Adobe Aktie Prognose Adobe stürzt ab. Reißleine ziehen oder sogar kaufen?

Mit -7,4 Prozent wurde für die Adobe-Aktie aus der Chance, sich an das bisherige Rekordhoch vorzukämpfen, am Freitag (Montag war in den USA Feiertag) auf einmal ein vollendetes Doppeltopp. Doch die Adobe-Quartalszahlen stehen noch aus – was steckt hinter dem Selloff?

Am Donnerstagabend stellte OpenAI die neue Anwendung „Sora“ vor, die auf Basis künstlicher Intelligenz in der Lage ist, aus textbasierten Vorgaben bis zu einer Minute lange Videos zu kreieren. Das klingt, als habe Adobes Anwendung „Sensei“ eine von den Möglichkeiten her überlegene Konkurrenz erhalten. Und das drückte den Kurs der Aktie am Freitag erheblich.

Aus rein charttechnischer Sicht ist das ein bärisches Signal. Wir sehen im Chart, dass es im Vorfeld misslang, das Dezember-Hoch zu überwinden, jetzt ist die Aktie unter das Anfang Januar entstandene Zwischentief gefallen. Das Ergebnis: ein potenziell bärisches Doppeltopp.

Ob und wie sehr sich das in den kommenden Tagen negativ auswirkt, ist aber zumindest noch offen, denn einige Argumente sprechen dagegen, dass diese neue Anwendung von OpenAI zu einer nachhaltigen Abwärtswende bei Adobe führen müsste.

Expertenmeinung: Da wäre zunächst der Umstand, dass gleich zwei grundsätzlich robuste charttechnische Unterstützungen nicht mehr fern wären. Das ist zum einen die aktuell bei 532 US-Dollar verlaufende 200-Tage-Linie, zum anderen die Supportzone 499/511 US-Dollar.

Darüber hinaus ist Sora, zumindest bislang, aus Sicherheitsgründen nur für wenige Nutzer freigegeben, so dass vorerst offen bleibt, ob daraus überhaupt ein Exodus aus den Adobe-Anwendungen entstehen würde.

Und Adobe steht ja auf vielen Beinen, so dass die Ertragslage selbst dann, wenn auf Sicht weniger Umsatz im Bereich künstliche Intelligenz erzielt werden sollte als Optimisten das bislang unterstellten, stabil bleiben könnte. Und mit einem Kurs/Gewinn-Verhältnis von derzeit 46 auf Basis der Gewinne der letzten vier gemeldeten Quartale ist die Adobe-Aktie deutlich weniger heiß gelaufen als manch andere, weitaus weniger werthaltige Aktie im Zuge des KI-Hypes.

Bei Adobe steht die Quartalsbilanz am 14. März an. Da dürfte das Software-Unternehmen Antworten und Wegweisungen liefern. Im Vorfeld zu sicher zu sein, dass dieses Doppeltopp das Ende der Hausse zementiert, könnte sich allemal als verfrüht erweisen, hier sollte man also in Sachen Short trotz Doppeltopp noch vorsichtig bleiben.

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Neben Microsoft, Oracle und einigen anderen Wertpapieren, gehört auch der US-amerikanische Softwarehersteller zu den großen Zugpferden an der Wall Street. Angefacht von der Euphorie in Richtung „Künstliche Intelligenz“ konnte sich die Adobe-Aktie in diesem Jahr von ihrer besten Seite zeigen.

Zuletzt gelang mit dem Breakout über die Ebene bei 575 USD ein weiterer Meilenstein. Die Bullen sorgten somit für frisches Momentum, welches sich jedoch nach der Bekanntgabe der Quartalsergebnisse deutlich in die Gegenrichtung entwickelte. Hierbei wurden zwar die Erwartungen der Analysten für das abgelaufene Quartal übertroffen, doch die prognostizierten Umsätze für das laufende Quartal und das Gesamtjahr 2024 konnten die bisherigen Schätzungen nicht ganz erreichen. Der Aufwärtstrend erlitt Risse und die Unterstützung bei 575 USD wurde bereits getestet.

Expertenmeinung: Wenn eine Aktie derart in Richtung Perfektion getrieben wurde, dann müssen auch die Zahlen dementsprechend positiv sein. Da reicht schon ein kleines Haar in der Suppe, um die Kurse unter Druck zu bringen.

Nun wird sich zeigen, wie stark Adobe wirklich ist, denn eines ist völlig klar. Die Marke bei 575 USD darf nicht mehr nachhaltig nach unten gebrochen werden. Wenn doch, könnte der unglaubliche Run der letzten Monate ernsthaft in Gefahr sein. Auch das noch offene Gap der vorigen Woche ist aus aktueller Sicht nicht das positivste Signal. Die Bullen müssen von hier aus ordentlich Gas geben.

Aussicht: NEUTRAL

Quelle:
Earnings Whispers – Quartalsergebnisse Adobe; https://www.earningswhispers.com/epsdetails/ADBE

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die letzten drei Quartale konnte der Softwarehersteller bei der Präsentation seiner Zahlen die Erwartungen der Analysten immer übertreffen. Und in der kommenden Handelswoche stehen neue Zahlen an. Wie wird die Adobe-Aktie darauf reagieren?

Zuletzt hatte ich dem Papier im November positive Aussichten mit auf den Weg gegeben und wir wurden nicht enttäuscht. Nach einem unglaublichen Kursverlauf blicken wir auf eine willkommene Zwischenkonsolidierung, welche gerade an der 20-Tage-Linie angekommen ist. Noch ist nicht klar, ob diese Korrektur schon vorüber ist oder noch ein Stück weiter Richtung Süden gehen könnte.

Expertenmeinung: Der genaue Termin für die Veröffentlichung der Quartalsergebnisse steht bereits fest. Es ist der 13. Dezember. Aktuell gehen Analysten von einem Gewinn in Höhe von 4.14 USD je Aktie aus. Die Flüsterschätzungen befinden sich bei 4.16 USD je Aktie. Der Markt würde sich mit einem Umsatz in Höhe von mindestens 4.59 Milliarden USD zufriedengeben.

Die Zahlen werden darüber entscheiden, ob die Rallye in der Adobe Aktie weitergehen kann. Aus technischer Sicht wäre es enorm wichtig, den Boden bei rund 575 USD zu halten. Darunter wollen wir die Aktie nicht mehr sehen.

Aussicht: BULLISCH

Quelle:
Earnings Whispers – Analystenschätzung für die Adobe Aktie; https://www.earningswhispers.com/stocks/ADBE

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die letzten Handelstage an der Wall Street hatten es wirklich in sich. Vor allem Technologieaktien gaben ordentlich Gas und so gehörte der Nasdaq zu den größten Gewinnern unter den Indizes. Hier waren insbesondere Papiere aus dem Bereich Software stark gefragt.

Diese positive Energie übertrug sich auch auf die Adobe-Aktie. Zwei Monate lang währte die Konsolidierung in der Handelsspanne zwischen rund 500 und 575 USD. Nun aber ist der Breakout endlich gelungen und die obere Widerstandsebene konnte gebrochen werden. Somit geht das Papier in eine bullische Trendphase über.

Expertenmeinung: Die Ergebnisse zum abgelaufenen bzw. laufenden Quartal stehen erst am 13. Dezember auf dem Plan. Die letzten Daten vom 14. September wurden eher gemischt aufgenommen und haben der Aktie auf fundamentaler Ebene keine wirklich positiven Impulse gebracht.

An der Börse aktuell gelang aber der technische Breakout und neue Kaufsignale liegen auf dem Tisch. Solange die Kurse nicht wieder signifikant die Ebene bei 575 USD nach unten verletzen, haben hier die Bullen das Zepter übernommen. Das nächste Kursziel sehe ich im Bereich von 650 USD. Somit eine gute Zeit, um wieder „bullisch“ auf die Aktie zu werden.

Aussicht: BULLISCH

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die Aktie des US-Softwarekonzerns gehört in diesem Jahr zweifelsohne zu den großen Gewinnern. Seit Jahresbeginn hat die Adobe-Aktie mehr als 50% zugelegt und führte den Sektor gemeinsam mit Microsoft über weite Strecken an.

Die jüngst an der Wall Street stattgefundene Korrektur hat das Papier bisher gut überstanden und zeigte somit Relative Stärke gegenüber dem Gesamtmarkt. Nach wie vor können sich die Kurse über der psychologisch wichtigen Marke bei 500 USD halten. Der Trend befindet sich aktuell in einer neutralen Phase.  

Expertenmeinung: Die nächsten Quartalsergebnisse werden Mitte Dezember veröffentlicht und somit wird es vorerst auf fundamentaler Sicht wenig neue Impulse geben. Die Entscheidung über den weiteren Verlauf wird wohl zwischen dem oberen Widerstand bei rund 570 USD und der Unterstützung bei rund 500 USD fallen.

Ein Breakout darüber dürfte die Bullen zu neuen Käufen motivieren und könnte die Rallye noch ein gutes Stück weit anfeuern. Anders wiederum würde sich die Lage bei einem Bruch der Unterstützung entwickeln. Dies wäre in Folge als Übergang in eine bärische Trendsituation zu werten. So oder so. Die aktuelle Lage ist überaus spannend, und neue Signale sind bald zu erwarten.

Aussicht: NEUTRAL