In dieser Analyse haben wir für Sie aus 30 verschiedenen Optionsstrategien eine der attraktivsten Tradeideen herausgefiltert, um die Veröffentlichung der Quartalsergebnisse von Walmart (US Ticker: WMT) zu handeln. Die Strategien wurden auf verschiedene Zeiträume getestet, vor und nach der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse.

Als Tradeidee sticht ein Short Put am Geld mit einer Eröffnung 2 Wochen vor der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse und einer Schließung 1 Tag davor heraus.

Für den vorgestellten Short Put auf WMT können Sie anhand der letzten 12 Quartalsergebnisse eine Gewinnprämie von durchschnittlich 95$ je Kontrakt anpeilen, was einer Rendite von durchschnittlich 8,99% entspricht.

Kurzportrait des Unternehmens Walmart

Walmart Inc. mit Sitz in Bentonville, USA ist der weltweit größte Einzelhandelskonzern, der größte private Arbeitgeber sowie das umsatzstärkste Unternehmen. Die im Jahr 1962 gegründete Supermarkt- und Kaufhauskette ist heute mit rund 11.700 Filialen in 28 Ländern der Welt präsent und verzeichnet pro Woche rund 260 Mio. Kunden.

Verkauft werden Waren wie Lebensmittel, Bekleidung, Haushaltsartikel, Bücher, CDs und DVDs, Elektronikgeräte, Möbel, Tierfutter, Spielwaren, Kosmetikartikel und Schmuck. Restaurants in den Märkten runden das Angebot ab. Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit ist der nord- und südamerikanische Raum. Viele Produkte aus dem umfangreichen Sortiment können auch über das Internet bestellt werden.

Ein Blick auf die Quartalsergebnisse

WMT wird am 18. August 2020 vor Börseneröffnung Quartalsergebnisse veröffentlichen.

Ein Blick auf die letzten 3 Jahre (12 Quartalergebnisse waren in diesem Zeitraum handelbar) liefert uns die Strategien, die bisher gut funktioniert haben. Das heißt aber nicht unbedingt, dass diese Strategien für die kommenden Quartalsergebnisse erfolgreich sein werden. Sie geben nur Auskunft darüber, welche Optionen oder Optionen-Kombinationen in der Vergangenheit eine positive Bilanz aufweisen konnten.

Das sogenannte Backtesting wurde so ausgeführt, dass die Optionen immer zum Mittelpunkt zwischen Briefkurs und Geldkurs gehandelt wurden. Der Zeitpunkt des Handels, sei es für die Eröffnung des Trades oder für seine Schließung, war immer zum Börsenschluss des jeweiligen Handelstags.

Die Tradeidee auf WMT im Hinblick auf die Quartalsergebnisse

StrategieEröffnung des TradesSchließung des TradesDurchschnitts-Gewinn je KontraktBester TradeSchlechtester TradeTrefferquoteNächste EröffnungNächste SchließungLaufzeit der Optionen
Short Put am Geld2 Wochen vor den Quartalsergebnissen1 Tag vor den Quartalsergebnissen95$309$-142$83%04.08.202017.08.202021.08.2020

 

Ein Short Put „am Geld“ bedeutet, dass der Basispreis des verkauften Puts so nah wie möglich am aktuellen Kurs der Aktie liegt.

Eine Trefferquote von 83% bedeutet, dass aus den 12 letzten Trades 10 als Gewinner endeten.

Die Laufzeit beträgt 9 Handelstage. Es handelt sich dementsprechend um einen blitzschnellen Trade.

Die Trades wurden zu einem mittleren Kurs zwischen Brief- und Geldkurs eröffnet und geschlossen, jeweils gegen Börsenschluss.

Der Trade wird am 4. August 2020 gegen Börsenschluss eröffnet. An dem Tag wird ein Put mit Laufzeit 21. August 2020 und einem Basispreis am Geld gesucht und leerverkauft. Dadurch wird eine Prämie vereinnahmt. Am 17. August 2020 wird der Trade gegen Börsenschluss beendet: Der Short Put wird glattgestellt (zurückgekauft).

So finden Sie die Option in der LYNX Handelsplattform

In unserem Video erfahren Sie, wie Sie mithilfe des OptionTraders der LYNX Handelsplattform die passende Option finden können.

Sie werden vermutlich keine Option mit einem Basispreis finden, der exakt dem aktuellen Aktienkurs entspricht. An dieser Stelle geht es darum, einen Basispreis zu wählen, der so nah wie möglich am aktuellen Aktienkurs liegt. Im Zweifelsfall empfiehlt sich ein Basispreis, der leicht darunter liegt.

Je niedriger der Basispreis, desto wahrscheinlicher ist es, dass der Trade einen Gewinn abwirft. Sie können sich also auch für einen niedrigeren Basispreis entscheiden. Dadurch erhöhen Sie Ihre Gewinnwahrscheinlichkeit; die mögliche Gewinnprämie fällt dann jedoch geringer aus.

Die Parameter von Optionen ändern sich permanent, so dass der richtige Basispreis nur eine Moment-Aufnahme ist. Die passende Option sollte dementsprechend am Tag der Eröffnung des Trades, am 4. August 2020 gegen Börsenschluss zwischen 21:30 Uhr und 22:00 Uhr, ermittelt werden.

Die Margin-Anforderung für diesen Trade wird Ihnen in der Vorschau der Trade-Platzierung oder vor der Übermittlung des Trades angezeigt. Beachten Sie unbedingt, dass das maximale Verlust-Risiko des Trades diese Margin-Anforderung deutlich übersteigen kann.

Das Prinzip des Short Puts

Bei einem kurzfristigen Short Put am Geld setzen Sie darauf, dass sich die Aktie idealerweise aufwärts oder seitwärts bewegen wird. In diesem Trade-Beispiel wird der Short Put noch am Tag vor der Bekanntgabe der Quartalsergebnisse geschlossen, so dass die eventuellen starken Kursschwankungen der Aktie zum Zeitpunkt der Veröffentlichung vermieden werden. Historisch gesehen hat sich die Walmart Aktie in den 2 Wochen vor der Bekanntgabe der Quartalsergebnisse positiv entwickelt.

Wenn sich also bis zu dem Tag vor Bekanntgabe der Quartalsergebnisse am 18. August 2020 die WMT Aktie über dem Basispreis des Short Puts behauptet, wird der Trade zum Börsenschluss am 17. August 2020 mit hoher Wahrscheinlichkeit mit Gewinn geschlossen werden können.

Dieser Gewinn ist auf die vereinnahmte Prämie begrenzt und wird in der Praxis geringer als diese Prämie ausfallen, da der Trade 4 Tage vor dem Optionsverfallsdatum vorzeitig geschlossen wird. Der Verlust wiederum wächst, je tiefer die Aktie unter den Basispreis fällt. Um je 1$, um den die Aktie unter den Basispreis fällt, verteuert sich der Put um 100$. Sobald dieser Betrag die vereinnahmte Prämie überschreitet, bewegt sich der Trade in die Verlustzone. Dass die WMT Aktie nicht auf null fallen wird, dürfte jedoch klar sein, so dass in der Praxis das maximale Verlust-Risiko begrenzt bleiben wird.

Entwicklung der WMT Aktie über 1 Jahr

Optionstradeidee: Wie Sie die Quartalsergebnisse von Walmart mit Optionen und mit statistischem Vorteil handeln können - Chart: Entwicklung Walmart Aktie von August 2019 bis August 2020 | Online Broker LYNX Nach ihrem Hoch bei rund 134$ Mitte Juli konsolidiert die Aktie aktuell um die Marke von 129$. Bei den letzten 12 Quartalsergebnissen konnte die Aktie in den 2 Wochen davor im Schnitt 1,3% an Wert gewinnen, was für einen Short Put von Vorteil war.

Fazit: Eine historische durchschnittliche Rendite von rund +8,99% in 2 Wochen

Innerhalb von 9 Handelstagen gibt es mit der hier vorgestellten Tradeidee Aussicht auf eine attraktive Gewinnprämie. In den letzten 3 Jahren war ein Short Put am Geld auf WMT in 83% der Fälle bei der Bekanntgabe der Quartalsergebnisse ein Treffer. Der statistische Vorteil liegt also auf der Hand.

Bedenken Sie jedoch, dass eine allgemeine Marktkorrektur oder andere unternehmensspezifische Ereignisse, auch vor den Quartalsergebnissen, die Aktie negativ beeinflussen können. Der Trade kann also trotz vielversprechender Gewinn-Historie mit einem Verlust enden. Die Tradeidee ist also nur für risikofreudige Anleger gedacht, die der Meinung sind, dass sich Walmart in den kommenden 2 Wochen positiv entwickeln wird.

Sie möchten an der Börse mit Optionen handeln?

LYNX bietet Ihnen den Börsenhandel von Optionen und anderen Derivaten direkt an den Heimatbörsen der Unternehmen an. Damit profitieren Sie von einem hohen Handelsvolumen und engen Spreads.

Profitieren Sie als Daytrader, Anleger oder Investor von dem ausgezeichneten Angebot von LYNX, denn wir ermöglichen Ihnen den preiswerten Handel von Aktien, ETFs, Futures, Optionen, Forex u.v.m. Nehmen Sie sich die Zeit, unsere Gebühren mit denen der Konkurrenz zu vergleichen und handeln Sie in Zukunft über unsere professionelle Handelsplattform.

Sie möchten ausländische Aktienkurse in Euro umrechnen? Dann nutzen Sie unseren Währungsrechner für über 130 Währungen.

Handeln Sie diese Trading-Idee doch einfach risikolos mit unserem kostenfreien Demokonto nach:

demokonto-lynx

--- ---

--- (---%)
Mkt Cap
Vol
Tageshoch
Tagestief
---
---
---
---

Displaying the --- chart

Heutigen Chart anzeigen