In unserem Artikel vom 12. Januar 2021 hatten wir Ihnen einen Short Put auf Comcast vorgestellt, um die Quartalsergebnisse des Medienunternehmens zu handeln. Der Plan ging perfekt auf und lieferte den maximalen Gewinn innerhalb von zwei Wochen.

In dieser Analyse haben für Sie aus 30 verschiedenen Optionsstrategien eine der attraktivsten Tradeideen herausgefiltert, um die Veröffentlichung der Quartalsergebnisse von TJX Companies (US Ticker: TJX) zu handeln. Die Strategien wurden auf verschiedene Zeiträume getestet, vor und nach der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse.

Als Tradeidee sticht ein Short Put am Geld mit einer Eröffnung 2 Wochen vor der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse und einer Schließung am Tag dieser Veröffentlichung heraus.

Für den vorgestellten Short Put auf TJX können Sie anhand der letzten 11 Quartalsergebnisse eine Gewinnprämie von durchschnittlich 166$ je Kontrakt anpeilen.

Kurzportrait des Unternehmens TJX Companies

TJX Companies, Inc. ist ein US-amerikanischer Einzelhändler, der weltweit mit Billigartikeln aus der Bekleidungs- und Haushaltswarenindustrie handelt. Zum Konzern gehören TJ Maxx, Marshall’s, Homegoods und HomeSense. Mit mehr als 3.800 Niederlassungen ist das Unternehmen vor allem in Nordamerika aktiv.

Ein Blick auf die Quartalsergebnisse

Die TJX Companies wird am 24. Februar 2021 vor Börseneröffnung Quartalsergebnisse veröffentlichen.

Ein Blick auf die letzten 3 Jahre (11 Quartalergebnisse waren in diesem Zeitraum handelbar) liefert uns die Strategien, die bisher gut funktioniert haben. Das heißt aber nicht unbedingt, dass diese Strategien für die kommenden Quartalsergebnisse erfolgreich sein werden. Sie geben nur Auskunft darüber, welche Optionen oder Optionen-Kombinationen in der Vergangenheit eine positive Bilanz aufweisen konnten.

Das sogenannte Backtesting wurde so ausgeführt, dass die Optionen immer zum Mittelpunkt zwischen Briefkurs und Geldkurs gehandelt wurden. Der Zeitpunkt des Handels, sei es für die Eröffnung des Trades oder für seine Schließung, war immer zum Börsenschluss des jeweiligen Handelstags.

Die Tradeidee auf TJX Companies im Hinblick auf die Quartalsergebnisse

StrategieEröffnung des TradesSchließung des TradesDurchschnitts-Gewinn je KontraktBester TradeSchlechtester TradeTrefferquoteNächste EröffnungNächste SchließungLaufzeit der Option
Short Put am Geld2 Wochen vor den QuartalsergebnissenAm Tag der Quartalsergebnisse166$330$25$100%09.02.202124.02.202126.02.2021

Ein Short Put „am Geld“ bedeutet, dass der Basispreis des verkauften Puts so nah wie möglich am aktuellen Kurs der Aktie liegt.

Eine Trefferquote von 100% bedeutet, dass aus den 11 letzten Trades 11 als Gewinner endeten. Selbst der schlechteste Trade brachte noch einen Gewinn von 25$ je Kontrakt.

Die Laufzeit beträgt nur 10 Handelstage. Es handelt sich dementsprechend um einen blitzschnellen Trade.

Der Trade wird am 9. Februar 2021 eröffnet. An dem Tag wird ein Put mit Laufzeit 26. Februar 2021 und einem Basispreis am Geld gesucht und leerverkauft. Dadurch wird eine Prämie vereinnahmt. Am 24. Februar 2021 wird der Trade gegen Börsenschluss beendet: Der Short Put wird glattgestellt (zurückgekauft).

So finden Sie die Option in der LYNX Handelsplattform

In unserem Video erfahren Sie, wie Sie mithilfe des OptionTraders der LYNX Handelsplattform die passende Option finden können.

Sie werden vermutlich keine Option mit einem Basispreis finden, der exakt dem aktuellen Aktienkurs entspricht. An dieser Stelle geht es darum, einen Basispreis zu wählen, der so nah wie möglich am aktuellen Aktienkurs liegt. Im Zweifelsfall empfiehlt sich ein Basispreis, der leicht darunter liegt.

Je niedriger der Basispreis, desto wahrscheinlicher ist es, dass der Trade einen Gewinn abwirft. Sie können sich also auch für einen niedrigeren Basispreis entscheiden. Dadurch erhöhen Sie Ihre Gewinnwahrscheinlichkeit; die mögliche Gewinnprämie fällt dann jedoch geringer aus.

Tradeideen als Newsletter

Wenn Sie regelmäßig auch über die neusten Tradeideen für Optionen per E-Mail informiert werden möchten, dann melden Sie sich für unseren informativen Newsletter Optionsreport an.

Jetzt für den Newsletter anmelden

Die Parameter von Optionen ändern sich permanent, so dass der richtige Basispreis nur eine Momentaufnahme ist. Die passende Option sollte dementsprechend am Tag der Eröffnung des Trades, am 9. Februar 2021 gegen Börsenschluss zwischen 21:30 Uhr und 22:00 Uhr, ermittelt werden.

Die Margin-Anforderung für diesen Trade wird Ihnen in der Vorschau der Trade-Platzierung oder vor der Übermittlung des Trades angezeigt. Beachten Sie unbedingt, dass das maximale Verlustrisiko des Trades diese Margin-Anforderung deutlich übersteigen kann.

Das Prinzip des Short Puts

Bei einem kurzfristigen Short Put am Geld setzen Sie darauf, dass sich die Aktie idealerweise aufwärts oder seitwärts bewegen wird. In diesem Trade-Beispiel wird der Short Put am Handelstag der Bekanntgabe der Quartalsergebnisse geschlossen, so dass die eventuellen starken Kursschwankungen der Aktie zum Zeitpunkt der Veröffentlichung einen Einfluss auf den Trade haben werden. Historisch gesehen hat sich die Aktie von TJX Companies in den 2 Wochen vor der Bekanntgabe der Quartalsergebnisse und bis zum Tag nach dieser Bekanntgabe überwiegend positiv entwickelt.

Wenn sich also unmittelbar nach der Bekanntgabe der Quartalsergebnisse am 24. Februar 2021 die TJX Aktie über dem Basispreis des Short Puts behauptet, wird der Trade zum Börsenschluss am 24. Februar 2021 mit hoher Wahrscheinlichkeit mit Gewinn geschlossen werden können.

Dieser Gewinn ist auf die vereinnahmte Prämie begrenzt und wird in der Praxis geringer als diese Prämie ausfallen, da der Trade 2 Tage vor dem Optionsverfallsdatum vorzeitig geschlossen wird. Der Verlust wiederum wächst, je tiefer die Aktie unter den Basispreis fällt. Um je 1$, um den die Aktie unter den Basispreis fällt, verteuert sich der Put um 100$. Sobald dieser Betrag die vereinnahmte Prämie überschreitet, bewegt sich der Trade in die Verlustzone. Dass die TJX Aktie nicht auf null fallen wird, dürfte jedoch klar sein, so dass in der Praxis das maximale Verlustrisiko begrenzt bleiben wird.

Wenn der Trade während der Laufzeit der Option stark im Plus notieren sollte, spricht nichts gegen eine vorzeitige Gewinnmitnahme (auch vor dem anvisierten Schließdatum).

Entwicklung der TJX Aktie über 1 Jahr

Entwicklung TJX Companies Aktie von Februar 2020 bis Februar 2021 | Online Broker LYNX

Nach einem schwachen Jahresauftakt konnte sich die TJX-Aktie in den letzten Tagen stark erholen und behauptet sich aktuell in der Nähe des 12-Monatshochs. Mit dem vorgestellten Short Put muss sie sich nicht unbedingt aufwärts bewegen, um mit dem Trade einen Profit zu erzielen. Bewegt sich die Aktie in den kommenden 2 Wochen seitwärts, wird der Short Put dennoch einen Gewinn abwerfen. Die Gefahr einer Korrektur ist aber nicht ausgeschlossen, so dass dieser Trade nur für risikofreudige Anleger gedacht ist.

Fazit: Eine historisch gesehen durchschnittliche Gewinnprämie von rund 166$ je Kontrakt in 2 Wochen

Innerhalb von 10 Handelstagen gibt es mit der hier vorgestellten Tradeidee Aussicht auf eine attraktive Gewinnprämie. In den letzten 3 Jahren war ein Short Put am Geld auf TJX Companies in 100% der Fälle bei der Bekanntgabe der Quartalsergebnisse ein Treffer. Der statistische Vorteil liegt also auf der Hand.

Bedenken Sie jedoch, dass eine allgemeine Marktkorrektur oder andere unternehmensspezifische Ereignisse, auch vor den Quartalsergebnissen, die Aktie negativ beeinflussen können. Der Trade kann also trotz vielversprechender Gewinnhistorie mit einem Verlust enden. Die Tradeidee ist also nur für risikofreudige Anleger gedacht, die der Meinung sind, dass sich TJX Companies in den kommenden 2 Wochen positiv entwickeln wird und dass die Quartalsergebnisse die Erwartungen mindestens erfüllen werden.

Sie möchten an der Börse mit Optionen handeln?

Als Optionen Broker bietet LYNX Ihnen den Börsenhandel von Optionen und anderen Derivaten direkt an den Heimatbörsen an. Damit profitieren Sie von einem hohen Handelsvolumen und engen Spreads.

Über den Online Broker LYNX profitieren Sie als Daytrader, Anleger oder Investor von einem ausgezeichneten Angebot, denn wir ermöglichen Ihnen den preiswerten Handel von Aktien, ETFs, Futures, Optionen, Forex u.v.m. Nehmen Sie sich die Zeit, unsere Gebühren mit denen der Konkurrenz zu vergleichen und handeln Sie in Zukunft über unsere professionelle Handelsplattform.

Handeln Sie diese Trading-Idee doch einfach risikolos mit unserem kostenfreien Demokonto nach.

--- ---

--- (---%)
Mkt Cap
Vol
Tageshoch
Tagestief
---
---
---
---

Displaying the --- chart

Heutigen Chart anzeigen


Eric Ludwig, Optionshändler | LYNX Börsenexperten
Nachricht schicken an Eric Ludwig
  • Dieses Feld dient zur Validierung und sollte nicht verändert werden.