NVIDIA Aktie Prognose Chipaktien drehen auf: Nvidia und Broadcom führen die Gewinnerlisten an

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die Aktie des bekannten Chipherstellers erreichte Ende des vorigen Jahres eine psychologisch wichtige Marke. Damals war es die Barriere bei 500 USD, welche der Nvidia-Aktie über Monate hinweg zu schaffen machte. Nun scheint es die psychologisch wichtige Marke bei 1.000 USD zu sein, welche Aktionäre dazu treibt, ihre Gewinne auf hohem Niveau mitzunehmen.

Nach der großen roten Kerze vom 08. März ist das extrem bullische Momentum der letzten Monate schlichtweg weggebrochen und bislang konnte das Papier kein höheres Hoch erklimmen. Auch im Laufe der vorigen Handelswoche scheiterten die Bullen beim Versuch, das bisherige Allzeithoch zu brechen.

Expertenmeinung: Nach wie vor befindet sich der Trend in einer bullischen Phase, doch das tiefere Hoch lässt den Chart in einem anderen Blickwinkel erscheinen. Droht hier gar eine Korrektur?

Bislang war es die 20-Tage-Linie, welche die Kurse, wie am roten Faden gezogen, immer weiter nach oben zog. Sollte dieser gleitende Durchschnitt unterschritten werden, würde eine größere Korrektur drohen. Diese Woche dürften wir neue Informationen in Bezug auf dieses mögliche Szenario bekommen.

Aussicht: NEUTRAL

Als Nvidia am 8. März ein Rekordhoch markierte, das nahe an der 1.000 US-Dollar-Schwelle lag, kam es zu einem Intraday-Turnaround. Doch am Freitag war der Kurs schon wieder auf dem Weg nach oben, die Käufer scheint nichts zu schrecken. Wie kommt das?

Richtig ist ja schon, dass Nvidia so etwas wie die Lokomotive der Entwicklungen um das Thema der KI, der künstlichen Intelligenz, darstellt, weil Nividias Prozessoren dafür besonders geeignet sind. Richtig ist ebenfalls, dass Umsatz und Gewinn derzeit rasant zulegen. Und sollten die Analysten richtig liegen, die für 2024 im Schnitt eine Verdoppelung des Gewinns gegenüber dem Vorjahr erwarten, wäre die Aktie auch nicht überbewertet, aber:

„Nicht überbewertet“ heißt andererseits: Würde sie noch allzu viel zulegen, die „magische“ 1.000 US-Dollar-Schwelle überwinden, wohin es ja kein weiter Weg mehr wäre, dann wäre sie es. Was die Analysten ähnlich zu sehen scheinen, denn auch, wenn die meisten ihre Kursziele einfach mit der Hausse nach oben angepasst haben, das durchschnittliche Kursziel liegt derzeit bei 973 US-Dollar. Der bisherige Verlaufsrekord vom 8. März lag bei 974 US-Dollar.

Und doch musste sich bislang jeder, der hier ausgestiegen ist, ärgern und ggf. teurer wieder einsteigen, weil diese „Fahnenstange“ die das Chartbild zeigt, einfach nicht brechen will. Ist Nvidia womöglich der Beweis, dass es an der Börse doch Einbahnstraßen gibt?

Expertenmeinung: Das ist die Aktie nicht, denn irgendwann endet jeder Trend, egal, in welche Richtung es dabei geht und wie extrem er daherkommt. Aber dass sich Nvidias Kurs seit dieser legendären Bilanz vom Mai 2023, als man erstmals das Potenzial der KI betonte und damit der Hype losgetreten wurde, mehr als verdreifacht hat, hat durchaus einen Grund:

Man kann einfach nicht abschätzen, wie groß das Füllhorn ist, das sich über das Unternehmen ergießt. Wie lange werden Umsatz und Gewinn wie stark weiter zulegen? Gäbe es diese Fakten, könnte man abschätzen, auf welchem Level die Aktie sinnvoll bewertet wäre. Da es die aber nicht gibt, werden sie eben durch die Kursphantasie ersetzt. Und je stärker ein Trend ist, desto mehr Akteure springen auf den Zug und glauben daran, dass da noch mehr drin ist. Was bedeutet:

Kursphantasie dominiert die Aktie gerade deswegen, weil man beim Blick voraus keine Fakten vorfindet, sondern nur Chancen … und Risiken, die viele bei einem solchen Hausse-Momentum aber ausblenden. In gewisser Weise sehen wir hier also eine Art „Dot.Com“-Blase made in 2000 als Neuauflage. Alles ist möglich … und solange solche Rückschläge wie der Intraday-Turnaround vom 8. März nicht zu weiteren Abgaben führen und die Käufer zeitnah wieder zur Stelle sind, wird das, was möglich ist, nur auf die Oberseite der Handelsspanne projiziert. Wie geht man mit so etwas um?

Das Risiko eines „sudden death“ ist in solchen Situationen permanent vorhanden, aber so etwas ist eben nicht auf einen Zeitpunkt oder Kurslevel fixierbar. Das ist nicht jedermanns Sache, aber wer hier mitmischt, sollte einfach auf Basis des charttechnischen Bildes Stop Loss-Verkaufsorders als „Fallschirm“ setzen und diese sukzessiv nachziehen, sobald sich eine höhere, potenzielle Unterstützung ergibt als die, die man zuvor als Ankerpunkt genutzt hat.

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Vor einigen Handelstagen schmunzelten noch Anleger, wenn sie einen Anstieg des führenden Chipherstellers auf bis zu 1.000 USD in Betracht zogen. Und ja, es ist tatsächlich fast passiert, doch wie so oft sind diese psychologisch unglaublich wichtigen Marken für viele ein Grund, kalte Füße zu bekommen. So wie es scheint, dürfte dies nun bei der Nvidia-Aktie der Fall sein, denn der Freitag könnte eine richtungsweisende Korrektur eingeleitet haben. Die Aktie machte ein heftiges Reversal in Richtung Süden und bildete die größte rote Kerze in der Geschichte des Wertpapiers. Noch dazu wurde diese Bewegung vom höchsten Volumen im aktuellen Börsenjahr begleitet. Ist dies der Startschuss zur großen Korrektur?

Expertenmeinung: So etwas wie sicher gibt es an der Börse nicht, aber die Wahrscheinlichkeit, dass es mit Nvidia von hier aus steil in Richtung Süden geht, ist recht hoch. Die Bewegung der letzten Wochen war bereits parabolisch und die Stimmung geradezu euphorisch. Gerade in solchen Phasen kommt es immer wieder gerne zu scharfen Korrekturen. Doch wohin könnte die Aktie fallen? Typisch wäre eine Annäherung hin zur 50-Tage-Linie oder gar leicht darüber hinaus. Diese befindet sich derzeit bei 660 USD, Tendenz steigen. Die Alarmsignale schrillen. Darum gibt es für Nvidia von meiner Seite aus bestenfalls eine neutrale Bewertung.

Aussicht: NEUTRAL

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Wieder einmal schaffte es der Halbleiterhersteller die Erwartungen der Analysten zu übertreffen. Die Zahlen für Gewinn und Umsatz fielen besser als die Schätzungen aus und auch im laufenden Quartal soll der Umsatz besser ausfallen als bislang erwartet.

Dies führte im gestrigen nachbörslichen Handel zu einem Kurssprung bei der Nvidia-Aktie, welche gleich mehr als +9% zulegen konnte. Somit dürfte es nach der Korrektur der letzten Tage zu einem Test des im Februar aufgebauten neuen Allzeithochs kommen. Der Trend bleibt vorerst in einer bullischen Phase.  

Expertenmeinung: Der Umsatz ist im Vergleichszeitraum zum Vorjahr um +265% gestiegen und der Gewinn gleich um sagenhafte 693%. Damit bestätigt der Konzern die in ihn gesteckten Erwartungen und somit auch den Kursanstieg der letzten Monate. Es bleibt jetzt noch die Frage, ob das heutige Gap gekauft oder schnell verkauft wird.

Fakt ist, solange das neu aufgebaute Pivot-Tief bei 662.48 USD nicht nach unten gebrochen wird, haben die Bullen das Sagen. Vorerst bleibe ich hier bei einer neutralen Bewertung und warte auf die Reaktion nach dem heute zu erwartenden Kursschub nach Norden.

Aussicht: NEUTRAL

Quelle:
Earningswhispers.com; https://www.earningswhispers.com/stocks/nvda

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: In den kommenden Handelstagen wird es nicht nur für die Chipbranche besonders interessant. Auch der Gesamtmarkt blickt mit Argusaugen auf die bevorstehenden Quartalsergebnisse des führenden Halbleiterunternehmens Nvidia.

Am 21. Februar ist es so weit. Dann werden wir sehen, ob der Konzern mit den Erwartungen Schritt halten kann. Die zu erwartenden Ergebnisse wurden bereits an der Wall Street in Richtung Perfektion getrieben, denn die Nvidia-Aktie hat nach etwas mehr als einem Monat weitere +44% an Wert zugelegt. Die Übertreibungsphase des Wertpapiers ist kaum zu übersehen. Der Abstand zur 50-Tage-Linie ist mittlerweile gerechnet mit der durchschnittlichen Tagesschwankung (Average True Range) auf den Faktor 8 angewachsen.

Expertenmeinung: Selbst Ende November 2021, als Nvidia ähnlich heftig in Richtung Norden getrieben wurde, war die Übertreibung nicht derart stark. Historisch betrachtet befindet sich die Aktie in einer extremen Übertreibungsphase und die Frage ist eher, wie lange diese noch anhalten wird. Selbst wenn die Quartalsergebnisse nächste Woche überragend sind, stellt sich die Frage, ob diese nicht eher für die Mitnahme von Gewinnen genutzt werden. Aus aktueller Sicht können meines Erachtens Positionen weiterhin mit engen Stopps abgesichert werden, doch Einstiege auf aktuellem Niveau halte ich für hochriskant.   

Aussicht: NEUTRAL