Cash-Secured Put auf Church & Dwight

Church & Dwight entwickelt, produziert und vermarktet Haushalts-, Körperpflege- und Spezialprodukte. Church & Dwight wurde 1846 gegründet und zahlt aktuell eine jährliche Dividende von 0,91 US Dollar je Aktie.

Das Unternehmen hat am 31.07.2019 solide Quartalsergebnisse veröffentlicht, die der Aktie vorübergehend einen leichten Kurssprung bescherten. Die Aktie setzt ihren langjährigen Aufwärtstrend fort, der sich sogar seit Mitte 2018 beschleunigt hat. Ein Cash-Secured Put am Geld, mit einer Prämie von mindestens 150$ (oder höher) wäre eine gute Möglichkeit, im Falle einer Ausübung, die Aktie zu einem billigeren Kurs zu erwerben. Dies bedeutet, dass Sie beim Verkauf des Puts, die Option zu mindestens 1,50 $ oder höher verkaufen müssten. Die Prämie selbst bietet eine jährliche Rendite von umgerechnet +9,1% (bezogen auf die Margin). Notiert die Aktie am Ende der Laufzeit über 75$, wird die Prämie zu 100% als Gewinn abkassiert, ohne dass die Aktien eingebucht werden.

Prinzip des Cash-Secured Puts auf die Church & Dwight Aktie

Wenn Sie die Put Option leerverkaufen, ohne die Absicht, die Aktie zu kaufen, möchten Sie, dass diese Put Option wertlos verfällt. Das ist der Fall, wenn die Church & Dwight Aktie am Ende der Laufzeit über dem Basispreis (Strike) von 75$ schließt. In diesem Fall ist der Trade beendet und Sie kassieren die Prämie von mindestens 150$ als Gewinn ab. Vorzeitige Gewinnmitnahmen sind jederzeit möglich. Dazu kaufen Sie einfach die Put Option zurück.

Wenn die Church & Dwight unter 75$ notiert, kann eine vorzeitige Ausübung der Option erfolgen, so dass je gehandeltem Kontrakt 100 Church & Dwight Aktien zu einem Kurs von 75$ in Ihr Depot eingebucht werden. Die Ausübung der Option ist vor dem Verfallsdatum eher unwahrscheinlich, sie ist allerdings sicher, wenn die Church & Dwight Aktie am Ende der Laufzeit, am 20. September 2019, unter 75$ schließt. Nach Abzug der Prämie, die Ihnen auf jeden Fall erhalten bleibt, ist es dann so, als würden Sie die Aktie zu 73,50$ erwerben. Die Prämie der Put Option, die Sie leerverkaufen, senkt also die Kostenbasis für die Aktie: Sie würden sie um 2,6% billiger erwerben als zu dem aktuellen Kurs von 75,44$.

Aufgrund dieses möglichen Szenarios sollte bei einem Cash-Secured Put den notwendigen Bar-Betrag im Depot gehalten werden, um die Aktien gegebenenfalls kaufen zu können. Bei einem Basispreis von 75$ und einer vereinnahmten Prämie von 150$ wären 7.350$ Kapital nötig (7.500$ – 150$). Umgerechnet sind es ca. 6.661€.

Sollte die Option ausgeübt werden und 100 Church & Dwight Aktien in Ihr Depot eingebucht werden, können Sie mit der Covered Call Strategie fortfahren. Sie verkaufen auf Ihrem Aktien-Bestand je 100 Aktien ein Call Option leer, zum Beispiel mit Basispreis 75$ und zwischen 45 und 70 Tagen Laufzeit.

Entwicklung von Church & Dwight über 1 Jahr:

Entwicklung der Church & Dwight Aktie über 1 Jahr | Online Broker LYNX

Die Church & Dwight Aktie weist einen intakten Aufwärtstrend auf.

Vergrößern

Performance-Profil zum Zeitpunkt der Erstellung der Tradeidee am 01.08.2019 (die Daten können sich seitdem verändert haben)

Rechts auf dem Performance-Graph sehen Sie den maximalen möglichen Gewinn am Ende der Laufzeit am 20.09.2019. Dieser Gewinn ist auf die vereinnahmte Prämie begrenzt und wird erzielt, wenn die Aktie über 75$ notiert. Die Linie im Performance-Graph rutscht unter 0 am Break-Even Kurs.

Links auf dem Bild finden Sie Statistiken zu dem Trade, wie Gewinnwahrscheinlichkeit, maximale Rendite, Break-Even Kurs und vieles mehr. Bitte bedenken Sie, dass sich diese Zahlen im Sekunden-Takt ändern. Das Bild ist entsprechend nur eine Momentaufnahme zum Zeitpunkt der Erstellung dieser Idee.

Alle Daten zu dieser Tradeidee auf einem Blick:

Option-Trade Idee: Cash-Secured Put auf Church & Dwight

AuftragVerkauf zur Eröffnung
Put/CallPUT
BasiswertChurch & Dwight
TickerCHD
Basispreis (Strike)75$
Laufzeit20.09.2019
Anzahl Kontrakte1
Geld-/Briefkurs1,60$ -2,20$
Prämiemindestens 150$ Credit
OrdertypLMT (Limit)
RoutingSMART
GültigkeitsdauerGTC (Gültig bis auf Widerruf)
Strategische AusrichtungLeicht Bullish
Kurs der Aktie zum Zeitpunt der Trade-Erstellung75.44
Margin-Auswirkung (in EUR)ca. 1.496
Notwendiges Kapital (in EUR)ca. 6.661
Rendite bezogen auf die Marginca. 9,1%
Umgerechnete jährliche Renditeca. 66,3%

So finden Sie die Put-Option in der Handelsplattform

 Unter https://www.lynxbroker.de/service/videotutorials/#OptionTrader erfahren Sie, wie Sie mithilfe des OptionTraders der LYNX Handelsplattform die Put Option handeln können.

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Eric Ludwig

Eric Ludwig

Der gebürtige Straßburger Eric Ludwig, Jahrgang 1978, begann nach seinem Ingenieur-Studium eine Karriere in der Luftfahrtindustrie, die ihn zu Management-Positionen führte. Bereits vor 15 Jahren entdeckte er seine Leidenschaft für die Mechanismen der Börse. Er entwickelte eigene Strategien in den Bereichen Rohstoff-Handel, Portfolio-Optimierung und schließlich Optionen. Der Optionen-Handel wurde zu seinem Steckenpferd und erlaubte ihm, eine 2. Karriere als Chefredakteur, Chefanalyst und Referent einzuschlagen. Eric Ludwig handelt heute seine eigenen Strategien immer noch aktiv und erfolgreich an den Märkten.

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