In unserem Artikel vom 29. Oktober 2020 hatten wir Ihnen einen Bull Put Spread auf Disney vorgestellt, um die Quartalsergebnisse des Unternehmens zu handeln. Der Plan ging perfekt auf und lieferte den anvisierten Gewinn innerhalb von zwei Wochen.

In dieser Analyse haben wir für Sie aus 30 verschiedenen Optionsstrategien eine der attraktivsten Tradeideen herausgefiltert, um erneut die Veröffentlichung der Quartalsergebnisse von Disney (US Ticker: DIS) zu handeln. Die Strategien wurden auf verschiedene Zeiträume getestet, vor und nach der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse.

Als Tradeidee sticht ein Bull Put Spread mit einer Eröffnung 2 Wochen vor der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse und einer Schließung am Tag nach der Veröffentlichung heraus.

Für den vorgestellten Bull Put Spread auf die DIS Aktie können Sie anhand der letzten 11 Quartalsergebnisse eine Gewinnprämie von durchschnittlich 55$ je Kontrakt und eine durchschnittliche Rendite von 22,3% anpeilen.

Kurzportrait des Unternehmens Disney

Die Walt Disney Company ist als weltweites Unterhaltungsunternehmen bekannt und in diversen Sektoren aktiv. Das Segment Media Networks des Unternehmens verwaltet inländische Kabelnetzwerke unter den Marken Disney, ESPN, Freeform, FX und National Geographic. Das Segment Parks und Erlebnisse betreibt Themenparks wie zum Beispiel das Walt Disney World Resort in Florida. Das Unternehmen produziert auch Filme unter den Bannern Walt Disney Pictures, Twentieth Century Fox, Marvel, Lucasfilm und Pixar. Mit Disney + positioniert sich das Unternehmen zudem stärker im Bereich der Streaming-Dienste. Disney wurde 1923 gegründet und hat seinen Sitz in Burbank, Kalifornien.

Ein Blick auf die Quartalsergebnisse

Disney wird am 11. Februar 2021 nach Börsenschluss Quartalsergebnisse veröffentlichen.

Ein Blick auf die letzten 3 Jahre (11 Quartalergebnisse waren in diesem Zeitraum handelbar) liefert uns die Strategien, die bisher gut funktioniert haben. Das heißt aber nicht unbedingt, dass diese Strategien für die kommenden Quartalsergebnisse erfolgreich sein werden. Sie geben nur Auskunft darüber, welche Optionen oder Optionskombinationen in der Vergangenheit eine positive Bilanz aufweisen konnten.

Das sogenannte Backtesting wurde so ausgeführt, dass die Optionen immer zum Mittelpunkt zwischen Briefkurs und Geldkurs gehandelt wurden. Der Zeitpunkt des Handels, sei es für die Eröffnung des Trades oder für seine Schließung, war immer zum Börsenschluss des jeweiligen Handelstags.

Tradeidee auf Disney im Hinblick auf die Quartalsergebnisse

StrategieEröffnung des TradesSchließung des TradesDurchschnitts-Gewinn je KontraktBester TradeSchlechtester TradeTrefferquoteNächste EröffnungNächste SchließungLaufzeit der Option
Bull Put Spread2 Wochen vor den Quartalsergebnissen1 Tag nach den Quartalsergebnissen55$76$35$100%29.01.202112.02.202112.02.2021

Bei diesem Bull Put Spread wird der Put mit Delta 25 verkauft (Short Put) und der Put mit Delta 15 gekauft (Long Put).

Eine Trefferquote von 100% bedeutet, dass aus den 11 letzten Trades 11 als Gewinner endeten. Jeder Bull Put Spread auf Disney wurde also nach dieser Strategie in den letzten 3 Jahren zu einem Gewinner. Selbst der schlechteste Trade brachte noch einen Gewinn von 35$ je Kontrakt. Das bedeutet aber nicht, dass es in Zukunft keine Verluste geben kann!

Die Laufzeit beträgt 10 Handelstage. Es handelt sich dementsprechend um einen blitzschnellen Trade.

Der Trade wird am 29. Januar 2021 gegen Börsenschluss eröffnet. An dem Tag wird ein Put mit Laufzeit 12. Februar 2021 und einem Basispreis mit Delta 25 gesucht und leerverkauft (wie Sie das Delta von 25 finden, erfahren Sie im nächsten Absatz). Gleichzeitig wird ein Put mit selber Laufzeit und mit Delta 15 gekauft. Dadurch wird eine Prämie vereinnahmt. Am 12. Februar 2021 wird der Trade gegen Börsenschluss beendet: Der Bull Put Spread wird glattgestellt.

Wenn Sie den StrategyBuilder vom OptionTrader nutzen, würden Sie die Optionen-Kombination zu einem negativen Limitpreis kaufen. Sie müssen die Optionen nicht einzeln handeln: Sie können sie mit einer einzigen Transaktion kombiniert handeln.

Hinweis: Der Kauf eines Bull Put Spreads entspricht dem Verkauf eines Bear Put Spreads. Je nachdem welche Handelsmethode Sie anwenden, werden Sie dementsprechend die eine oder andere Bezeichnung in Ihrem Depot finden.

So finden Sie die Optionen mit dem richtigen Delta in der Handelsplattform

In unserem Video erfahren Sie, bereits in den ersten 3 Minuten, wie Sie mithilfe des OptionTraders der LYNX Handelsplattform das „Delta“ in der Maske der Optionsketten einfügen können, damit Sie die richtige Option wählen können.

Sie werden vermutlich keine Option mit einem Basispreis mit einem Delta von exakt 25 bzw. 15 finden. An dieser Stelle geht es darum, Deltas zu wählen, die so nah wie möglich an 25 bzw. 15 liegen. Im Zweifelsfall empfehlen sich Deltas, die leicht darunter liegen. Beachten Sie, dass die Deltas von Put Optionen negativ sind, und dass die Werte, die Sie in den Optionsketten finden, mit 100 multipliziert werden müssen. Sie suchen also für dieses Beispiel Puts mit Deltas von -0.25 bzw. -0.15.

Tradeideen als Newsletter

Wenn Sie regelmäßig auch über die neusten Tradeideen für Optionen per E-Mail informiert werden möchten, dann melden Sie sich für unseren informativen Newsletter Optionsreport an.

Jetzt für den Newsletter anmelden

Die Parameter von Optionen ändern sich permanent, so dass die Basispreise mit den passenden Deltas nur eine Momentaufnahme sind. Die passenden Optionen sollten dementsprechend am Tag der Eröffnung des Trades, am 29. Januar 2021 gegen Börsenschluss zwischen 21:30 Uhr und 22:00 Uhr, ermittelt werden.

Die Marginanforderung für diesen Trade wird Ihnen in der Vorschau der Trade-Platzierung oder vor der Übermittlung des Trades angezeigt. Die Marginanforderung und der maximale Verlust für einen Bull Put Spread sind klar definiert und begrenzt.

Prinzip des Bull Put Spreads

Bei der Optionsstrategie Bull Put Spread wird eine Put Option gekauft und gleichzeitig eine weitere Put Option mit einem höheren Basispreis verkauft. Beide Optionen sind aus dem Geld, das heißt ihre Basispreise liegen unter dem aktuellen Aktienkurs der zugrunde liegenden Aktie. Durch diese Optionen-Kombination erhalten Sie eine Prämie, die dem maximalen möglichen Gewinn entspricht. Das Risiko eines Bull Put Spreads ist auf den Einsatz begrenzt: Es gibt keine Nachschusspflicht.

Die Laufzeiten beider Optionen sind gleich: Bull Put Spreads gehören demnach zu der Kategorie der sogenannten „Vertical Spreads“.

Die Erwartung ist, dass die gehandelte Aktie am Tag der Trade-Schließung über dem höheren Basispreis des Bull Put Spreads notiert. Sie darf während der Laufzeit des Trades auch zwischenzeitlich darunter rutschen, muss aber, um einen Gewinn abzuwerfen, am Ende des Trades wieder darüber notieren.

Wenn sich also am 12. Februar 2021 nach Bekanntgabe der Quartalsergebnisse die DIS Aktie über dem Basispreis des verkauften Puts behauptet, wird der Trade zum Börsenschluss mit Gewinn geschlossen werden können.

Entwicklung der DIS Aktie über 1 Jahr

Entwicklung Disney Aktie von Januar 2020 bis Januar 2021 | Online Broker LYNX

Seit Anfang 2021 konsolidiert die Aktie von Disney auf hohem Niveau. Sie notiert aktuell um die Marke von 170$. Der Basispreis des Puts mit dem Delta von 25 dürfte sich im Bereich von 160$ befinden. Der Put mit dem Delta von 15 dürfte einen Basispreis von ca. 155$ aufweisen. Diese Werte können sich aber bis zur Eröffnung des Trades noch ändern.

Mit einem Abstand zwischen den Basispreisen von 5$ beträgt das maximale Risiko für diesen Trade weniger als 500$ je Kontrakt.

Der Trade geht auf, wenn die Aktie während der Laufzeit des Trades steigt, sich seitwärts bewegt oder leicht fällt.

Fazit: Eine historische durchschnittliche Rendite von rund +22,3% in 2 Wochen

Innerhalb von 2 Wochen gibt es mit der hier vorgestellten Tradeidee Aussicht auf eine Rendite von durchschnittlich +22,3%. In den letzten 3 Jahren war ein Bull Put Spread mit Deltas bei 25 und 15 auf die Aktie von Disney in 100% der Fälle kurz nach Bekanntgabe der Quartalsergebnisse ein Treffer. Der statistische Vorteil liegt also klar auf der Seite des Anlegers.

Bedenken Sie jedoch, dass spezifische Ereignisse auch vor den Quartalergebnissen die Aktie auf Talfahrt schicken können und dass der Trade trotz vielversprechender Gewinn-Historie mit einem Verlust enden kann. Die Tradeidee ist also nur für risikofreudige Anleger gedacht, die der Meinung sind, dass die Quartalsergebnisse von Disney im Rahmen der Erwartungen oder besser ausfallen werden.

Sie möchten an der Börse mit Optionen handeln?

Als Optionen Broker bietet LYNX Ihnen den Börsenhandel von Optionen und anderen Derivaten direkt an den Heimatbörsen an. Damit profitieren Sie von einem hohen Handelsvolumen und engen Spreads.

Über den Online Broker LYNX profitieren Sie als Daytrader, Anleger oder Investor von einem ausgezeichneten Angebot, denn wir ermöglichen Ihnen den preiswerten Handel von Aktien, ETFs, Futures, Optionen, Forex u.v.m. Nehmen Sie sich die Zeit, unsere Gebühren mit denen der Konkurrenz zu vergleichen und handeln Sie in Zukunft über unsere professionelle Handelsplattform.

Handeln Sie diese Trading-Idee doch einfach risikolos mit unserem kostenfreien Demokonto nach.

--- ---

--- (---%)
Mkt Cap
Vol
Tageshoch
Tagestief
---
---
---
---

Displaying the --- chart

Heutigen Chart anzeigen


Nachricht schicken an Eric Ludwig
  • Dieses Feld dient zur Validierung und sollte nicht verändert werden.