auf jeden Fall erhalten bleibt, beläuft sich der Verlust auf die Margin (in diesem Beispiel 406$ je Kontrakt).

Grundsätzlich sollte die Position komplett glattgestellt werden, falls die leerverkaufte Put Option vorzeitig ausgeübt wurde oder wenn am Verfallsdatum absehbar ist, dass sie ausgeübt wird. Wenn also am 27. März 2020 die PEP Aktie kurz vor Börsenschluss unter 125$ und über 120$ notiert, können Sie ziemlich sicher sein, dass die Put Option mit Basispreis 125$ zum Verfall ausgeübt wird. Die Put Option mit Basispreis 120$ wird aber wertlos verfallen. Würden Sie nichts unternehmen, hätten Sie am nächsten Handelstag 100 PEP Aktien im Depot, ohne den Schutz der Put Option mit Basispreis 120$. Daher empfiehlt sich bei solchen Szenarien die rechtzeitige Schließung der Position.

Alles weitere rund um das Thema Bull Put Spread erfahren Sie in unserem Artikel „Optionsstrategie Bull Put Spread: Einnahme-Strategie mit eingebautem Sicherheitsnetz“.

Sie möchten an der Börse mit Optionen handeln?

LYNX bietet Ihnen den Börsenhandel von Optionen und anderen Derivaten direkt an den Heimatbörsen der Unternehmen an. Damit profitieren Sie von einem hohen Handelsvolumen und engen Spreads.

Profitieren Sie als Daytrader, Anleger oder Investor von dem ausgezeichneten Angebot von LYNX, denn wir ermöglichen Ihnen den preiswerten Handel von Aktien, ETFs, Futures, Optionen, Forex u.v.m. Nehmen Sie sich die Zeit, unsere Gebühren mit denen der Konkurrenz zu vergleichen und handeln Sie in Zukunft über unsere professionelle Handelsplattform.

Sie möchten ausländische Aktienkurse in Euro umrechnen? Dann nutzen Sie unseren Währungsrechner für über 130 Währungen.

Handeln Sie diese Trading-Idee doch einfach risikolos mit unserem kostenfreien Demokonto nach:

demokonto-lynx

Eric Ludwig

Eric Ludwig

Der gebürtige Straßburger Eric Ludwig, Jahrgang 1978, begann nach seinem Ingenieur-Studium eine Karriere in der Luftfahrtindustrie, die ihn zu Management-Positionen führte. Bereits vor 15 Jahren entdeckte er seine Leidenschaft für die Mechanismen der Börse. Er entwickelte eigene Strategien in den Bereichen Rohstoff-Handel, Portfolio-Optimierung und schließlich Optionen. Der Optionen-Handel wurde zu seinem Steckenpferd und erlaubte ihm, eine 2. Karriere als Chefredakteur, Chefanalyst und Referent einzuschlagen. Eric Ludwig handelt heute seine eigenen Strategien immer noch aktiv und erfolgreich an den Märkten.

Handeln Sie über den Online Broker LYNX:
Ein Depot, viele Vorteile
  • stabile und zuverlässige Handelsplattform
  • kompetenter Service durch Experten
  • günstige und transparente Gebühren
  • umfangreiches Wissensportal
Mehrfach ausgezeichnet
Handelsblatt Auszeichnung: Bester Online-Broker
Broker-Wahl: Top Futures-Broker
Contact icon KOSTENFREI ANRUFEN
0800 5969 000
Contact icon SCHREIBEN SIE UNS
SERVICE@LYNXBROKER.DE
Contact icon FREUNDSCHAFTSWERBUNG
KUNDEN EMPFEHLEN LYNX
Contact icon HÄUFIG GESTELLTE
FRAGEN